Своп - что это такое простыми словами? Своп курс


Курс своп

Курс своп – это стоимость одновременной покупки и продажи банками иностранной валюты, при условии, что расчеты по ним будут производиться в разные дни. При этом своп является договором, который позволяет произвести обмен акциями или обязательствами. Обычно его используют в целях улучшения состояния активов и уменьшения рисков. Основной целью обмена является увеличение срока открытых позиций по предмету конверсии.

 

 

Для контроля действий по обмену и возврату акций и обязательств первоначальному владельцу своп разделяется на 2 части. Первая часть – это непосредственно обмен. Вторая часть подразумевает возврат обменянного его владельцу, т. е. закрытие сделки. Различают несколько видов свопов:

 

  • валютный – обмен происходит посредством валюты и обязательств по ее продаже, покупке и другим действиям;
  • конверсия на акции – временная мена акций и обязательств по ним при условии возврата их владельцу;
  • своп на драгоценные металлы – в качестве предмета мены выступают драгоценные металлы;
  • процентный своп – обмен между двумя сторонами с процентами по акциям и другим соглашениям.

 

Основные показатели

 

Основные параметры свопа:

 

  • предмет договора – отображает причину обмена;
  • срок – обычно обмен имеет небольшой срок;
  • стоимость обеих частей – может быть фиксированной или изменяющейся.

 

Эти показатели являются основными и оговариваются накануне оформления договора о конверсии.

 

Где это можно применить?

 

Обычно это явление применяется на рынке валюты. При обмене стороны могут узнать все аспекты договора. Курс мены ни на что не влияет, так как его первая часть определяется той биржей, на которой происходит обмен. Вторая часть определяется на момент закрытия сделки и зависит от курса акций, валюты или другого предмета договора.

 

Доход

 

Данный вид конверсии является сделкой, следовательно, может приносить прибыль. Доход по свопу – это спрэд на момент закрытия соглашения. При осуществлении обмена стороны обязательно договариваются о том, кто будет являться получателем прибыли и отчего она зависит.

 
Негативные стороны

 

При обмене денежных единиц существуют определенный недостаток. На момент обмена курсы валют могут радикально измениться. Следовательно, каждая из сторон договора может потерять или получить прибыль. Подобная ситуация может возникнуть при обмене драгоценными металлами, акциями и процентами. Поэтому, чтобы получить прибыль по свопу, необходимо контролировать ситуацию на бирже.

 

Риск

 

Курс свопТак как свопы заключаются вне биржи, то стороны соглашения обычно привлекают финансового посредника. К нему переходят договорные обязательства, если одна из сторон нарушит условия сделки. Поэтому основные финансовые риски ложатся непосредственно на посредника.

Для участников соглашения могут наступить следующие риски:

 

  • целевой риск – это возможные перемены на рынке, являющиеся негативными для посредника. Подобные риски могут возникнуть вследствие изменения основных показателей валюты и акций к моменту завершения сделки;
  • кредитный риск – подразумевает неисполнение или отказ от исполнения обязательств участником сделки. В этом случае убытки могут понести обе стороны соглашения. Объем убытков рассчитывается исходя из размера текущих ставок по предмету договора на определенное время.

 

Целевой риск никак нельзя урегулировать, здесь все зависит только от внешнеэкономических факторов. Кредитный риск можно контролировать посредством дополнительного материального обеспечения сделки и установления лимитов на ожидаемые риски со стороны партнеров. Для снижения возможной опасности финансовых потерь, необходимо отслеживать все изменения на рынке.

utmagazine.ru

что это такое простыми словами?

Торговля на "Форекс" предусматривает знание некоторых терминов. Один из них – «своп». Что это такое и для чего он нужен, читайте далее.

Определение

Своп — это перенос открытых сделок через ночь. Он может быть положительным (начислением комиссии) и отрицательным (ее списанием). Чаще всего к этой операции прибегают при заключении средне- и долгосрочных сделок. В течение дня свопы не начисляются.

Как формируется своп

Каждый будний день в 01:00 по Москве все открытые сделки перерасчитываются, то есть сначала закрываются, а затем повторно открываются. По каждой из них начисляется своп исходя из текущего курса ставки рефинансирования. Самый маленький процент предусмотрен по популярным парам (доллар/евро, фунт/евро и т. д.). Ставки рефинансирования представлены годовые. Но процентный своп начисляется ежедневно. В выходные "Форекс" не работает. Поэтому со среды на четверг начисляется тройная ставка.

своп что это такое

Что такое «своп» простым языком?

Чтобы лучше понять суть свопа, нужно разобраться с механизмом работы трейдера. На "Форексе" представлены котировки (соотношение цен) валютных пар. При покупке пары EUR/JPI одновременно происходят две сделки: приобретается евро и продается японская иена.

Но как можно приобрести валюту, которой нет в наличии, имея на счету доллары или рубли? Ответ прост – используя своп. Что это такое? Рассмотрим более детально, какие операции выполняются, когда трейдер нажимает в терминале кнопку «Открыть ордер» на условиях предыдущего примера.

  1. Центральный банк Японии выдает кредит под ставку рефинансирования.
  2. Полученная валюта сразу обменивается на евро. Сумма не переходит на руки инвестору. Она остается в банке. На нее начисляются проценты.
  3. Плата по кредиту Банку Японии выплачивается за счет процентов, полученных от Европейского банка. Разница между данными ставками – это кредитный своп.

