Динамика курса доллара прогноз на 2018: Динамика курсов доллара США и евро к рублю и показатели биржевых торгов

Анализ динамики обменного курса SLL/доллара США в Сьерра-Леоне с использованием подхода Box-Jenkins ARIMA, Мюнхен, личный архив RePEc

Джексон, Эмерсон Абрахам

(2020):

Анализ динамики обменного курса SLL/доллара США в Сьерра-Леоне с использованием подхода Box-Jenkins ARIMA.

Это исследование было проведено с целью подготовки двенадцати вневыборочных прогнозов для одномерной переменной обменного курса в качестве способа решения проблем, связанных с проблемой долларизации в национальной экономике. Для этого была использована модель ARIMA, причем лучшая модель [1,4,7] указывала на то, что валюта Сьерра-Леоне – Леоне [SLL] будет продолжать обесцениваться по отношению к доллару США [долл. США] на протяжении большей части к 2020 году. Это было сделано исходя из предположения о соблюдении условий Ceteris Paribus и, что наиболее важно, исходя из того мнения, что прошлые события одномерной переменной обменного курса являются определяющим фактором будущих результатов или результатов. В стремлении двигаться вперед в политических рекомендациях предлагается сотрудничество на высоком уровне между соответствующими политическими учреждениями, такими как Банк Сьерра-Леоне и Министерство финансов, для решения проблемных вопросов, например, стимулирования реального сектора и многих других.

