Факторы влияющие на курс австралийского доллара AUD/USD. Факторы влияющие на курс доллара
Три фактора, влияющие на динамику курса доллара США
При принятии трейдером решения о покупке или продаже доллара США все сводится к правильной оценки состояния экономики страны. Всем понятно, что хорошие экономические показатели положительно влияют на инвестиционный климат и способны привлечь инвестиции со всех континентов, позволяя инвесторам достигнуть приемлемой нормы прибыли.
Как известно, инвесторы ищут всегда самую высокую доходность с низким риском и хорошей предсказуемостью. Зарубежные инвестиции в страну создают сильный бюджет и формируют повышенный спрос на доллары США.
С другой стороны, внутреннее потребление, способствующее росту импорта услуг и товаров из других стран, заставляет доллары США утекать из страны. То есть, в случае, когда импорт превосходит экспорт, начнет расти дефицит бюджета. Но при сильной экономике страны возместить торговый дефицит можно путем привлечения иностранного капитала.
США продолжают быть основным двигателем потребления, который благоприятно влияет на все мировые экономики даже при условии, что многие из них являются должниками, занимающими деньги, чтобы потреблять. Такое положение позволяет другим странам мира экспортировать товары и услуги в США, поддерживая, таким образом, рост своих экономик. Такое объяснение очень упрощено, однако, хорошо иллюстрирует сложившуюся ситуацию в мире.
Факторы, влияющие на стоимость доллара
При решении об открытия торговой позиции по доллару США, валютный трейдер должен правильно оценить различные факторы, влияющие на покупательную силу доллара, для определения господствующей тенденции на рынке. Методология такого анализа разделена на три группы:
Рассмотрим каждую из групп методологии
Предложение на доллары США против спроса
Когда страна экспортируем услуги или товары, то тем самым мы создаем спрос на доллары, поскольку наши покупатели должны платить за них долларами США и поэтому они будут конвертировать свою национальную валюту в доллары. То есть, они продают свою национальную валюту, чтобы купить доллары США для произведения оплаты за товары и услуги.
Кроме того, правительство США и крупные корпорации Америки для привлечения капитала выпускают облигации, которые покупаются иностранцами. За облигации нужно, как все понимают, снова же заплатить долларами США, и клиент должен будет продать свою национальную валюту для покупки долларов США. Кроме того, при сильном росте экономики США компании многие иностранные инвесторы покупают акции американских компаний для получения дохода, снова же, оплачивая их долларами США.
Рыночный сантимент и психология торговли на рынке
Что же случается когда американская экономика слабеет и, соответственно, замедляется потребление из-за роста безработицы? В таком случае США сталкиваются с тем, что иностранные инвесторы свои облигации или акции продают, а полученные деньги от продажи конвертируют в национальную валюту.
Технические факторы
Трейдеры могут определить тенденции рынка, внимательно изучая различные новости и события, показатели правительственной статистики и другой экономической информации, которая может им помочь определить состояние экономики и оценить, усиливается она или слабеет.
Кроме того, трейдеру необходимо определить общее настроение относительно состояния рынка и последующих тенденций на нем. Очень часто рынок ведет не фундаментальные факторы спроса и предложения, а именно сантимент. Вдобавок к этому, очень важен технический анализ с изучением графических паттернов, сезонных факторов, показателей технических индикаторов, уровней поддержки и сопротивления.
Сложим все вместе
Торговля на рынке предполагает способность трейдера принять торговые риски и управлять ими. Большую роль в управлении рисками отводится процессу управления торговым капиталом. Искусство трейдинга состоит в оценке всей совокупности рыночных факторов, свидетельствующих в Вашу пользу и получении торгового преимущества. Чтобы обнаружить благоприятные шансы трейдер должен принять во внимание все этапы этих трех методологий и найти такую ситуацию на рынке, что бы все они указывали на возможное движение рыночного актива в одном направлении.
Пример
Рецессии экономики США, начавшиеся в 2007 году, вынудили американское правительство выступать в беспрецедентной роли. Поскольку экономический рост резко замедлился в результате обесценивания финансовых активов, правительство для поддержки движения экономики пошло на увеличение расходов. Цель расходов заключалась в создании рабочих мест, чтобы потребитель мог увеличить рост потребления, поддерживая таким образом рост экономики.
При этом, правительство увеличило дефицит государственного долга. Рост дефицита компенсировался включением печатного станка. Печатая деньги и продавая облигации иностранным инвесторам и правительствам, удалось добиться увеличения предложения долларов. То есть, доллар в результате этих действий обесценивался.
Важнейшей задачей правительства как раз и была задача создать условия, позволяющие дать возможность рынкам расти (умеренная инфляция, обеспечение максимально полной занятости).
Заключение
При оценке рынка трейдеру очень полезно следить за графиком “Индекса доллара”, что позволяет быстро отслеживать динамику доллара США по отношению к другим валютам индекса. Изучая графические паттерны на графике, рыночное настроение, а так же контролируя важнейшие фундаментальные факторы, влияющие на спрос и предложение доллара, трейдер может понять общую картину потока долларов в тот или иной момент на рынке, вырабатывая, таким образом, способность выбирать правильные торговые позиции в сделках.
Уважаемые читатели! У нас на сайте всегда много интересной и полезной информации. Поэтому подписывайтесь на рассылку новых интересных новостей по e-mail! Форма подписки внизу сайта ↓↓↓
Просмотров: 6006
28.05.2014 в 18:59
Автор: Admin
Теги Фундаментальный анализ Форекс
tempofox.com
Факторы, влияющие на курс канадского доллара USD/CAD
Факторы, влияющие на курс канадского доллара - USD/CAD
Традиционно мы можем разделить эти факторы на внутренние, к которым относятся показатели экономической статистики, а также меры и перспективы внутренней кредитно-денежной политики, и внешние факторы.
Внутренние факторы:
Ставка Банка Канады (Bank of Canada – BOC). Ставка определяется Управляющим советом Банка Канады и является, пожалуй, самым важным фактором, определяющим курс канадского доллара. При этом наиболее важным является не текущее значение ставки, а текущие перспективы ее изменения. Смысл в том, что на рынке средства перераспределяются в те валюты, доходность инструментов которых (депозитов, облигаций и т.д.) при прочих равных условиях выше. Поэтому изменение ставки процента в одной стране приводит к относительному перераспределению вложений в валюту этой страны, по отношению к другим валютам, т.е. переток финансов из одной валюты в другую. Поэтому перспективы роста ставки процента в Канаде (при прочих равных условиях) будут вести к росту стоимости канадского доллара, а вероятность снижения ставки - к падению этой валюты. При этом данный рост и падение будут наблюдаться не только по паре USD/CAD, но и по остальным валютным парам, в которых участвует канадец.