Положительный и отрицательный своп

Предположим, инвестор открыл длинную позицию по паре евро/иена. При совершении сделки сначала происходит начисление процентной ставки по евро (0,5%), затем вычитание ставки по иене (0.25%): 0,5% - 0,25% = 0,25% - имеет место положительный своп. Если ставка по иене будет составлять 1%, своп будет отрицательным. В этом и заключается главный принцип работы на "Форекс".

процентный своп

Это важно знать!

Нельзя заработать или потерять всю прибыль через своп. Что это такое? Большое кредитное плечо, которое предлагают брокеры, и значительные колебания курсов перекроют влияние небольшой процентной ставки свопа, даже если она отрицательная. А вот продлевать свою позицию только из-за положительной разницы в ставках рефинансирования не стоит. За нарушение правила «внутридневной» торговли придется платить своим депозитом.

Виды

Кроме рассмотренного валютного свопа, существует также кредитный дефолтный своп (CDS). Из названия понятно, что эта операция связана с предоставлением займа по операциям обмена в условиях невыполнения обязательств.

кредитный своп

Если говорить простыми словами, то дефолтный своп – это аналог страховки для кредитора. Когда банк с небольшим объемом капитала планирует выдать большую сумму кредита надежному клиенту, он должен себя защитить на случай невозврата средств. Поэтому, кроме кредитного, он заключает договор о защите рисков с более крупным финансовым учреждением под определенный процент. Если заемщик не вернет средства, кредитор получит компенсацию от другого учреждения.

По такому же принципу осуществляются операции своп. Покупатель подвергается риску невозврата средств, а продавец готов его компенсировать за определенную плату. Первая сторона выдает второй все долговые бумаги и получает средства в счет выданного кредита. Выплата может быть единовременной или разделенной на несколько частей. В одном случае продавец погашает разницу между текущей и номинальной стоимостью обязательств, во втором – выкупает у покупателя актив.

Преимущества CDS

Главное преимущество данной операции – отсутствие необходимости создавать резерв. В рассмотренном выше примере банк должен создать резерв на случай дефолта заемщика, что сильно ограничит проведение других операций. Страхуя свои риски, покупатель освобождается от необходимости отвлекать средства из оборота.

CDS позволяет отделить кредитные риски от других и лучше ими управлять.

дефолтный своп

CDS VS: страховка

Предметом сделки по CDS может быть любое обязательство. Например, можно застраховать риск невыполнения условий поставки. Рассмотрим пример.

Покупатель перечислил поставщику оборудования в другую страну аванс в размере 80%. Поставка должна быть осуществлена в течение двух месяцев. Срок длительный, а потому есть риск появления непредсказуемых ситуаций, потери средств. В такой ситуации покупатель может застраховать свои риски с помощью CDS.

Законом не предусмотрено формирование резервов в случаях предоставления защиты через своп. Поэтому стоит он дешевле страховки. Надежность продавца оценивает только покупатель своп. Что это такое? Лицензии на осуществление деятельности не требуется. CDS не контролируют регулятор, биржи, поэтому его оформление связано с меньшим количеством формальностей. Продавцом защиты может стать любая организация или физическое лицо с соответствующими возможностями – компания, банк, пенсионный фонд и т. д.

кредитный дефолтный своп

CDS можно применять, даже когда покупатель не имеет прямых договоренностей с заемщиком. Например, если компания приобретет облигации на вторичном рынке. Влияние на заемщика отсутствует, да и оценка вероятности его дефолта затруднена.

Своп на международном рынке можно использовать, даже когда нет реального кредитного риска. В таком случае речь идет о невыполнении обязательств государствами (суверенный риск). Теоретически можно также приобрести защиту от невыплаты ипотеки, договор по которой еще не заключен, и неизвестно, будет ли заключен. Но практически смысла в такой страховке нет.

CDS в финансовый кризис

Новый инструмент сразу привлек внимание спекулянтов. Рынок был на подъеме, дефолта не предвиделось. Почему бы не воспользоваться «бесплатными» деньгами? Ситуация изменилась в 2008 году. Банки не могли обслуживать взятые на себя долги и стали банкротиться один за другим. Пятый по величине в США банк Bear Stearns в 2008 г. продали за символическую сумму, а крах Lehman Brothers считают началом активной фазы финансового кризиса.

Страховую компанию AIG спасали за счет средств правительства США. Из всех выданных свопов (400 млрд долл.) только банкам нужно было перечислить 22,4 млрд долл. Каждое финансовое учреждение на Уолл-стрит имело одновременно большие требования и обязательства по CDS. Государство в первую очередь бросилось спасать самое крупное учреждение - банк JP Morgan, но не напрямую, а через корпорации, которые скупили финансовые игрушки.

своп простым

Чтобы все покупатели CDS получили сатисфакцию, пришлось бы объявить тотальный дефолт крупнейших банков США и Европы. Уолл-стрит, Лондонский Сити просто перестали бы существовать. Еще до кризиса Уоррен Баффет называл все производные инструменты «оружием массового поражения». Краха финансовой системы удалось избежать только благодаря вливанию государственных средств. Несмотря на все последствия кризиса, «бомба» CDS не взорвалась, а только дала о себе знать.