Тип изделия:	Бумага МПРА
Оригинальное название:	Анализ динамики обменного курса SLL/доллара США в Сьерра-Леоне с использованием подхода Box-Jenkins ARIMA
Английский Название:	Анализ динамики обменного курса SLL/доллара США в Сьерра-Леоне с использованием подхода Box-Jenkins ARIMA
Язык:	Английский
Ключевые слова:	Box-Jenkins ARIMA, Обменный курс, Прогноз, Сьерра-Леоне
Субъекты:	C — Математические и количественные методы > C5 — Эконометрическое моделирование > C52 — Оценка, проверка и выбор модели C — Математические и количественные методы > C5 — Эконометрическое моделирование > C53 — Методы прогнозирования и прогнозирования; Методы моделирования E — Макроэкономика и денежно-кредитная экономика > E4 — Деньги и процентные ставки > E47 — Прогнозирование и моделирование: модели и приложения F — Международная экономика > F3 — Международные финансы > F31 — Валютный обмен F — Международная экономика > F4 — Макроэкономические аспекты международной торговли и финансов > F47 — Прогнозирование и моделирование: модели и приложения
Код товара:	97965
Вносящий пользователь:	Г-н Эмерсон Абрахам Джексон
Дата депонирования:	05 Янв 2020 05:17
Последнее изменение:	05 янв. 2020 05:17
Каталожные номера:	Аахана, С. (онлайн). Теории определения обменного курса – Международная экономика. Доступно по адресу: http://www.economicsdiscussionn.net/foreign-exchange/theories-foreign-exchange/theories-of-exchange-rate-determination-international-economics/30637. (По состоянию на 27 декабря 2019 г.). Бангура, М., Денисон-Джордж, К., и Колкер, Р. (2013). Влияние динамики обменного курса на торговый баланс в Сьерра-Леоне: коинтеграционный подход ARDL. Западноафриканский журнал денежно-кредитной и экономической интеграции, Vol. 13(1): стр. 64-88. Бангура, М., Колкер, Э. и Пессима, С. (2012). Влияние обменного курса на инфляцию в Сьерра-Леоне: структурно-векторный авторегрессионный подход. Журнал денежно-кредитной и экономической интеграции, Vol. 12(1): стр. 93-123. Блини, М., Морозуми, А. и Мумуни, З. (2018). «Таргетинг инфляции и денежно-кредитная политика в Гане», Документы для обсуждения 2018/07, Ноттингемский университет, Центр финансов, кредита и макроэкономики (CFCM). Коробка, G.E.P. и Г.М. Дженкинс, 19 лет94. Анализ временных рядов: Прогнозирование и контроль. 3-е изд., Нью-Йорк: Прентис Холл. Буба А.С. и Редди С.К. (2015). Прогнозирование обменного курса с использованием ARIMA, нейронной сети и нечеткого нейрона. Журнал торговли акциями на рынке Форекс, Vol. 4(3): стр. 1-5. https://doi.org/10.4172/2168-9458.1999155. Кавона, Ф. (1993). Моделирование и прогнозирование обменных курсов с помощью байесовской модели с изменяющимися во времени коэффициентами. Журнал экономической динамики и управления, Vol. 17 (1–20: стр. 233–261. https://doi.org/10.1016/S0165-1889).(06)80011-4. Дрисс Э. и Фатима И. (2018). Прогнозирование обменного курса Марокко с использованием эконометрической и стохастической моделей. Международный журнал бухгалтерских и финансовых исследований, Vol. 1(1): стр. 54 – 70. http://doi.org/10.22158/ijafs.v1n1p54. Ийке, Б. Н., и Одиамбо, Н. М. (2017). Инфляционные пороги, финансовое развитие и экономический рост: новые данные из двух стран Западной Африки. Африканский журнал экономических и управленческих исследований, Vol. 8(1): стр. 89-102. Джабби М. и Джексон Э.А. (предварительно). О действительности паритета покупательной способности: пример Сьерра-Леоне. Джексон, Э.А. (ожидается1). Исследование диверсификации средств к существованию в сообществе Годерих: определяющие факторы и ограничения на основе базового обследования. Джексон, Э.А. (ожидается). Коллективные договоры – глобальный дискурс о достойном устойчивом образе жизни. В Уолтере Л. Филью и др. (ред.). Достойный труд и экономический рост: энциклопедия целей устойчивого развития, издательство Springer Nature. Джексон, Э.А. (2018). Сравнение статического и динамического прогнозов в авторегрессионной интегрированной скользящей средней для общего индекса потребительских цен с поправкой на сезонные колебания. Доступно в SSRN: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3162606. Джексон, Э.А. (2018а). Герменевтика Ceteris Paribus в африканском контексте. Экономические взгляды — тенденции и вызовы, Vol. 9(71): стр. 9-16. Джексон, Э.А. (2017). Экономическая методология: парадокс закона Ceteris Paribus (CP) в контексте Сьерра-Леоне. Метод(ы): Африканский обзор методологии социальных наук, Vol. 2(1-2): стр. 31-40. https://doi.org/10.1080/23754745.2017.1354553. Джексон, Э.А. (2016). Фронезис и герменевтика: конструкция социального/экономического явления и их интерпретация для устойчивого общества. Экономические взгляды — тенденции и вызовы, Vol. 8(2): стр. 1-8. Джексон, Э.А. (2016а). Phronesis и гипотеза ресурсного проклятия в Сьерра-Леоне после обретения независимости. Илорин Журнал экономической политики, Vol. 3(1):стр. 1-10. Джексон, Э.А. и Джабби, М. (2019). Понимание провалов рынка в контексте развивающихся стран (сначала онлайн). В, Уолтер Л. Фильо (редакторы), Достойная работа и экономический рост: Энциклопедия целей устойчивого развития, издательство Springer Nature Publisher. https://doi.org/10. 1007/978-3-319-71058-7_44-1. Джексон, Э.А., Тамуке, Э., и Джабби, М. (2019). Детализированный краткосрочный прогноз инфляции (STIF) для принятия решения о денежно-кредитной политике в Сьерра-Леоне. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3466172. Джексон Э.А., Тамуке Э. и Джабби М. (ожидается). Динамический эффект инфляционных шоков в Сьерра-Леоне. Джексон, Э.А., Тамуке, Э., и Силлах, А. (2018). Моделирование ежемесячного общего индекса потребительских цен (HCPI) с помощью сезонной методологии Бокса-Дженкинса. Международный научный журнал 7 (1), 51-56. Джексон, Э.А. и Тамуке, Э. (2018). Прогноз вероятности с использованием анализа веерных диаграмм: пример экономики Сьерра-Леоне. Журнал перспективных исследований в области финансов, Vol. 9(1): с. 34-44. Леунг, М.Т., Чен, А.С., и Даук, Х. (2000). Прогнозирование обменных курсов с использованием нейтральных сетей с общей регрессией. Компьютеры и исследования операций, Vol. 27 (11-12): стр. 1093-1110. Ниони, Т. (2019a). Анализ ARIMA обменного курса индийской рупии/США в Индии. Документ MPRA № 96908. Ниони, Т. (2019b). Моделирование и прогнозирование Naira/обмен доллара США Rae в Нигерии: подход Box-Jenkins ARIMA. Документ MPRA № 88622. Олакореде, Н.М., Оланреваджу, С.О., и Угбеде, М.Ю. (2018). Модель одномерного авторегрессионного интегрированного скользящего среднего временного ряда для обменного курса между нигерийской найрой и долларом США. Американский журнал теоретической и прикладной статистики, Vol. 7(5): стр. 173-179. https://doi.org/10.11648/j.ajtas.20180705.12 Тамуке, Э., Джексон, Э.А. и Силлах, А. (2018). Прогнозирование инфляции в Сьерра-Леоне с использованием ARIMIA и ARIMAX: сравнительная оценка. Теоретические и практические исследования в области экономики, (Том IX, Лето), 1(17): стр. 63-74. Трафалис, Т.Б., и Инс, Х. (2006). Гибридная модель для прогнозирования обменного курса. Система поддержки принятия решений, Vol. 42(2): стр. 1954-1062. https://doi.org/10.1016/j.dss.2005.09.001. Warburton, C.E.S., and Jackson, E.A. (ожидается). Экзогенные возмущения: энергетические потрясения и денежно-кредитная политика в условиях малой открытой экономики (Сьерра-Леоне, 2007–2018 гг.). Уорбертон, C.E.S. (2018). Покрытый паритет процентных ставок и трения на валютных и денежных рынках: анализ британских фунтов и долларов за период 1999-2006 гг. Прикладная эконометрика и международное развитие, Vol. 18(1): стр. 55-73. Вест, К.Д., и Чо, Д. (1994). Предсказательная способность нескольких моделей волатильности обменного курса. Национальное бюро экономических исследований, Технический рабочий документ № 152. Доступно по адресу: https://www.nber.org/papers/t0152.pdf. (Доступно: 29декабрь 2019 г.).
URI:	https://mpra.ub.uni-muenchen.de/id/eprint/97965