- ВВП. Реакция на выход данных по ВВП страны может быть различна по силе, но как правило одинакова по направлению. Все зависит от того, сбирается ли Банк Канады менять свою денежно кредитную политику в данный момент или нет. Если ставка банка Канады стабильна и ее изменение не планируется в ближайшие год или два, то рост показателя ВВП как правило приводит к небольшому росту канадского доллара (т.е. падению пары USD/CAD) , потому что рост ВВП предполагает устойчивое положение страны и дополнительный спрос на ее национальную валюту и как средство инвестиций и как средство международных расчетом. При выходе более слабых данных по ВВП (либо более медленный рост, либо более быстрое падение) мы увидим по тем же причинам обратную реакцию, т.е. падение курса канадца (рост USD/CAD) .
Более сильная зависимость будет если Банк Канады заявляет о скором изменении ставки (год или менее). В этом случае более быстрый, чем ожидалось рост ВВП предполагает, что Банк Канады будет либо более быстро повышать ставку (чтобы охладить перегретую экономику, если это происходит в период экономического бума), либо более медленно снижать ставку (поскольку не требуется сильное ее снижение.). И то и другое предполагает более быстрый рост канадского доллара. Обратная сильная реакция будет при выходе данных по ВВП слабее чем ожидалось, которое будет означать либо более медный подъем ставки, либо более быстрое ее снижение – в зависимости от текущей стадии экономического цикла. Соответственно это приводит к более быстрому снижению CAD.
- Занятость и безработица. Показатели занятости и безработицы влияют на курс канадского доллара точно также, как и ВВП. Т.е. улучшение экономики (рост занятости или падение безработицы) в период стабильных ставок приводит к среднему росту канадца, а в период нестабильных ставок (когда вопрос об их изменении стоит на повестке дня) к сильному росту канадского доллара. При ухудшении состояния экономки (падение занятости и рост безработицы) происходит обратная реакция в тех же двух вариантах, среднем и сильном. - Розничные продажи. Влияние розничных продаж на котировки канадского доллара точно такое же, как и описное выше влияние ВВП за исключением нескольких моментов. Во-первых, розничные продажи являются сильным опережающим показателем по отношению к ВВП, т.е. они опережают экономический цикл на несколько месяцев. Поэтому данные по ВВП зачастую является лишь подтверждением тенденции, которую показали розничные продажи. Более того, как правило к моменту выхода самого ВВП рынок может уже дисконтировать в цене улучшение или ухудшение эконмической ситуации на основании данных по опережающим индикаторам, в том числе и по розничным продажам. Во-вторых, розничные продажи выходят гораздо чаще данных по ВВП, поэтому если между выходом последних данных по ВВП и очередным собранием управляющего совета банка Канады есть значительный период времени, то именно розничные продажи будут иметь решающее значение в этот период. - Инфляция. Влияние инфляции на курс национальной валюты происходит в основном через ставку процента. В современном мире каждый центральный банк развитой страны устанавливает себе инфляционную цель. Обычно это делается для контроля инфляционных ожиданий и для общей экономической стабильности. Цель Банка Канады находится на уровне 2%. Это означает, что если инфляция значительно меньше этой цели, то банк будет стараться ее увеличить, что при прочих равных условиях делается снижением ставки процента. Это отрицательно сказывается на курсе канадского доллара. Если инфляция близка к 2% или превышает этот порог, то банк будет стараться повысить ставку процента, чтобы связать ликвидность на рынке и сдержать инфляцию. Повышение ставки – это большой плюс для национальной валюты.
Существует большое количество и других показателей, которые тем или иным способом оценивают состояние экономки Канады или перспективы изменения ставки процента, но все они как правило менее важны.
Внешние факторы:
Канадский доллар и нефть. Канадец относится к классу сырьевых валют, т.е. валют, чей курс находится в большой зависимости от сырья, которые производит и продает национальная экономка. Напомним, что Канада имеет лидирующие после Саудовской Аравии место по экспорту нефти. Географическое положение, небольшому транспортное и плечо и отсутствие политических и военных рисков ближнего востока дает возможность Канаде стать самым оптимальным экспортером нефти в США. Именно поэтому около 70% нефти Канады экспортируется напрямую своему южному соседу.
Из-за того, что при одном и том же росте цен на нефть курс канадского доллара при прочих равных условиях растет (потому что Канада является чистым экспортером нефти, а курс американского доллара падает (потому что цена на нефть считается в долларах США), курс USD/CAD должен иметь высокую отрицательную корреляцию с ценой не нефть. До 2006 года так и было, и корреляция в основном находилась в диапазоне «-0,6» «-0,7». Однако после того как цены на нефть поднялись до уровней близких к 100 долларам за баррель, эта тенденция значительно изменилась. Дело в том, что ранее США была крупнейшим импортёром нефти, т.е. высокая цена на черное золото негативно влияла на состояние ее экономки. Однако после определённого предела так называемая «сланцевая революция» привела к тому, что США сама стала добывать и экспортировать нефть. Поэтому зависимость курса канадского доллара от цены на нефть немного снизилась.
Несмотря на то, что техническая корреляция стала меньше, канадский доллар продолжает хорошо коррелировать с нефтью со смещением на 3-4 месяца. При этом локальные минимумы и максимумы по нефти очень часто предвосхищают развороты по канадскому доллару.
Однако есть валютная пара, на которой эта зависимость остается сильной, это курс канадского доллара к японской йене (CAD/JPY). Дело в том, что Япония тоже является крупным импортером Канадской нефти.
Корреляция канадского доллара с экономикой США.
Канадская экономка очень сильно зависит от состояния ее южного соседа, поэтому курс канадца иногда реагирует на новости по макроэкономическим показателям экономики США и данным по состоянию фондового рынка. Эта зависимость тоже частично идет через нефть. Чем сильнее экономика США, тем больше ей по требуется нефти и тем больше курс Канадского доллара.
Кроме того, ряд стран, включая США используют канадский доллар для хранения своих валютных резервов, причиной чего является уникальная стабильность канадской экономики.
Поскольку Китай является также крупным потребителем канадского сырья, курс канадского доллара немного откликается и на новости по китайской экономике. Чем больше экономика Китая будет влиять на мировую экономику, тем больше будет эта связь.
enc.fxeuroclub.com
Какие новости влияют на рынок Форекс. Факторы, сильно влияющие на курсы валют
Какие новости влияют на рынок Форекс? Такой вопрос интересует всех трейдеров применяющих в своей торговле новостную стратегию, которая сегодня является, пожалуй, одной из наиболее популярных на рынке.
Несмотря на кажущуюся простоту данной стратегии, она требует от участников рынка знания некоторых нюансов, для того чтобы использовать этот способ торговли наиболее эффективно. Первым делом необходимо учитывать некоторые важные новостные факторы – характер новости, ее вес, время и вид влияния на курс валют и т.п., только в таком случае у Вас получится вовремя войти в прибыльную сделку.
Группы новостей влияющих на рынок Форекс
По своему влиянию на рынок Форекс все новости подразделяются на три главные группы:
К первой категории новостей, влияющих на рыночную ситуацию, относятся САМЫЕ ВАЖНЫЕ новости. Такие новости способны вызвать резкий взлет курса валют либо буквально полностью обрушить рынок. Как правило, к такого рода новостям, относятся сообщения о банкротствах, дефолтах, совершенных террористических актах, глобальных катастрофах и т.п.