Недостатки CDS

Все описанные преимущества с регулированием рынка практически не связаны. Учитывая тренд на ужесточение контроля за финансовыми учреждениями, со временем все они будут утрачены. Кризис 2009 года подтолкнул госорганы к пересмотру норм в сфере финрегулирования. Вполне вероятно, что Центробанки введут обязательное резервирование под защиту продавцов.

Дефолтный своп не поможет решить задачу невыполнения финансовых обязательств. В кризисный период количество дефолтов увеличивается. Возрастает риск банкротства не только компаний, но и государства. В такие периоды покупатели свопов пытаются получить выплаты от продавцов. Последние вынуждены распродавать свои активы. Этот замкнутый круг только усугубляет кризис.

 операции своп

Бессвоповые счета

Значение ставок рефинансирования важно учитывать при открытии позиции на длительный период (2-3 недели). В таких случаях лучше использовать бессвоповые счета. Они востребованы у каждого брокера. Однако отсутствие кредитной ставки брокеры компенсируют дополнительными комиссиями.

Вывод

Кратко резюмируем все вышесказанное о своп. Что это такое? Своп – это разница в процентных ставках ЦБ, которая ежедневно начисляется на все открытые позиции. По популярным мировым валютам влияние это практически незаметно. Но при открытии долгой позиции по «экзотическим» валютам стран третьего мира лучше сразу переводить средства в бессвоповые счета.

fb.ru

Что такое валютно-процентный своп? (Cross currency swap)

Валютно-процентный своп (cross-currency swap) предполагает обмен платежами в разных валютах в определенные даты в будущем. В отличие от стандартного процентного свопа (interest rate swap), контрагенты обмениваются номиналом по спотовому курсу на дату заключения сделки и возвращают полученные суммы при закрытии сделки. Процентные выплаты обеих сторон могут быть привязаны как к плавающей ставке, так и на фиксированной ставке, в зависимости от договоренности контрагентов.

 

(Более подробно о ценообразовании стандартных процентных свопов можно познакомиться в статье Ценообразование свопов на практике)

 

Рассмотрим механизм работы валютного процентного свопа на примере. Две компании – Америкорп из США с высоким кредитным рейтингом и Бриткорп из Великобритании с более низким рейтингом – хотят привлечь заемные средства по фиксированной ставке. Америкорп желает получить кредит в размере 100 млн. фунтов (GBP) и оплачивать проценты в фунтах для финансирования операционной деятельности подразделения в Великобритании. А Бриткорп интересуется долларовым фондированием в размере $160 млн. с целью поддержания развития своего бизнеса в Северной Америке.

 

Спотовый курс: 1 GBP = 1,60 USD

 

Рыночные процентные ставки обозначены в таблице.

 

Таблица. Сравнительная стоимость фондирования

 

Для Америкорп стоимость фондирования значительно ниже как в долларах США, так и в фунтах в связи с высоким кредитным рейтингом. Тем не менее, сравнительное преимущество наиболее значительно в долларах, так как в Северной Америке бренд компании более узнаваем, чем в любой другой точке мира. Таким образом, Америкорп привлекает $160 млн. под 3% годовых на пять лет (годовой платеж по процентам составит $4,8 млн.). Бриткорп берет кредит на сумму 100 млн. фунтов под 4,75% годовых тоже на пять лет (годовой платеж - 4,75 млн. фунтов). Затем обе компании согласуют с трейдером контракт валютно-процентного свопа на следующих условиях:

 

Своп с Америкорп. Трейдер получает номинал $160 млн., который Америкорп привлекла, взамен на 100 млн. фунтов необходимые компании для поддержания своей деятельности в Великобритании. Контрагенты обменяются номиналом в обратную сторону через пять лет по курсу на момент заключения сделки, т. е. 1 GBP = 1,60 USD. Трейдер обязан платить Америкорп 3% от $160 млн. каждый год на протяжении пяти лет. В то время как Америкорп будет платить 3,75% годовых от 100 млн. фунтов.

 

Своп с Бриткорп. Трейдер получает 100 млн. фунтов взамен на $160 млн. Обратный обмен номиналом произойдет через пять лет по истечении действия контракта. Трейдер обязан платить Бриткорп 4,75% годовых от полученного номинала размером 100 млн. фунтов, т.е. ежегодные платежи составят 4,75 млн. фунтов. В то время как Бриткорп будет платить 4,35% годовых от $160 млн. в течении пяти лет.

 

 

 

 

Чистая стоимость кредитования для компаний

 

Рисунок изображает годовые платежи по облигационным займам и свопам. Чистая стоимость кредита для Америкорп составляет 3,75 млн. фунтов или 3,75% годовых от 100 млн. фунтов номинала. Следовательно, Америкорп удалось сэкономить 25 базисных пунктов по сравнению со ставкой в фунтах стерлингов из таблицы, если бы компания привлекала кредит сразу в фунтах на внешнем рынке. Чистая стоимость займа для Бриткорп равна $6,96 млн. от $160 млн. номинала или 4,35% годовых. Таким образом, Бриткорп экономит 15 базисных пунктов.

