АФК "Система" - Прогнозы aналитиков. Афк система курс акций


Финансовые коэффициенты компании AFK Sistema (AFKS)

Отношение рыночной цены к номиналу    
Коэффициент цена/прибыль TTM - 14,78
Коэффициент цена/объем продаж TTM 0,11 1,35
Коэффициент цена/движение денежных средств MRQ - 37,14
Коэффициент цена/движение свободных денежных средств TTM - 35,05
Коэффициент цена/балансовая стоимость MRQ 1,68 2,68
Коэффициент цена/материальная балансовая стоимость MRQ - 8,28
Рентабельность    

Рентабельность: Средняя прибыль за последние 12 месяцев к 5-летней

 Последние 12 месяцев (%)

 Средн. за 5 лет (%)

Валовая прибыль TTM 52,56% 70,9%
Валовая прибыль 5YA 50,79% 73,14%
Операционная маржа TTM 13,44% 17,42%
Операционная маржа 5YA 12,6% 20,81%
Маржа прибыли до налогообложения TTM -7,28% 13,72%
Маржа прибыли до налогообложения 5YA 2,87% 15,69%
Коэффициент прибыльности TTM -8,94% 10,16%
Коэффициент прибыльности 5YA -0,02% 11,73%
Данные на акцию    
Доход на акцию TTM 75,86 237,61
Базовая прибыль на акцию -9,48 31,79
Разводнённая прибыль на акцию -9,48 31,78
Балансовая стоимость на акцию MRQ 5,05 182,37
Материальная балансовая стоимость на акцию MRQ -12,39 126,47
Денежные средства на акцию MRQ 20,78 26,46
Денежный поток на акцию TTM 4,29 78,31
Эффективность управления    

Эффективность управления: Средняя прибыль за последние 12 месяцев к 5-летней

 Последние 12 месяцев (%)

 Средн. за 5 лет (%)

Прибыль на акционерный капитал TTM -87,06% 16,72%
Прибыль на акционерный капитал 5YA -12,56% 24,62%
Прибыль на общую сумму активов TTM -5,25% 5,48%
Прибыль на общую сумму активов 5YA -0,01% 8,29%
Прибыль на инвестиции TTM -9,03% 7,34%
Прибыль на инвестиции 5YA -0,02% 11,26%
Рост    
Прибыль на акцию за последний квартал к квартальной год назад -138,12% 33,58%
Прибыль на акцию за последние 12 месяцев к аналогичному периоду год назад -2.250,37% 1,76%
Рост прибыли на акцию за 5 лет - -0,25%
Продажи за последний квартал к квартальным год назад 6,23% 1%
Продажи за последние 12 месяцев к аналогичному периоду год назад 5,22% 4,89%
Рост продаж за последние 5 лет -7,74% 10,28%
Рост капитальных расходов за последние 5 лет -4,44% 14,4%
Финансовая устойчивость    
Коэффициент срочной ликвидности MRQ 0,62 0,79
Коэффициент текущей ликвидности MRQ 0,78 0,87
Коэффициент долгосрочной задолженности к акционерному капиталу MRQ 1.333,65% 122,99%
Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталу MRQ 1.717% 153,77%
Производительность    
Оборот активов TTM 0,59 0,66
Оборот товарно-материальных запасов TTM 4,2 12,83
Доход на работника TTM - -
Чистый доход на работника TTM - -
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности TTM 11,53 11,17
Дивиденд    
Коэффициент дивиденда на акцию 9,31% 7,74%
Средний коэффициент дивиденда на акцию за последние 5 лет 4,69% 5,63%
Уровень роста дивидендов 18,9% 11,5%
Коэффициент выплаты дивидендов - 4,74