Сразу отметим, что такие факторы обладают максимальным влиянием на курсы валют, но при этом свою силу они теряют очень быстро. Поэтому, после выхода таких новостей сделки на рынке необходимо открывать, не мешкая и на короткий промежуток времени, т.е. не дожидаясь пока начнется откат.
Следующая группа новостей, влияющих на рынок, это ВАЖНЫЕ новости. К таким новостям относят новости, которые прогнозируются и об их выходе можно узнать заблаговременно благодаря экономическому календарю. К данной группе относятся публикации всевозможных индексов (инфляции, безработицы, потребительских цен, ВВП и т.пр.), а также сообщения, в которых раскрываются итоговые показатели экономического развития.
Эта группа новостей либо разворачивает трендовое движение, либо подтверждает его и дает возможность добиться довольно продолжительной рыночной тенденции, которая при этом способна совершить откат в другую сторону, если выйдет менее значимая новость, но неожиданная. С учетом этой группы новостей лучше вести торговлю в долгосрочной перспективе, т.е. осуществлять закрытие сделок только тогда, когда тренд начнет разворачиваться.
Группа новостей УМЕРЕННОГО ВЛИЯНИЯ является событиями, которые кардинально изменить рыночную ситуацию и повлиять на изменение ценового движения не могут. Такие новости лишь способны либо немного ослабить тренд, либо подтвердить его направление.
Интенсивность влияния новостей на тенденцию рынка Форекс
Каждая вышедшая новость по длительности оказываемого влияния может по-разному действовать на стоимость валют. Одна новость может вызвать плавное повышение стоимости валюты при длительной тенденции (иногда до нескольких месяцев), а другая заставит курс резко скакнуть, а затем смениться стремительным откатом. Поэтому влияние новостей на рынок может быть долгосрочным или краткосрочным.
При долгосрочном влиянии, вышедшая новость способна удерживать одно направление курса на протяжении от суток и до нескольких месяцев. К примеру, нисходящий тренд по доллару США, как минимум на один день может удержаться после выхода новости об увеличении бюджетного дефицита страны. А выход сообщения о том, что произошли позитивные экономические изменения в Японии, способно вызвать рост японской валюты даже на целую неделю.
Краткосрочное влияние на рынок, как правило, оказывают заявления от руководителей крупнейших финансовых учреждений, скажем Центробанков, либо выступления политиков и т.п. К примеру, сообщения о том, что в Греции ожидается возможный дефолт, моментально вызывает стремительное падение курса европейской валюты, но уже после выхода следующей новости, в которой сообщается о выделении Евросоюзом средств на поддержание экономической ситуации в стране – резко возвращает курс Евро на прежнее место.
Другими словами, кратковременные новости, это такие сообщения, влияние которых, способно измениться практически в любой момент.
При ведении торговой деятельности на рынке Форекс необходимо учитывать, что время влияния новостей довольно таки относительны, поэтому тенденция, которая в текущий момент имеет господство на рынке, может при выходе нового, более весомого сообщения в любой момент измениться.
Какие еще факторы сильно влияют на курсы валют?
Как известно, валютные курсы подвергаются постоянному изменению. Они сильно зависят от мирового хозяйства, а также от той политики, которую ведет государство-эмитент. Курсы валют для тех стран, где торговля представляет собой критический фактор, в условиях современной рыночной экономики играют важнейшую роль в государственном развитии. Поэтому обменные курсы сегодня, являются одной из самых анализируемых, популярных, а также подвергающихся всевозможным манипуляциям, со стороны руководства страны, экономических мер.
Валюта является биржевым товаром, представленным на валютном международном рынке, поэтому к ней применяются все действия законов о спросе и предложении.
Но чтобы построить прогноз касательно колебаний какой-либо валюты, следует обратить свое внимание на сильно влияющие факторы, формирующие ее спрос и предложение. На самом деле таких факторов существует великое множество, мы же рассмотрим основные из них. Итак, какие же факторы сильно влияют на валюты и их курсы?
Одним из самых основных факторов, сильно влияющих на курсы валют, это внешнеторговый баланс государства.
Поступление в казну государства иностранных валют имеет прямую зависимость от работы компаний и предприятий, которые экспортируют свои услуги и товары на мировой рынок.
Компании-экспортеры покупают валюту государства для покрытия своих издержек производства, тем самым формируя спрос на эту самую валюту. Поэтому, чем больше страна экспортирует, тем курс ее валюты будет выше и наоборот.
Следующий сильно влияющий на курсы валют фактор, это доверие непосредственно к валюте.
Доверительный фактор определяется выбором той либо другой валюты для заключения в ее выражении крупных сделок имеющих как длительную перспективу, так и краткосрочных. В большей степени доверие к валюте зависит от устойчивости экономической ситуации в государстве, которое эмитирует данную валюту.
На сегодняшний день самыми надежными валютами считаются:
английский фунт,
американский $,
евро,
швейцарский франк,
и японская йена.
Политическая и экономическая ситуация в государстве, это также сильно влияющий фактор на валютный курс.
Валютный объем, который находится в обращении, напрямую зависит от его эмиссии и наращивания безналичного оборота. Как правило, дополнительная эмиссия является причиной снижения валютного курса, т.к. предложение данной валюты начинает опережать спрос.
Крупные внешнеторговые контракты и инвестиционные проекты также сильно влияют на курсы валют.
Любые крупные инвестиционные проекты требуют от его участников капитальных вложений, поэтому при планировании приобретения иностранных технологий, патентов, оборудования и т.п., инвесторы начинают формировать валютные запасы. Таким образом, происходит увеличение на нее спроса, вызывающего возрастание курса.
Все факторы, которые мы рассмотрели, оказывают влияние на курсы валют одновременно, но сила их влияния не имеет постоянный характер и может меняться, что соответственно заставляет меняться и направление движения курса валют. Таким образом, отслеживая выход новостей и зная факторы, влияющие на тенденцию курса валют, Вы можете спрогнозировать направление их движения, как в данный момент, так и каким оно будет в перспективе, что даст возможность принятия правильного решения во время ведения торговвого процесса на валютном рынке.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПОСМОТРИТЕ:
infofx.ru
Факторы, влияющие на курс йены - USD/JPY
Организации, влияющие на usd / jpy (курс йены) :
Министерство Финансов - наиболее важное политическое и монетарное учреждение в Японии. Его влияние на валютный курс jpy более значимо, чем влияние Министерств Финансов США, Великобритании и Германии. Официальные лица Министерства Финансов часто выступают с заявлениями относительно состояния экономики, и эти высказывания оказывают значительное влияние на курс йены. Эти высказывания включают в себя вербальную интервенцию, которая призвана избежать нежелательного роста/снижения курса доллар йены.
С 1998 в Японии Банк Японии (BoJ) получил операционную независимость от правительства (Министерства Финансов). Полный контроль над монетарной политикой перешел к Банку Японии, но Министерство Финансов продолжает контролировать политику валютного рынка в отношении японской йены.