 

 

Позиция трейдера

 

Так как трейдер выступает в качестве проводника между двумя компаниями обмен номиналом в начале заключения сделки и по истечении действия контракта не влияет на позицию трейдера. Прибыль трейдера зависит от размера годовых платежей по своп контракту:

 

$6,96 млн. – $4,8 млн. = $2,16 млн.

3,75 млн. GBP – 4,75 млн. GBP = – 1 млн. GBP

 

Заметим, что трейдер подвержен валютному риску, так как он платит в фунтах стерлингах, а получает платежи в долларах США. Для того, чтобы полностью избавиться от такого риска, трейдер может заключить ряд форвардных контрактов по покупке фунтов стерлингов и продаже долларов США.

 

 

Обмен номиналом

 

Некоторым может показаться странным, что контрагенты обмениваются номиналом по одинаковому курсу в момент заключения сделки и в момент ее закрытия. Почему курс валюты при обмене номиналом для закрытии сделки на равен 5-ти летнему форвардному курсу?

 

Форвардный курс рассчитывается из спотового значения и разницы процентных ставок двух валют. Валютно-процентный своп учитывает разницу между процентными ставками двух валют, что отражается в размере годовых процентных выплат. Такая структура ценообразования подходит компаниям Америкорп и Бриткорп, так как им необходимо погасить $160 млн. и 100 млн. фунтов спустя пять лет. Следует отметит, что обмен номиналом увеличивает кредитный риск сделки, которым управляют не трейдеры валютно-процентных свопов, а трейдеры отдела CVA (credit valuation adjustment) с помощью CDS.

 

Трейдеры CVA должны разбираться в ценообразовании кредитных дефолтных свопов. (Подробнее о практической стороне кредитных дефолтных свопов можно прочитать в Ценообразование кредитных дефолтных свопов: подробный пример)

finopedia.ru

Что такое валютный своп 🚩 валютные свопы 🚩 Банки

Если описывать понятие «валютный своп» в более строгих терминах, то говорят, что это комбинация конверсионных сделок, противоположных по сути, с эквивалентной суммой, но разными датами валютирования. Говорят, что дата валютирования – это дата, когда совершена первая сделка, а дата исполнения или реализации свопа – время совершения обратной сделки. Как правило, сделка типа валютный своп очень редко заключается на период больше одного года.

Бывает два вида сделок типа своп. В первом случае сначала происходит купля валюты, а затем ее продажа, во втором – наоборот. Так, своп первого рода называется «купил/продал», а своп второго рода – «продал/купил».

В большинстве случаев своп осуществляется с одним и тем же контрагентом – иностранным банком. Это «чистый» своп. Но встречается также и «сконструированный» своп, когда первая валютная операция выполняется с одним контрагентом, а вторая – с другим. Сумма валютирования остается неизменной, даже при сконструированном свопе.

Сделки типа своп служат инструментом рефинансирования или регулирования банковской ликвидности. Как правило, к этому инструменту охотнее склоняются Центральные банки, которые имеют значительный поток средств, поступающих в иностранной валюте. Например, свопы постоянно используют Бразилия и Австралия.

Несмотря на то, что валютные свопы, по форме, является операциями конвертирования валюты, по сути, относятся к операциям денежного рынка.

Своп-линия – это соглашение между Центробанками разных стран, касающееся обмена валют по фиксированным курсам. Например, один Центробанк покупает у другого евро за доллары, а продает уже по стоимости, увеличенной на своп-разницу. Этот способ, фактически, позволяет эмитировать средства.

Впервые своп-линии стали применяться во время кредитного кризиса 2008 года с целью стабилизировать ситуацию. Соглашение о применении своп-линии значительно влияет на курсы валют. Оно может быть заключено на фиксированный срок или объем средств, но может и не иметь каких-либо ограничений.

Банк России тоже использует сделки типа валютный своп для предоставления ликвидности кредитным организациям или обеспечения ликвидности банковских организаций, в случае недостаточности для достижения этой цели других средств. Банк России стал использовать операции валютный своп, начиная с осени 2002 года. Сначала сделки проходили по инструменту «рубль-доллар», в 2005 году добавился инструмент «рубль-евро».

www.kakprosto.ru

простыми словами о сложном понятии!

Своп - что это такое?Приветствую вас, господа начинающие трейдеры и будущие миллионеры! Сегодня с вами практикующий трейдер с семилетним стажем. Порассуждаем мы о таком понятии, как своп – что это такое, какова его роль в валютной торговле на рынке Форекс. Вы узнаете, что такое бессвоповые счета, как правильно организовать торговлю со свопами и без них. Я приведу примеры получения постоянной долгосрочной прибыли от Swap и организации безубыточных сделок.

Содержание:

1. Операции своп

2. Своп – определение, формирование и виды

3. Рынок свопов: роль операции в торговле3.1. Причина выставления свопов дилинговыми центрами

4. Бессвоповые счета: в чем суть?4.1. Безубыточная торговля на свопах4.2. Торговые стратегии и системы

5. Подведем итоги

Операции своп – зарабатываем на разнице ставок!