Мой бесстрашный прогноз на 2018 год: доллар вырастет на 10%+

12 декабря 2017 г. , 3:00 утра GLL, GTU, GXC, FXP, GLDI, PGJ, DZZ, OUNZ, MCHI, CHN, DGLD, DGL, TDF, USDU, DGZ, XPP, YXI, CN, FCA, GYEN, YAO, GCH, CXSE, JFC, GEUR, GLDW, UBG, GHS, GHE, QGLDX, KGRN, PHYS:CA8 Комментарии

Иван Марчев

1,29 тыс. подписчиков

Середина декабря — традиционное время смахивать пыль с хрустального шара и делать прогнозы на год.

Пока что ежегодные прогнозы, которые я начал делать здесь в 2014 году, имеют успех в 75% (3 из 4), тогда как только прошлогодний прогноз о том, что золото упадет ниже 1000 долларов в 2017 году, не сработал (осталось две недели). .

Графики предназначены только для иллюстрации и обсуждения. Пожалуйста, ознакомьтесь с важной информацией в конце этого комментария .

Я думаю, что в 2018 году доллар США сильно поднимется. В 2017 году доллар достиг своего максимального уровня в первый торговый день года и почти сразу же пошел вниз до сентября. В четвертом квартале 2017 года мы наблюдали некоторое падение доллара. Я думаю, что шансы выше, чем 50 на 50, что доллар восстановит все потери, которые он понес в 2017 году, и достигнет нового многолетнего максимума в 2018 году.

Почему доллар упал в 2017 году? В первую очередь потому, что евро — крупнейший компонент индекса доллара США, составляющий 56,7%, — пережил масштабное раскручивание того, что я называю «торговлей распада еврозоны». Вместо этого еврозона принесла волну политических побед проевропейским партиям в Нидерландах, Франции и, в меньшей степени, в Германии. Тем не менее, на этой неделе партия Ангелы Меркель должна снова начать переговоры с СДПГ, которая изначально хотела остаться в оппозиции. Но СДПГ осознала, что, если правительство не будет сформировано, новые федеральные выборы могут ухудшить их положение, поэтому они изменили курс.

Между тем, ЕЦБ находится в «режиме QE», в то время как ФРС находится в режиме количественного ужесточения (QT). Посеяны семена для восстановления доллара, особенно если налоговый план переживет переговоры между комитетами Сената и Палаты представителей и если президент Трамп выполнит свою инфраструктурную программу.