Учетные ставки: Overnight Call Rate - ключевая краткосрочная межбанковская ставка. Управляется действиями Банка Японии на открытом рынке, с целью контроля ликвидности. Банк Японии использует call rate, как сигналы об изменениях валютной политики, которые воздействуют на курс валюты jpy.
Низкие процентные ставки провоцируют открытие большого числа так называемых сделок «carry trade» - сделки на валютном рынке, которые предполагают заимствование низкодоходной валюты (например, японской йены), и конвертацию ее в валюту с высокими процентными ставками (например, британский фунт) и размещение ее на денежном или фондовом рынке. Подобные сделки оказывают давление на низкодоходную валюту.
Государственные Облигации Японии (Japanese Government Bonds (JGBs)): Банк Японии покупает 10 и 20-летние государственные облигации каждый месяц, чтобы увеличить ликвидность монетарной системы. Доход по стандартным 10-летним облигациям служит основным индикатором долгосрочных процентных ставок по активам, номинированным в йене.
Разница между доходом по 10-летним японским государственным облигациями по 10-летним казначейским облигациям США - это важный стимулятор изменения курса USD / JPY. Снижение облигаций (рост доходов по ним) обычно способствует росту йены и влияет на котировки USD / JPY.
Агентство по экономической и финансовой политике государства (Economic and Fiscal Policy Agency ) отвечает за формулировку программ экономического планирования и координирование экономической политики, включая занятость населения, международную торговлю и валютный рынок.
Министерство Экономики, Торговли и Промышленности (METI) - правительственное учреждение, цель которого поддерживать интересы Японской промышленности и защищать конкурентоспособность Японских корпораций на международном уровне. Эта организация напрямую заинтересована в снижении курса японской йены к доллару, фунту и евро, поскольку снижение курса национальной валюты приводит к увеличению конкурентоспособности национальных товаров не международном рынке.
Об организациях, влияющих на курс Йены со стороны доллара можно прочитать в разделе «Факторы, влияющие на курс EUR/USD»
Экономических данные Японии, влияющие на курс доллара к Йене
Валовый внутренний продукт ВВП (Gross domestic product (GDP) ) - совокупная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в течение года на территории страны без разделения ресурсов, использованных на их производство, на импортные и внутренние.
Обзор Танкан (ежеквартальный обзор деловых настроений и ожиданий)- BOJ Tankan Survey- Квартальный Отчет Банка Японии Танкан
отчет публикуемый Банком Японии ежеквартально с 1957 года. Данные собираются на основе опроса 9000 предприятий, разделенных на 4 основные группы: Крупные, средние, мелкие предприятия и ведущие предприятия отрасли. Отчет состоит из вопросов по количественным данным: 1) Условия ведения бизнеса, 2) условия спроса и предложения для производства и инвестиций 3) продажи 4) прибыли корпораций 5) фиксированные инвестиции и производственные мощности 6) условия занятости 7) налоговые условия. На основе этих количественных показателей Банк Японии высчитывает так называемые диффузные индексы: 1) благоприятные или неблагоприятные условия для ведения бизнеса 2) достаточные или недостаточные условия спроса, уровень запасов, производственных мощностей и занятости 3) смягчение или ужесточение финансовых условий для компаний 4) благоприятные или суровые условия кредитования.
Индексы считаются путем вычитания количества опрошенных с отрицательным мнением из количества, положительно ответивших. Отчет Танкан дает общее представление о бизнес-климате Японии и поэтому часто значительно влияет на курс jpy.
Международная торговля (International trade) – система международных товарно-денежных отношений, складывающаяся из внешней торговли всех стран мира, представляет собой учет торговых сделок резидентов с нерезидентами за определенный период. Важный фактор при прогнозе ВВП.
Уровень безработицы (Unemployment rate) - доля безработных среди трудоспособного населения в процентном отношении. Является одним из ключевых макроэкономических показателей, используется в качестве индикатора возможного инфляционного давления посредством увеличения заработной платы.
Объем промышленного производства (Industrial production) - индекс показывает общий выпуск продукции национальных заводов, рудников, общий объем коммунальных услуг и пр. Увеличение показателя способствует росту курса йены к доллару, евро и фунту.
Денежная масса (M2+CDs)- показатель денежной массы, используемый Банкам Японии, он включает всю валюту, находящуюся в обращении плюс все банковские депозиты. Данные сфокусированы в основном на частных сберегательных счетах, а не государственных счетах, делая его более активным денежным индикатором, чем широкий показатель ликвидности. Основной индекс показывает процентное изменение относительно предыдущего года.
Рост денежной массы (M2+CDs) мог бы оказать поддержку йены, так как косвенно указывал бы на возможное замедление дефляционных процессов в экономике.
О данных, влияющих на курс Йены со стороны доллара можно прочитать в разделе «Факторы, влияющие на курс EUR/USD»
Связи с другими рынками, влияющие на курс jpy
Ведущий фондовый индекс Японии Nikkei-225. Значительное снижение йены способствует росту акций компаний, ориентированных на экспорт, что в свою очередь имеет тенденцию способствовать росту фондового индекса. Иногда все происходит в обратном порядке, когда при активных операциях на открытом рынке Nikkei имеет тенденцию способствовать росту курса японской йены (влиять на курс USD/JPY) из-за потока инвестиционных средств в йеновые акции.
Эффект кросс-курсов йены и других валют.
Валютный курс пары USD/JPY иногда подвергается влиянию движений кросс-курсов (недолларовых валютных курсов), таких как EUR/JPY (евро-йена) или GBP/JPY (фунт-йены). Так, рост курса пары USD/JPY (рост доллара и снижение йены) может быть результатом повышения курса пары EUR/JPY, а не просто роста доллара. Рост кросс-курса евро / йены может выйти на первый план на фоне разницы в настроении на рынках Японии и Еврозоны.
Или, EUR/JPY так и EUR/USD растут на фоне общего повышения курса евро. Из-за влияния каких-либо особых факторов (например, более благоприятные прогнозы по Японии), это повышение может повлиять на доллар больше, чем на йену. В результате, USD/JPY снижается, в то время как Йена меньше страдает от роста евро.
enc.fxeuroclub.com
Факторы влияющие на курс австралийского доллара AUD/USD
Факторы влияющие на курс австралийского доллара - AUD/USD
Австралийский доллар (Australian dollar) – официальная валюта Австралийского союза, в который входят сама Австралия, а также большое количество островов таких как Остров Рождества, Норфолк, Килинг (Кокосовые острова) и ряд отдельных государств в Тихом океане: Кирибати, Науру и Тувалу. Австралийский доллар является относительно молодой валютой. Он появился 14 февраля 1966 года. Ранее валютой Австралии был австралийский фунт.
На текущий момент австралийский доллар занимает 6-е место по объемам операций на форекс после доллара США, Евро, йены, британского фунта и франка. Доля его операций составляет примерно 5%.
Точно также, как и с остальными валютами, факторы, влияющие на курс австралийского доллара, можно распределить на внутренние внешние.