Инвестиции приносят колоссальные прибыли, но стать профессионалом рынка ой, как сложно! Успешный трейдер должен уметь остановиться в нужном месте, осуществляя торговые операции только по собственной стратегии. Она должна учитывать эмоциональные, психологические особенности трейдера и быть заранее подготовленной.

Изучив десятки томов полезной литературы, сотни профильных сайтов о валютной торговле, обретя начальные познания о выставлении ордеров, начинающие трейдеры хотят больше узнать о биржевых тайнах. В данной статье я подробно расскажу вам о термине своп, что это такое, для чего он нужен, заработок на нем.

Своп (в англ. Swap) – термин, обозначающий операцию по обмену финансовыми активами в сфере торговли и финансов. При исполнении данной операции в ходе заключения сделки продажи либо покупки валюты, ценных бумаг параллельно выполняется также заключение так называемой контрсделки. Это сделка о факте обратной продажи либо покупки тех же активов через обозначенный период времени на установленных условиях. Так же хочу обратить внимание, что как правило Форекс брокеры взимают плату за осуществления данной операции. Если Вы хотите торговать без оплаты своп то рекомендую обратить внимание в сторону бинарных опционов. На данный момент лично я торгую с компанией Bintrader. Один из моих последних сделок, которая принесла мне 120$ чистыми:

RekU6yxb79MРекомендую самостоятельно пройти регистрацию >>>>  И попробовать, пощупать все своими руками.

Я сам торгую на рынке Форекс с 2009 года и не понаслышке знаю все актуальные процессы, происходящие в мире валютных котировок. Постараюсь объективно, ненавязчиво ввести вас в сложный, но интересный мир финансовых операций, предложить некоторые советы из собственного опыта. Расскажу о ситуациях, ежедневно возникающих на валютных торгах, методах их успешного решения.

Своп – что это такое? Формирование и виды свопов

Своп представляет собой своеобразный инструмент рыночной торговли на Forex. Всего специалисты насчитывают следующие виды свопов:Виды своп

  • на долговые требования;
  • на ставки по процентам;
  • на золото, платину, другие драгметаллы;
  • на приобретение зарубежной валюты с мгновенным расчетом в национальной валюте, затем последующая реализация купленной валюты;
  • для пролонгации периода валютирования активов.

Эти все типы свопов способны объединяться в разовой сделке. В таком случае ближайшая к ней дата их исполнения носит название даты валютирования, а удаленная – является собственно датой окончания Swap.

Своп – это один из производных инструментов. Терминал работает с двумя типами Swap:

  1. Короткий с оплатой трейдером ордера реализации валюты на следующие за текущими сутки.
  2. Длинный с оплатой трейдером ордера приобретения валюты в следующие за текущими сутки.

 Значения свопа бывают плюсовые и минусовые. Достаточно сложно для восприятия новичков, неправда ли? В данном случае могу порекомендовать более простые инструменты, на которых можно прилично заработать. Речь идет о бинарных опционах, с сутью которых вы можете ознакомиться в статье «Энциклопедия трейдера».

 При торговле на Forex давно установлено незыблемое правило: продавец в любом случае обязан доставить своему покупателю приобретенную им валюту не позднее следующего торгового дня. В рамках торговли по стратегиям с кратким, средним, длительным сроком открытые позиции трейдеры не закрывают по истечению одних суток, а переносят на следующие.

 Каждый трейдер является тем же спекулянтом, поэтому его совершенно не интересует схема поставки валюты его брокером на следующие за текущими сутки. Он заинтересован лишь в одном – чтобы его ордер оставался открытым до момента получения максимальной прибыли. За эту услугу брокер снимает с трейдера оплату, называемую Swap. Скальперам, пипсовщикам, дейтрейдерам операции своп не интересны, ведь для них они вовсе не актуально. Кстати, о скальпинге: рекомендую освоить прибыльную стратегию опционной торговли под названием «Пуля». Но вернемся к Swap, при длительной торговле своп может либо накапливаться на счету, либо сниматься с него.

Рынок свопов: какова роль этой операции в реальной торговле на валютной бирже?

Какой же смысл таит в себе магическое слово «своп», что это такое? Говоря попросту, Swap позиционирует собой разницу в величине процентных ставок. Валютные брокеры имеют каждый собственную таблицу свопов. Трейдеры найдут там интересующий их своп по каждой конкретной валюте, выбранной для торговли. Операции на рынке Форекс осуществляются на основании определенных условий, именуемых спот.

Обзоры торговых площадок брокеров, установленные на всех терминалах М4, предоставляют все условия для торговли. Там же указаны объемы свопов по каждой валютной паре. Чтобы узнать размер длинного, а также короткого свопа, откройте в меню окно «Обзор рынка». Нажмите правой клавишей мыши на необходимый вам актив для торговли. Появится окошко с меню. Выберите в нем вкладку «Спецификация контракта».Обзор рынка Своп

На рисунке вверху показана понятная схема нахождения свопов. Открыв «Спецификацию контрактов», вы увидите появившееся окно со всей подробной информацией относительно пары валют, включая короткий, а также длинный своп. Зарабатывают на них, вопреки расхожему мнению, не только сами Форекс-брокеры. Поняв смысл и условия формирования спотов, любой трейдер может научиться получать на них прибыль. В условиях реальной торговли величина дохода зависит от правильного направления тренда, суммы ордера, длительности сделки.Спецификация контракта EURUSD

Если уж совсем просто отвечать на вопрос, своп – что это такое, то это будет оплата трейдером его брокеру за факт переноса данной сделки на следующие сутки. Вы не успели закрыть выставленный сегодня ордер, он остался на всю ночь открытым – будьте любезны! Заплатите своему благодетелю за то, что в 00:00 часов он автоматически не закрыл ваш ордер с любым результатом, в том числе убыточным. А вдруг вы на следующий же день выиграете у него кучу денег?