Еще одной причиной роста доллара в 2018 году является Китай, который, как мне кажется, находится на ранних стадиях сдувания своего кредитного пузыря. Прогнозируется, что ВВП Китая на конец 2017 года составит 11,8 триллиона долларов, тогда как на рубеже веков он составлял всего 1,09 доллара.4 трлн. Беда в том, что на рубеже веков отношение общего долга Китая к ВВП составляло около 100%, а сейчас оно составляет 400%, если считать печально известную теневую банковскую систему, которую удобно не учитывать во многих официальных статистических данных. Причина, по которой его нельзя опускать, заключается в его размере, поскольку некоторые заслуживающие доверия источники, не последним из которых является Институт Брукингса, оценивают размер китайского нерегулируемого кредитования как превышающий размер ВВП Китая.

Графики предназначены только для иллюстрации и обсуждения. Пожалуйста, ознакомьтесь с важной информацией в конце этого комментария .

Другими словами, поскольку китайская экономика выросла более чем в 10 раз с начала века, общий кредит в китайской финансовой системе вырос более чем в 40 раз. Я считаю, что мы достигли переломного момента в этом массивном кредитном цикле, и теперь мы «на подъеме» в том смысле, что рост ВВП начал замедляться, в то время как рост кредита все еще растет. Большие горы долга не могут привести к ускорению экономики Китая, что является признаком лопнувшего кредитного пузыря.

Графики предназначены только для иллюстрации и обсуждения. Пожалуйста, ознакомьтесь с важной информацией в конце этого комментария .

Снижение основных товарных индексов более чем на 50% в период 2014-2016 гг. является прямым результатом замедления экономического роста в Китае. Одним из индикаторов ухудшения экономической ситуации в Китае является возобновление снижения цен на сырьевые товары. Китай является потребителем №1 по большинству товаров, поэтому их цены должны вести себя как канарейки в угольной шахте. Как правило, ситуации с лопнувшим кредитным пузырем приводят к жесткой посадке, которая, я думаю, будет похожа на то, что мы видели во время азиатского кризиса 19-го года. 97-1998, который имел аналогичную динамику отношения долга к ВВП. Беда в том, что китайская экономика сегодня в несколько раз превышает совокупный ВВП местных экономик, пострадавших от азиатского кризиса 20 лет назад.

Графики предназначены только для иллюстрации и обсуждения. Пожалуйста, ознакомьтесь с важной информацией в конце этого комментария .

Я думаю, что кредитный пузырь Китая в конечном итоге приведет к девальвации юаня, аналогичной девальвации, которую они устроили 19 декабря.93 на 34%. Один из способов увидеть приближение жесткой посадки — увидеть резкое ускорение оттока иностранной валюты. Девальвация китайского юаня, если она произойдет в 2018 году, вызовет сильную дефляцию для мировой экономики и, безусловно, станет событием для роста доллара.

Золото может окончательно упасть ниже $1000 в 2018 году

За две недели до конца 2017 года, похоже, я проиграю пари, которое заключил с Гэри Александром в начале 2017 года. условия — золото упадет ниже 1000 долларов в любой момент 2018 года. Это похоже на бинарный пут-опцион на золото с датой истечения 31 декабря 2018 года9.0006

В то время как некоторые могут увидеть, что я заключаю второй бинарный опцион пут на золото после того, как срок действия 2017 года истекает, ничего не стоит, это попытка надеяться, что сломанные часы будут показывать правильное время дважды в день. Я не думаю, что это так. Мысль о том, что золото будет снижаться в 2018 году, напрямую связана с тем фактом, что я думаю, что доллар, вероятно, вырастет в 2018 году, что, я считаю, событие более чем вероятное.

Уже есть признаки того, что рынки драгоценных металлов снова слабеют, при этом серебро ведет к снижению и торгуется на уровнях, невиданных с декабря 2016 года, когда золото в слитках стоило около 1120 долларов за унцию. Я думаю, что падение, в результате которого золото упадет ниже 1000 долларов, вероятно, произойдет, если мой прогноз доллара на 2018 год сработает.

Раскрытие информации: *Навелье может владеть ценными бумагами в рамках одной или нескольких инвестиционных стратегий, предлагаемых его клиентам.