Внутренние факторы:
К внутренним факторам относятся макроэкономические показатели и перспективы монетарной политики страны. - Ставка процента. Ставка процента в Австралии определяется Резервным банком Австралии (RBA) , точнее его комитетом по монетарной политике. Этот комитет состоит из председателя банка, заместителя председателя, секретаря казначейства Австралии и независимых членов в количестве 6 человек, которые определяются правительством. Совещания комитета проходят каждый первый вторник нового месяца, кроме января.
В качестве регулируемой ставки процента выступает ставка по займам овернайт между финансовыми посредниками, которая в свою очередь определяет другие ставки в экономике.
Как и для других валютных пар основным двигателем курса является не сама процентная ставка, а перспективы ее изменения в абсолютной величине или перспективы изменения ставки в относительной величине к остальным странам, в основном к США, Еврозоне и Японии. Эта разница процентных ставок называется процентным дифференциалом.
Зависимость между курсом валюты и ставкой процента является самой сильной: при прочих равных условиях (инфляция, уровень рисков, волатильность валюты) инвесторы вкладывают средства в валюту той страны, ставка процента в которой выше. Естественно инвестиции вкладываются не в саму валюту, а в активы, номинированные в этой валюте – депозиты (в основном межбанковские) и облигации. Поэтому даже небольшое изменение взаимной разницы между ставками (процентного дифференциала) двух стран приводит к новому перетоку средств из одной валюты в другую. - Инфляция. Резервный банк Австралии поддерживает инфляционную цель в пределах 2-3% в год, потому что устойчивость инфляции и контролируемость инфляционных ожиданий считается ключом к устойчивому росту экономки. В качестве основного показателя, на который обращают внимание денежные власти страны, используется индекс розничных цен.
Зависимость между курсом и инфляцией точно также проявляется через процентную ставку: высокая инфляция при прочих равных условиях означает, что банк будет поднимать ставку, чтобы сдерживать инфляцию, а это приводит к росту курса австралийского доллара и наоборот, низкая инфляция рано или поздно приведет к необходимости стимулирования в виде снижения ставки, а это – снижение курса национальной валюты. Особенно чутко курс австралийского доллара реагирует на новости по инфляции перед заседанием комитета Резервного банка Австралии, если на этом заседании есть вероятность изменения ставки процента. - ВВП. Показатель изменения ВВП определяет состояние экономки и ее силу. Зависимость между ростом экономки и курсом национальной валюты прямая, и действует она через два канала. Во-первых, чем больше экономика и чем быстрее она растет, тем больше средств инвесторы вкладывают в фондовый рынок данной страны, а значит спрос на валюту для покупки национальных активов растет. Во-вторых, рост экономки быстрее, чем ожидалось приводит на раннем этапе подъема к более быстрому окончанию стимулирования экономки в виде низкой ставки, а на более позднем этапе к подъему ставок с целью не допустить перегрева экономки. И то и другое приводит к росту курса австралийского доллара.
Рост медленнее чем ожидалось или же снижение показателя ВВП приводит к обратному процессу по тем же двум каналам связи. - Безработица. Безработица является одним из самых важных показателей экономики. И не только потому, что занятость является основой внутреннего спроса, основного фактора, который двигает экономику. Дело том, что безработица – это то, что первым бьет по избирателям. Поэтому решение проблем безработицы становится одним из основных направлений действий органов власти, в том числе и финансовых. Действие здесь также происходит через ставку. Рост безработицы приводит к более быстрому снижению ставки для стимулирования экономики или более медленному ее подъему чем ожидалось ранее – а это снижение курса австралийского доллара. Снижение безработицы дает обратный эффект. - Показатели розничных продаж. Показатели розничных продаж являются просто опережающим показателем к ВВП и другим индикаторам силы экономки. Розничные продажи опережают экономический цикл на несколько месяцев, поэтому особенно тщательно отслеживаются эконмическими властями при принятии решений. Это показатель влияет на курс также, как и ВВП, и это влияние особенно сильно перед встречей комитета по денежной политике, если есть шанс на изменения ставки на этом заседании. Точно также в качестве опережающих показателей рассматриваются индикаторы рынка недвижимости или потребительского рынка такие как индекс ипотечного и потребительского кредитования.
Внешние факторы:
Зависимость австралийского доллара от сырьевых товаров
AUD относится к свободно конвертируемым сырьевым валютам, поскольку его курс сильно зависит от цен на товарных рынках. Такая зависимость является причиной того, что Австралия по сути является экспортной страной, которая продает на внешних рынках золото, железную руду, нефть, газ, уголь и различную продукцию сельского хозяйства. Всего из товарного экспорта Австралии те или иные сырьевые товары занимают 75%, при этом доля различных видов сельхозпродукция составляет более 10%, а доля полезных ископаемых, не считая топлива - более 30%. Сырьевая экспортноориентированность настолько высока, что вся промышленная продукция составляет всего чуть более 15% экспорта страны.
Австралия является третьим по величине экспортером золота в мире. Экспорт желтого металла составляет более 5 миллиардов долларов ежегодно. Экспорт золота и золотых изделий составляет около 50% экспорта этой страны, поэтому считается, что корреляция цены австралийского доллара и товарных рынков, например, золота, доходит до 80% и очень часто развороты цен по золоту предшествуют разворотам курса AUD/USD.
Зависимость от цен на товары проявляется не только в том, что рост цен на товарных рынках благоприятно действует на экономику, которая производит товары, есть еще один механизм этого воздействия. Дело в том, что рост цен на товары вызывает инфляцию в национальной экономике, которая через некоторое время приводит к том, что национальный банк в попытке ее обуздать начинает поднимать свою основную процентную ставку. А рост ставки всегда приводит к росту курса национальной валюты.
Зависимость курса канадского доллара от партнеров по торговому сотрудничеству.
Большая часть экспорта страны приходится на Китай - более 25% и Японию – более 15%, поэтому курс AUD очень чутко реагирует на новости о перспективах роста китайской и японской экономик, а также экономик других сран юго-восточной Азии.
Зависимость курса канадского доллара от устойчивости мировой экономической и политической системы
Как и швейцарский франк и японская йена австралийский доллар попадает под понятия «тихой гавани» и «валюты убежища». Для австралийского доллар эта зависимость действует как напрямую, так и через золото. Инвесторы вкладываются в австралийский доллар (или золото, что также приводит к росту австралийского доллара) при возникновении рисков спада мировой экономки или геополитической напряженности. Одна из причин почему австралийский доллар является «тихой гаванью» для инвесторов заключается в том, что Австралия имеет отношение госдолга к ВВП ниже 50%, что достаточно низко по сравнению с США и некоторыми другими странами (Великобританией, Германией и т.д.), поэтому австралиец не подвержен рискам, связанным с госдолгом.
Кроме того, в качестве «валюты убежища» австралийский доллар очень популярен в качестве элемента диверсификации портфеля инвестиций, поскольку частично отражает состояние азиатских рынков (через торговое партнёрство Австралии и азиатских стран), а Австралия является страной с очень стабильной экономикой и высокой прогнозируемостью действий правительства.