Необходимость выставления свопов дилинговыми центрами – в чем причина?

Споты означают, что валюта абсолютно по всем транзакциям одного дня поставляется на следующие за текущими сутки. Эта операция производится строго в 00:00. Заключаются операции своп во избежание реального факта поставки купленных спекулянтом валют. Он обеспечивает продление открытой сделки без факта зачисления денежных средств на счет трейдера.

Пример свопа: пошаговая инструкция!

  • Трейдер открывает ордер на условии Spot на покупку валюты в эквиваленте 500 000 eurusd по цене 1,1079 6 июля 2016 года (среда). Это значит, что датой расчета будет 8 июля, пятница.
  • 8.07 трейдер получит на свой счет 500 тыс. Евро, но спишется со счета 553 950 долларов (500 000 х 1,1079).Пример свопа
  • Если трейдер использует в своей торговле кредитное плечо, не имея достаточной суммы при этом на счету, он принимает решение на продление своего ордера либо применения к нему Swap. В этом случае позиция, которая не закрыта в течение 6 и 7.07, влечет за собой операцию под названием Swap-tom-Spot.
  • Выставляются два противоположных ордера, имеющие разные даты расчета. Сейчас была рассмотрена убыточная сделка.
  • Если же трейдер совершил прибыльную сделку, цена пары поднимется и достигнет 1,113. 7 июля он продает 500 тыс. евро по курсу 1,113 долларов. Дата расчета будет 8 июля. Затем снова покупает по цене 1,113 с расчетной датой 11.07.2016 (учитывая выходные).Пример выполненного свопа
  • Картинка изменилась по причине того, что 06.07 было куплено 500 тыс. Евро по цене, которая существовала на 08.07. А продавали валюту 07.08 также по той самой цене. Это привело к операции своп.

Таблица СВОПВыше приведена таблица основных валютных пар, торгующихся у дилингового центра. Трейдеры могут подобрать для себя подходящий инструмент по приведенным значениям своп. Существует методика расчета величины своп для каждой валютной котировки. Они могут быть со знаками плюс или минус. Можно рассчитать виды свопов по специальной формуле, приведенной ниже:Расчитать виды свопов

Если взять популярную пару EURUSD, формула будет выглядеть так:Пример расчета своп

Двусторонняя котировка представляется так:Своп длинная и короткая позиция

0,000005/0,000045. Сокращаем показатель и показываем в пунктах: 0,05/0,45.

Когда свопы минусовые, курс 1-й сделки меньше курса 2-й сделки:

Минусовые свопы

Бессвоповые счета: почему так популярны мусульманские традиции?

Трейдеры всего мира ратуют за отмену свопов. Никто не хочет отдавать дяде, то есть дилинговому центру, свои кровно заработанные деньги в любом виде: процентов, долей, частей. В зависимости от ставки виды свопов бывают «+» и «–» Трейдер при этом оплачивает дилинговому центру комиссию, именуемую storage (сторидж).

На размер сторидж влияют следующие показатели:

  • величина Swap контрагента дилингового центра;
  • время ожидания дилера;
  • состояние рынка в текущий период времени;
  • динамика курса выбранной валютной пары;
  • текущие ставки в процентах различных стран мира.

Однако, среди множества популярных валютных брокеров, имеется немало контор, где сделки осуществляется без применения свопов либо предлагаются бессвоповые счета. Это следующие дилинговые центры: Roboforex, Freshforex, AMarkets, Газпромбанк, InstaForex, Corsa Capital, City Index, FXDD, Easy Forex, Bforex. Учитывая, что трейдеры получают свою прибыль не за реальную куплю-продажу валюты, а за торговые спекуляции, на стыке двух суток, т. е. в 00:00 брокер производит мгновенное закрытие-открытие всех ордеров, не начисляя Swap участникам торгов. К слову, брокер бинарных опционов, с которым торгую я, также не начисляет своп. Подробнее о нем можно прочесть в материале «ТОП-5 неизвестных фактов».

В терминале дилерского центра, не выставляющего счетов за перенос ордеров на следующие сутки, нулевая ставка сохраняется на протяжении многих суток торговли. Вернее, при наступлении 00:00 каждых суток сами ордера автоматически брокером закрываются и мгновенно открываются, но плата за данную операцию с трейдера не взимается.

Если трейдеры не закрывают свои ордера на протяжении длительного периода, сумма свопов накапливается немалая. В последние несколько лет среди трейдеров стали популярными брокеры Swap Free. Они предоставляют бессвоповые счета для торговли. Теперь вопрос: своп – что это такое приобретает другой, весьма положительный смысл. Вместо свопа такие конторы либо предоставляют его нулевую ставку, либо снимают небольшую комиссию, фиксированную или процентную. Вначале Swap Free возникли как мусульманские дилинговые центры. Дело в том, что религия шариата запрещает получать проценты со сделок, где отсутствуют материальные ценности.Что такое swap free?