ru.investing.com

АФК «Система» Прогнозы аналитиков | finanz.ru

18:1508/14/2018 06:15:29 PM UTC+0300 Bilfinger DZ BANK
18:1408/14/2018 06:14:52 PM UTC+0300 SGL Carbon Baader Bank
17:4908/14/2018 05:49:47 PM UTC+0300 JENOPTIK DZ BANK
17:3408/14/2018 05:34:30 PM UTC+0300 Aareal Bank DZ BANK
17:3108/14/2018 05:31:40 PM UTC+0300 Symrise Baader Bank
17:3108/14/2018 05:31:03 PM UTC+0300 Salzgitter Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
16:5808/14/2018 04:58:13 PM UTC+0300 Deutsche Wohnen DZ BANK
16:1508/14/2018 04:15:00 PM UTC+0300 K+S Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
16:0208/14/2018 04:02:53 PM UTC+0300 RWE Bernstein Research
15:5908/14/2018 03:59:33 PM UTC+0300 BNP Paribas Jefferies & Company Inc.
15:5908/14/2018 03:59:25 PM UTC+0300 Lloyds Banking Group Jefferies & Company Inc.
15:5708/14/2018 03:57:59 PM UTC+0300 Santander Jefferies & Company Inc.
15:5608/14/2018 03:56:50 PM UTC+0300 UniCredit Jefferies & Company Inc.
15:5008/14/2018 03:50:37 PM UTC+0300 1&1 Drillisch Goldman Sachs Group Inc.
15:5008/14/2018 03:50:21 PM UTC+0300 freenet Goldman Sachs Group Inc.
15:4908/14/2018 03:49:07 PM UTC+0300 Aareal Bank Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
15:4808/14/2018 03:48:25 PM UTC+0300 HeidelbergCement Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
15:4708/14/2018 03:47:15 PM UTC+0300 RWE DZ BANK
15:4608/14/2018 03:46:43 PM UTC+0300 United Internet Goldman Sachs Group Inc.
15:4608/14/2018 03:46:42 PM UTC+0300 HELLA GmbH & DZ BANK
15:4308/14/2018 03:43:04 PM UTC+0300 Nokia Goldman Sachs Group Inc.
15:0808/14/2018 03:08:03 PM UTC+0300 Senvion Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)
15:0408/14/2018 03:04:56 PM UTC+0300 INDUS Warburg Research
15:0208/14/2018 03:02:54 PM UTC+0300 Talanx Warburg Research
15:0108/14/2018 03:01:36 PM UTC+0300 LANXESS Warburg Research
15:0008/14/2018 03:00:33 PM UTC+0300 Scout24 Barclays Capital
14:5708/14/2018 02:57:38 PM UTC+0300 UniCredit Morgan Stanley
14:5708/14/2018 02:57:34 PM UTC+0300 UBS Morgan Stanley
14:5708/14/2018 02:57:31 PM UTC+0300 Merck Barclays Capital
14:5708/14/2018 02:57:27 PM UTC+0300 Santander Morgan Stanley
14:5708/14/2018 02:57:19 PM UTC+0300 HSBC Morgan Stanley
14:5608/14/2018 02:56:34 PM UTC+0300 Salzgitter Independent Research GmbH
14:5408/14/2018 02:54:40 PM UTC+0300 United Internet Independent Research GmbH
14:5108/14/2018 02:51:38 PM UTC+0300 Telefónica Deutschland Barclays Capital
14:3008/14/2018 02:30:02 PM UTC+0300 TLG IMMOBILIEN JP Morgan Chase & Co.
14:2608/14/2018 02:26:58 PM UTC+0300 K+S Independent Research GmbH
14:2208/14/2018 02:22:27 PM UTC+0300 RWE Independent Research GmbH
14:0608/14/2018 02:06:30 PM UTC+0300 pbb Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
14:0608/14/2018 02:06:15 PM UTC+0300 K+S Baader Bank
14:0508/14/2018 02:05:15 PM UTC+0300 Talanx Norddeutsche Landesbank (Nord/LB)
14:0208/14/2018 02:02:32 PM UTC+0300 Talanx JP Morgan Chase & Co.
14:0008/14/2018 02:00:10 PM UTC+0300 KION GROUP Baader Bank
13:5908/14/2018 01:59:24 PM UTC+0300 thyssenkrupp UBS AG
13:5508/14/2018 01:55:56 PM UTC+0300 Bechtle Baader Bank
13:5108/14/2018 01:51:08 PM UTC+0300 Aareal Bank Independent Research GmbH
13:2708/14/2018 01:27:20 PM UTC+0300 BHP Billiton Citigroup Corp.
13:2008/14/2018 01:20:02 PM UTC+0300 CANCOM Baader Bank
13:1108/14/2018 01:11:36 PM UTC+0300 VTG Kepler Cheuvreux
13:0708/14/2018 01:07:15 PM UTC+0300 Symrise Kepler Cheuvreux
13:0608/14/2018 01:06:40 PM UTC+0300 Deutsche Wohnen Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)

www.finanz.ru

Расчеты по стоимости акций АФК Система

Понравилась запись взятая на ветке компании Башнефть на форуме МФД.Сам сижу по уши в акциях системы с мая этого года.Средняя стоимость в портфеле 11,79 руб/шт (планирую выходить на дивиденды)