Австралийский доллар не является единственной товарной валютой (commodity currencies), т.е. валютой страны, экспорт которой больше ориентирован на сырье. Такими же являются и другие валюты первого эшелона – новозеландский доллар - NZD и канадский доллар - СAD (страна – крупный экспортёр нефти) . Есть также и товарные валюты второго эшелона такие как норвежская крона, чилийский песо и бразильский реал/ венесуэльский боливар, российский рубль.
Доллары Канады, Австралии и Новой Зеландии часто даже называют товарными долларами (commodity dollars или comdolls).
enc.fxeuroclub.com
Факторы, влияющие на курсы валют
В свете последних макроэкономических событий, полагаю, актуальным будет рассмотрение факторов, оказывающих влияние на положение курса валют. Общеизвестно, что валютный курс относится к основным показательным критериям экономики страны, а потому крайне важен каждому человеку, которому небезразлично его финансовое благосостояние. Именно грамотный подход и планирование своей финансовой стратегии – залог формирования вашего материального благополучия. Итак, какие же факторы являются определяющими при становлении курса валюты государства? · Макроэкономические показатели. Валовой внутренний продукт, уровень безработицы и инфляции и прочие подобные показатели характеризуют развитие различных экономических ниш государства, и их влияние своеобразно. К примеру, достаточно высокий уровень инфляции или ощутимый процент безработного населения негативно скажется на экономической картине, в то время как рост производства – напротив, укрепит положение курса валюты на мировом рынке. · Торговый баланс. Другими словами, отношение экспорта к импорту. Экспорт товаров и услуг обеспечивает приток иностранной валюты, импорт же – наоборот, выводит ее из государства. Соответственно, если импорт преобладает над экспортом, то национальная валюта подвергается давлению, что снижает ее курс. В случае преимущества экспорта над импортом происходит укрепление нацвалюты. Однако, стоит упомянуть, что положительный торговый баланс хорош не во всех случаях. При большой разнице между экспортом и импортом (сальдо) курс валюты становится завышенным, что не лучше заниженного курса. В таком случае происходит рост стоимости товаров, что сказывается на их конкурентной способности на внешнем рынке. В этом случае Центробанк проводит политику, способствующую снижению курса своей валюты. · Внешние торговые контракты и крупные инвестиционные проекты. Курс национальной валюты подвержен влиянию политики государства по привлечению иностранной валюты и ее выводу из страны. · Валютные спекуляции. Среди крупных участников валютных рынков нередки «раскачивания» валютного курса, что оказывает ощутимое давление на курс валюты, но стоит отметить, что это явление является кратковременным. · Политика Центробанка. Данный фактор занимает одну из основополагающих позиций в формировании курса валюты. Существует несколько направлений политики проводимых действий Центробанком, оказывающих влияние на становление курса. 1) Учетная ставка. Ее еще называют ставкой рефинансирования. Это процент выдаваемых Центробанком кредитов коммерческим банкам. Низкий процент делает кредит более доступным, в свою очередь, это повышает количество выдаваемых в экономику кредитов, отчего увеличивается производство товаров и услуг, что укрепляет курс национальной валюты. 2) Эмиссия. Являет собой дополнительное производство денежных знаков, что приводит к их обесцениванию (падению курса). 3) Операции по долговым обязательствам. Продажа Центробанком своих облигаций повышает валютный курс, т.к. часть национальной валюты изымается из оборота, а ее ценность увеличивается. Снижение курса происходит обратным путем. 4) Валютные интервенции. В случае необходимости повышения или понижения курса национальной валюты, Центральный банк усиливает или ослабляет продажу иностранной валюты по заниженному или завышенному курсу способствуя падению или повышению ее курса. Хотя это относится к инструментам временного воздействия. · Доверительное отношение к нацвалюте. От него напрямую зависит курс национальной валюты. Отдавая предпочтение хранению сбережений в альтернативной валюте, население негативно влияет на курс собственной. · Форс-мажорные обстоятельства. К ним могут быть отнесены крупные протесты, масштабные забастовки, военные действия, террористические операции и другие подобные события в стране. Они всегда влияют на курс национальной валюты. Продолжительность же влияния зависит от того, насколько быстро правительство страны справилось с данной ситуацией. Это небольшое перечисление факторов, которые влияют на курс валюты, позволит ориентироваться в ценообразовании, строить грамотные прогнозы, что позволит избежать ошибок и положительно скажется на вашем финансовом состоянии.
seekrate.ru
Факторы, влияющие на курс валют
От чего зависит курс USD и EUR к рублю, кроме цены на нефть?
Люда
Здравствуйте, Люда.
Курс валют в экономике мира отображает реальную цену денег как товара. Ценообразующие элементы курса остаются традиционными на протяжении многих десятилетий и всегда зависят от спроса и предложения, а те, в свою очередь, связаны с огромным количеством факторов. Последних настолько много, что их многообразие связывают с возможностью влияния как на непосредственную цену валют (возможность приобретения товаров и услуг), так и на текущий курс (соотношение спроса и предложения).
Стоимость валюты складывается не только из ряда экономических, но и многих политических факторов. Два наиболее главных и весомых рычага управления при формировании курса валюты – решения центральных банков соответствующих государств и тех международных кредитно-денежных организаций, которые занимаются выпуском валюты. При этом центральные банки стран не ставят своей задачей управление курсом валют, но они могут изменять количество денег в обороте, следовательно, изменять курс. Главные банки стран также могут осуществлять операции по покупке и продаже валюты на международных торговых площадках. Это корректирует курс в ту сторону, в которую необходимо. Помимо прочего, подобные валютные интервенции оказывают непосредственное влияние на баланс спроса и предложения.
Как формируется курс на доллар и евро?
Итак, с тем, что основное влияние на показатель стоимости двух самых популярных валют мира, доллара и евро, влияет политика центральных банков США и Евросоюза, мы уже определились. Также уместно сказать и об экономических показателях. Резкие скачки в курсе этих двух валют невозможны в принципе, т.к. они являются главными резервными составляющими многих стран мира, что указывает на тот неоспоримый факт, что часть своих резервов эти страны сохраняют именно в долларах и евро. Это своеобразный гарант стабильности и относительного спокойствия в мире.
Нефть в таблице показателей, влияющих на формирование цены на валюту, может быть актуальной и значимой только для тех стран, которые экспортируют ее в качестве природного ресурса. От нее, а вернее, от мировой оценки нефти во многом зависит и курс рубля, и курс доллара.
Соответствующее влияние на курс валют оказывают различные положительные или негативные политические факторы. Выборы в той или иной стране мира, а особенно те выборы, исход которых действительно непредсказуем, могут оказать довольно существенное влияние на стоимость валюты. В данном случае (если исход выборов неясен) влияние будет негативным.
Если в мире происходит глобальный геополитический конфликт, можно практически со 100%-ной уверенностью утверждать, что денежный курс всех участников конфликта будет претерпевать существенные изменения, причем изменения эти будут не в положительную сторону. Это так называемые макроэкономические показатели, которые также оказывают свое влияние на формирование курса той или иной валюты.