Постепенно рынок свопов пополнился счетами без свопов, которые распространились на всех мировых трейдеров, предоставив широкие возможности для извлечения долгосрочных прибылей. С недавних пор эксперты рынка Форекс стали разрабатывать новые стратегии и целые торговые системы, основанные на длительном использовании свопов и приносящих немалую прибыль в длительной торговле. Мы с вами вместе разберемся в тонкостях реальной торговли на свопах. Многие трейдеры уже освоили подобные стратегии и успешно зарабатывают ими немалые деньги.

Безубыточная торговля на свопах – как это возможно?

Теперь поговорим о том, возможно ли трейдеру на огромном рынке Форекс, не вкладывая валюту, не рискуя потерей денег, зарабатывать с помощью своп крупные суммы? Отвечу сразу – да, есть такие стратегии! В своей многолетней практике торговли на рынке Форекс мне приходилось неоднократно сталкиваться с ситуациями использования свопов в реальной работе. Каждый трейдер, твердо понимающий: спот – что это такое, может получать прибыль из этого источника.

Подобные сделки, целью которых является получение прибыли посредством использования Swap, получили название КЕРРИ-ТРЕЙД. Для частных трейдеров использование таких систем иногда проблематично, хотя тоже бывает. Очень популярны подобные денежные операции среди управляющих хэджинговыми фондами. В чем же суть получения прибыли?

Торговые стратегии и системы – делаем конкретные шаги!

Пошаговая инструкция заработка с помощью своп:

  1. Выбрать валютную пару с разницей в процентных ставках не менее 5%. Чем больше – тем выше будущий доход.
  2. С помощью индикатора правильно определить тренд.
  3. Удерживать ордер в открытом состоянии как можно дольше.
  4. Трейдер имеет заработок не в результате колебания курсов валютных пар. Каждую ночь он получает на свой депозит процент свопа, установленный данным дилинговым центром. В зависимости от объема первоначального депозита, прибыль может составить весьма крупную сумму.

Заработок с помощью свопВторой способ заработка:Эта система получила у трейдеров название «Хеджирование позиций». На реальных торгах она применяется на различных валютных парах: первая с положительным свопов, вторая совсем без свопа, то есть, Swap Free. Вы должны выставить ордера по данным позициям в противоположно заданных направлениях. Позиции удерживаются длительный период. Прибыль трейдера формируется за счет начисления свопов в долгосрочной перспективе.

Процентная ставка ЦБ Евросоюза 0,00%, Соединенных Штатов Америки 0,5%. Вы выставляете свой ордер на Форексе ценой 1 стандартный лот по паре валют EURUSD. Сделка составит 100 тыс. Евро. Этой суммы, понятно, вы не имеете, следовательно, берете у брокера взаймы под 4,25% в год. После этого реализуете свои Евро и сразу же приобретаете доллары. Выставляете депозит под 3,5%. Если ключевая ставка государства, продавшего вам валюту, больше, то на ваш торговый счет начисляется СВОП в валюте депозита. В противоположном случае ваш СВОП будет списываться со счета. Плюс величина суммы СВОПА зависит от размера комиссии, взимаемой брокером за операцию переноса на следующие сутки.

Заключение

Дорогие читатели, мы с вами совершили путешествие по бескрайним полям валютного рынка Форекс. Всю площадь этих полей невозможно описать в нескольких томах. Мы освоили лишь небольшой кластер под названием рынок свопов. Надеюсь, вы поняли суть этого понятия, способы формирования, методы использования. Хотя торговля на нем не слишком популярна у трейдеров мелкого и среднего уровня, многие все же используют системы и стратегии со свопом.

Крупные хедж-фонды часто прибегают к торговле со Swap, имея со своих сделок немалые прибыли. Точно определив направление тренда, выставив депозит на значительную сумму, крупные банковские системы и валютные спекулянты получают на свои счета весьма привлекательные транши. Заработок с помощью swap

Как мы видим из материалов нашей статьи, в последние годы возникает все больше дилинговых центров Swap Free мусульманского или прогрессивного направления, где используется нулевая ставка своп. Это еще одно подспорье практикующим трейдерам, которое можно использовать в валютной торговле. Работая с подобными брокерами, мы избегаем лишних затрат при невозможности закрытия сделки в случае, если тренд неожиданно пойдет против нас. Если нас спрашивают: своп – что это такое, мы уверенно отвечаем, что это источник наших доходов! Итак, продолжаем торговать на Форексе, используя Swap! Желаю всем профита и успешных торгов!

>

 

>

Продолжение по теме

fin10.ru

Курс своп - это... Что такое Курс своп?