1- в лучшем для Башнефти варианте сумма иска уменьшится на величину валютной переоценки, до 106,6 млрд руб (думаю с высокой вероятностью), ибо это плохой прецедент и допускать его никак нельзя 

2- также существует значительная вероятность мирового соглашения, здесь мы должны учитывать «рекомендацию» В.В.Путина от 05 сент («Я очень рассчитываю на то, что им удастся достичь мирового соглашения», мировая «была бы на пользу как обеим компаниям, так и российской экономике в целом»). https://www.rbc.ru/politics/05/09/2017/59ae4e94...(https://ria.ru/economy/20170905/1501839810.html) 

и аналогичный случай Транснефть vs Сбербанк ("Мы ведем переговоры по прекращении спора, необходимо три недели, просим отложить слушания ", — сказал представитель Сбербанка. Представитель Транснефти подтвердил ведение переговоров о мирном урегулировании спора") https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GU... 

какая может быть сумма в случае мирового соглашения у меня нет понимания, но теоретически это может быть 36,9 млрд руб (займы) + 15-16 млрд руб (доля в БЭСК) = примерно 53 млрд руб (или половина от первоначального иска на 106,6 млрд) http://www.sistema.ru/fileadmin/user_upload/res... 

А теперь несколько размышлений по Системе. 

После первого упоминания о мировом соглашении (5 сент) цена акций выросла от 12,50 до 14,45 руб, а учитывая инсайд, рост на объемах пошел уже 31 авг с 11,11 руб, т.е с 11,11 руб до 14,45 руб — рост на предположении мирового, соответственно на факте мирового будет такой же рост или больше. 

Теперь текущие расчеты:  решение сов.дир. выплатить на дивиденды 6,562 млрд руб, что равно 0,68 руб, http://www.sistema.ru/press-centr/press-relizy/...  отсюда формула: 10 млрд руб = 1,036 руб в стоимости акции 

Варианты стоимости акций Система (после решения суда):  решение суда 106,6 млрд руб дает экономию 29,7 млрд руб (136,3 -106,6)  29,7/10/1,036 = 2,866 руб плюс к цене акции = 11,32+2,866=14,186 руб за акцию 

решение суда о мировом и предположительная сумма 53 млрд руб дает экономию 83,6 млрд руб (136,3-53)  83,6/10/1,036 = 8,069 руб плюс к цене акции = 11,32+8,069=19,389 руб за акцию 

И еще один момент  у Системы есть очень хорошая дивидендная политика, прописана в документах http://www.sistema.ru/fileadmin/user_upload/res...  2.5. Рекомендуемый размер дивидендов определяется Советом директоров с  учетом настоящего Положения и составляет в совокупности по результатам  отчетного года сумму, соответствующую дивидендной доходности по  обыкновенным акциям ПАО АФК «Система» не менее 6 %, но при этом не менее 1,19 рубна каждую обыкновенную акцию ПАО АФК «Система». 

Таким образом, купив акцию Системы по 11 руб, инвестор получает каждый год дивиденды 1,19 руб или 10,818% чистыми (не облагаемых пдх нал) и кроме того имеет возможность получить курсовой рост к 14,186 руб или +29% ( в случае снижения судом иска до 106,6 млрд.руб) 

ЗЫ а некоторые говорят, что акции Системы даже не стоит рассматривать в качестве инвестидеи (типа умные их не покупают) и что дивдоходность Системы низкая   вот и подумайте, стоит игра свеч или нет, правы те, кто считает, что идеи роста нет или что дивиденды не интересны или стоит рисковать ??

smart-lab.ru