Еще одним важным фактором можно назвать инфляцию. Она, естественно, не может не оказывать своего влияния на международные котировки валютных показателей. Любые изменения в стоимости валюты (ее обесценивание или, наоборот, укрепление) моментально сказывается на стоимости курса. Эту закономерность лучше всех знают трейдеры и умело применяют данную динамику при торговле на рынке. Зарабатывают биржевые торговцы и на снижении курса валюты, и на ее укреплении. Главное - вовремя сделать правильный прогноз и быстро применить знания в торгово-валютных операциях.
Последнее, о чем хотелось бы сказать, - это валютные спекуляции на мировых торговых площадках. Они оказывают влияние на динамику изменения курса доллара и евро, но имеют крайне непродолжительный эффект. Их быстро выявляют и стараются в самые сжатые сроки нивелировать их последствия.
Факторы влияющие на курс австралийского доллара AUD/USD. Факторы влияющие на курс доллара
Три фактора, влияющие на динамику курса доллара США
При принятии трейдером решения о покупке или продаже доллара США все сводится к правильной оценки состояния экономики страны. Всем понятно, что хорошие экономические показатели положительно влияют на инвестиционный климат и способны привлечь инвестиции со всех континентов, позволяя инвесторам достигнуть приемлемой нормы прибыли.
Как известно, инвесторы ищут всегда самую высокую доходность с низким риском и хорошей предсказуемостью. Зарубежные инвестиции в страну создают сильный бюджет и формируют повышенный спрос на доллары США.
С другой стороны, внутреннее потребление, способствующее росту импорта услуг и товаров из других стран, заставляет доллары США утекать из страны. То есть, в случае, когда импорт превосходит экспорт, начнет расти дефицит бюджета. Но при сильной экономике страны возместить торговый дефицит можно путем привлечения иностранного капитала.
США продолжают быть основным двигателем потребления, который благоприятно влияет на все мировые экономики даже при условии, что многие из них являются должниками, занимающими деньги, чтобы потреблять. Такое положение позволяет другим странам мира экспортировать товары и услуги в США, поддерживая, таким образом, рост своих экономик. Такое объяснение очень упрощено, однако, хорошо иллюстрирует сложившуюся ситуацию в мире.
Факторы, влияющие на стоимость доллара
При решении об открытия торговой позиции по доллару США, валютный трейдер должен правильно оценить различные факторы, влияющие на покупательную силу доллара, для определения господствующей тенденции на рынке. Методология такого анализа разделена на три группы:
Рассмотрим каждую из групп методологии
Предложение на доллары США против спроса
Когда страна экспортируем услуги или товары, то тем самым мы создаем спрос на доллары, поскольку наши покупатели должны платить за них долларами США и поэтому они будут конвертировать свою национальную валюту в доллары. То есть, они продают свою национальную валюту, чтобы купить доллары США для произведения оплаты за товары и услуги.
Кроме того, правительство США и крупные корпорации Америки для привлечения капитала выпускают облигации, которые покупаются иностранцами. За облигации нужно, как все понимают, снова же заплатить долларами США, и клиент должен будет продать свою национальную валюту для покупки долларов США. Кроме того, при сильном росте экономики США компании многие иностранные инвесторы покупают акции американских компаний для получения дохода, снова же, оплачивая их долларами США.
Рыночный сантимент и психология торговли на рынке
Что же случается когда американская экономика слабеет и, соответственно, замедляется потребление из-за роста безработицы? В таком случае США сталкиваются с тем, что иностранные инвесторы свои облигации или акции продают, а полученные деньги от продажи конвертируют в национальную валюту.
Технические факторы
Трейдеры могут определить тенденции рынка, внимательно изучая различные новости и события, показатели правительственной статистики и другой экономической информации, которая может им помочь определить состояние экономики и оценить, усиливается она или слабеет.
Кроме того, трейдеру необходимо определить общее настроение относительно состояния рынка и последующих тенденций на нем. Очень часто рынок ведет не фундаментальные факторы спроса и предложения, а именно сантимент. Вдобавок к этому, очень важен технический анализ с изучением графических паттернов, сезонных факторов, показателей технических индикаторов, уровней поддержки и сопротивления.
Сложим все вместе
Торговля на рынке предполагает способность трейдера принять торговые риски и управлять ими. Большую роль в управлении рисками отводится процессу управления торговым капиталом. Искусство трейдинга состоит в оценке всей совокупности рыночных факторов, свидетельствующих в Вашу пользу и получении торгового преимущества. Чтобы обнаружить благоприятные шансы трейдер должен принять во внимание все этапы этих трех методологий и найти такую ситуацию на рынке, что бы все они указывали на возможное движение рыночного актива в одном направлении.
Пример
Рецессии экономики США, начавшиеся в 2007 году, вынудили американское правительство выступать в беспрецедентной роли. Поскольку экономический рост резко замедлился в результате обесценивания финансовых активов, правительство для поддержки движения экономики пошло на увеличение расходов. Цель расходов заключалась в создании рабочих мест, чтобы потребитель мог увеличить рост потребления, поддерживая таким образом рост экономики.
При этом, правительство увеличило дефицит государственного долга. Рост дефицита компенсировался включением печатного станка. Печатая деньги и продавая облигации иностранным инвесторам и правительствам, удалось добиться увеличения предложения долларов. То есть, доллар в результате этих действий обесценивался.
Важнейшей задачей правительства как раз и была задача создать условия, позволяющие дать возможность рынкам расти (умеренная инфляция, обеспечение максимально полной занятости).
Заключение
При оценке рынка трейдеру очень полезно следить за графиком “Индекса доллара”, что позволяет быстро отслеживать динамику доллара США по отношению к другим валютам индекса. Изучая графические паттерны на графике, рыночное настроение, а так же контролируя важнейшие фундаментальные факторы, влияющие на спрос и предложение доллара, трейдер может понять общую картину потока долларов в тот или иной момент на рынке, вырабатывая, таким образом, способность выбирать правильные торговые позиции в сделках.
Уважаемые читатели! У нас на сайте всегда много интересной и полезной информации. Поэтому подписывайтесь на рассылку новых интересных новостей по e-mail! Форма подписки внизу сайта ↓↓↓
- Просмотров: 6006
- 28.05.2014 в 18:59
- Автор: Admin
Теги Фундаментальный анализ Форексtempofox.com
Факторы, влияющие на курс канадского доллара USD/CAD
Факторы, влияющие на курс канадского доллара - USD/CAD
Традиционно мы можем разделить эти факторы на внутренние, к которым относятся показатели экономической статистики, а также меры и перспективы внутренней кредитно-денежной политики, и внешние факторы.