  • Курс Своп — премия или скидка с наличного курса при сделках на срок. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • КУРС "СВОП" — премия или скидка с наличного курса при сделках на срок. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • КУРС СВОП — премия или скидка с наличного курса при сделках на срок; форвардная премия или скидка …   Большой экономический словарь

  • Курс своп — Разница между текущими и форвардными курсами валют, выраженная в пунктах, например, $0,0001 за фунт стерлингов …   Инвестиционный словарь

  • СВОП-КУРС — цены одновременной покупки и продажи банками иностранной валюты при условии расчетов по ним в разные даты. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр. М.: ИНФРА М. 479 с.. 1999 …   Экономический словарь

  • своп-курс — сущ., кол во синонимов: 1 • цена (31) Словарь синонимов ASIS. В.Н. Тришин. 2013 …   Словарь синонимов

  • Своп — (Swap) Своп это это соглашение между двумя контрагентами об обмене в будущем платежами в соответствии с определенными в контракте условиями Своп: валютный своп, сделка своп, кредитный своп, процентный своп, дефолтный своп, своп операции,… …   Энциклопедия инвестора

  • Своп (финансы) — У этого термина существуют и другие значения, см. Своп. Своп (англ. swap)  торгово финансовая обменная операция, в виде обмена разнообразными активами, в которой заключение сделки о покупке (продаже) ценных бумаг, валюты сопровождается… …   Википедия

  • Курс валют — (Exchange rate) Курс валют это цена одной валюты к другой валюте Курс валют: понятие и форма, методы установления, котировки и виды, динамика и теории регулирования, валютный паритет и таргетирование Содержание >>>>>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • СВОП-КУРС — цены одновременной покупки и продажи банками иностранной валюты при условии расчетов по ним в разные сроки. СВОПЦИОН комбинация свопа и опциона в форме опциона на заключение операции своп на определенных условиях …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • dic.academic.ru

    Что значит своп?

    На фондовом рынке часто можно встретить такой термин, как «своп». Данный инструмент представляет собой дериватив. Его суть проста. В сделке участвует две стороны: одна сторона – передает какой-либо актив, а другая сторона – его получает. При этом «получатель» находится в зависимости от типа актива, используемого для исполнения контракта. К примеру, если в роли объекта свопа выступают облигации, то доходы сторон могут измеряться получаемыми купонами по ценным бумагам. По сути, участники сделки меняют один источник прибыли на другой. Именно эти денежные поступления часто носят оригинальное называние «ноги» свопа.

     

    Немного истории

     

    Свою популярность свопы получили еще в 1981 году. В роли первооткрывателей выступили две крупные структуры – Всемирный банк и на то время уже известная корпорации IBM. Прошло более тридцати лет и свопы заслуженно стали одним из самых мощных инструментов на финансовом рынке. По статистике общий объем торгов по валютным и процентным свопам составляет более пятисот триллионов долларов. Как показывает практика последних лет, свопы все больше востребованы на внебиржевых рынках. Это много удобнее, ведь у контрагентов появилась возможность формировать сделку с учетом своих пожеланий и рекомендаций. Но это, конечно, не панацея. Есть определенные типы свопов, которые с успехом торгуются на таких популярных в мире биржах, как Чикагская, Межконтинентальная и прочие. И есть мнение, что популярность свопов будет только расти.

     

    Особенности свопа

     

    При заключении такой сделки составляется договор, в котором оговариваются даты осуществления тех или иных выплат. При необходимости прописываются способы расчета. Платежи, как и всегда, зависят от валютного курса, процентной ставки, курса товара или ценной бумаги на бирже. Расчет финансов осуществляется на базе условной суммы. В качестве основы может выступать, как наличное, так и имущественное обеспечение. При этом обмен базовыми активами не осуществляется.

     

    Для чего используется?

     

    Свопы – один из основных инструментов для хеджирования целого ряда рисков. К примеру, участники рынка заключением такого договора могут застраховываться от риска изменения процентной ставки. Кроме этого, подобный вид сделок интересен спекулянтам, которые научились получать неплохую прибыль на колебаниях цены базового актива.

     

    Стоимость свопов

     

    Особое внимание во время сделки уделяется стоимости свопов. На момент совершения операций она равняется нулю. Дальше, в зависимости от движения рынка, стоимость может меняться, как в положительную, так и в отрицательную сторону. При этом оцениваются свопы двумя популярными способами – как портфель форвардных договоров или с позиции ценообразования долговых бумаг.

     

    Виды свопов

     

    На сегодня можно выделить несколько основных видов свопов: - валютный своп – здесь совершаются две валютно-обменные сделки, предполагающие разную дату валютирования, но одинаковую сумму; - кредитно-дефольный своп – один из наиболее популярных вид дериватива. Суть такого свопа – передача кредитного риска по муниципальным ценным бумагам другой стороне; - процентный своп – это договор, заключаемый двумя участниками. Его суть – обмен процентными платежами на сумму и с процентами, оговоренными в документе; - товарный своп имеет ряд условий:

    • Первый участник обязуется купить товар у другого участника по оговоренной и зафиксированной контракте цене;

    • Второй участник сделки обязан купить товар у первого по «плавающей» цене. Чаще всего в этой роли выступает средняя стоимость актива на бирже за конкретный период времени. - своп на ценные бумаги. Сделка совершается с ценными бумагами, а денежные потоки оговариваются участниками к обмену на конкретные даты.

     

    Выводы

     

    Своп – это мощный инструмент на фондовом рынке, который пользуется все большей популярностью. Срок таких договоров часто не превышает тридцати лет, а сама сделка может заключаться, как без «лишних глаз», так и при наличии посредника.

    utmagazine.ru