Внутренние факторы:
Ставка Банка Канады (Bank of Canada – BOC). Ставка определяется Управляющим советом Банка Канады и является, пожалуй, самым важным фактором, определяющим курс канадского доллара. При этом наиболее важным является не текущее значение ставки, а текущие перспективы ее изменения. Смысл в том, что на рынке средства перераспределяются в те валюты, доходность инструментов которых (депозитов, облигаций и т.д.) при прочих равных условиях выше. Поэтому изменение ставки процента в одной стране приводит к относительному перераспределению вложений в валюту этой страны, по отношению к другим валютам, т.е. переток финансов из одной валюты в другую. Поэтому перспективы роста ставки процента в Канаде (при прочих равных условиях) будут вести к росту стоимости канадского доллара, а вероятность снижения ставки - к падению этой валюты. При этом данный рост и падение будут наблюдаться не только по паре USD/CAD, но и по остальным валютным парам, в которых участвует канадец. - ВВП. Реакция на выход данных по ВВП страны может быть различна по силе, но как правило одинакова по направлению. Все зависит от того, сбирается ли Банк Канады менять свою денежно кредитную политику в данный момент или нет. Если ставка банка Канады стабильна и ее изменение не планируется в ближайшие год или два, то рост показателя ВВП как правило приводит к небольшому росту канадского доллара (т.е. падению пары USD/CAD) , потому что рост ВВП предполагает устойчивое положение страны и дополнительный спрос на ее национальную валюту и как средство инвестиций и как средство международных расчетом. При выходе более слабых данных по ВВП (либо более медленный рост, либо более быстрое падение) мы увидим по тем же причинам обратную реакцию, т.е. падение курса канадца (рост USD/CAD) . Более сильная зависимость будет если Банк Канады заявляет о скором изменении ставки (год или менее). В этом случае более быстрый, чем ожидалось рост ВВП предполагает, что Банк Канады будет либо более быстро повышать ставку (чтобы охладить перегретую экономику, если это происходит в период экономического бума), либо более медленно снижать ставку (поскольку не требуется сильное ее снижение.). И то и другое предполагает более быстрый рост канадского доллара. Обратная сильная реакция будет при выходе данных по ВВП слабее чем ожидалось, которое будет означать либо более медный подъем ставки, либо более быстрое ее снижение – в зависимости от текущей стадии экономического цикла. Соответственно это приводит к более быстрому снижению CAD. - Занятость и безработица. Показатели занятости и безработицы влияют на курс канадского доллара точно также, как и ВВП. Т.е. улучшение экономики (рост занятости или падение безработицы) в период стабильных ставок приводит к среднему росту канадца, а в период нестабильных ставок (когда вопрос об их изменении стоит на повестке дня) к сильному росту канадского доллара. При ухудшении состояния экономки (падение занятости и рост безработицы) происходит обратная реакция в тех же двух вариантах, среднем и сильном. - Розничные продажи. Влияние розничных продаж на котировки канадского доллара точно такое же, как и описное выше влияние ВВП за исключением нескольких моментов. Во-первых, розничные продажи являются сильным опережающим показателем по отношению к ВВП, т.е. они опережают экономический цикл на несколько месяцев. Поэтому данные по ВВП зачастую является лишь подтверждением тенденции, которую показали розничные продажи. Более того, как правило к моменту выхода самого ВВП рынок может уже дисконтировать в цене улучшение или ухудшение эконмической ситуации на основании данных по опережающим индикаторам, в том числе и по розничным продажам. Во-вторых, розничные продажи выходят гораздо чаще данных по ВВП, поэтому если между выходом последних данных по ВВП и очередным собранием управляющего совета банка Канады есть значительный период времени, то именно розничные продажи будут иметь решающее значение в этот период. - Инфляция. Влияние инфляции на курс национальной валюты происходит в основном через ставку процента. В современном мире каждый центральный банк развитой страны устанавливает себе инфляционную цель. Обычно это делается для контроля инфляционных ожиданий и для общей экономической стабильности. Цель Банка Канады находится на уровне 2%. Это означает, что если инфляция значительно меньше этой цели, то банк будет стараться ее увеличить, что при прочих равных условиях делается снижением ставки процента. Это отрицательно сказывается на курсе канадского доллара. Если инфляция близка к 2% или превышает этот порог, то банк будет стараться повысить ставку процента, чтобы связать ликвидность на рынке и сдержать инфляцию. Повышение ставки – это большой плюс для национальной валюты.
Существует большое количество и других показателей, которые тем или иным способом оценивают состояние экономки Канады или перспективы изменения ставки процента, но все они как правило менее важны.
Внешние факторы:
Канадский доллар и нефть. Канадец относится к классу сырьевых валют, т.е. валют, чей курс находится в большой зависимости от сырья, которые производит и продает национальная экономка. Напомним, что Канада имеет лидирующие после Саудовской Аравии место по экспорту нефти. Географическое положение, небольшому транспортное и плечо и отсутствие политических и военных рисков ближнего востока дает возможность Канаде стать самым оптимальным экспортером нефти в США. Именно поэтому около 70% нефти Канады экспортируется напрямую своему южному соседу. Из-за того, что при одном и том же росте цен на нефть курс канадского доллара при прочих равных условиях растет (потому что Канада является чистым экспортером нефти, а курс американского доллара падает (потому что цена на нефть считается в долларах США), курс USD/CAD должен иметь высокую отрицательную корреляцию с ценой не нефть. До 2006 года так и было, и корреляция в основном находилась в диапазоне «-0,6» «-0,7». Однако после того как цены на нефть поднялись до уровней близких к 100 долларам за баррель, эта тенденция значительно изменилась. Дело в том, что ранее США была крупнейшим импортёром нефти, т.е. высокая цена на черное золото негативно влияла на состояние ее экономки. Однако после определённого предела так называемая «сланцевая революция» привела к тому, что США сама стала добывать и экспортировать нефть. Поэтому зависимость курса канадского доллара от цены на нефть немного снизилась. Несмотря на то, что техническая корреляция стала меньше, канадский доллар продолжает хорошо коррелировать с нефтью со смещением на 3-4 месяца. При этом локальные минимумы и максимумы по нефти очень часто предвосхищают развороты по канадскому доллару. Однако есть валютная пара, на которой эта зависимость остается сильной, это курс канадского доллара к японской йене (CAD/JPY). Дело в том, что Япония тоже является крупным импортером Канадской нефти.
Корреляция канадского доллара с экономикой США. Канадская экономка очень сильно зависит от состояния ее южного соседа, поэтому курс канадца иногда реагирует на новости по макроэкономическим показателям экономики США и данным по состоянию фондового рынка. Эта зависимость тоже частично идет через нефть. Чем сильнее экономика США, тем больше ей по требуется нефти и тем больше курс Канадского доллара. Кроме того, ряд стран, включая США используют канадский доллар для хранения своих валютных резервов, причиной чего является уникальная стабильность канадской экономики. Поскольку Китай является также крупным потребителем канадского сырья, курс канадского доллара немного откликается и на новости по китайской экономике. Чем больше экономика Китая будет влиять на мировую экономику, тем больше будет эта связь.
enc.fxeuroclub.com
Какие новости влияют на рынок Форекс. Факторы, сильно влияющие на курсы валют
Какие новости влияют на рынок Форекс? Такой вопрос интересует всех трейдеров применяющих в своей торговле новостную стратегию, которая сегодня является, пожалуй, одной из наиболее популярных на рынке.
Несмотря на кажущуюся простоту данной стратегии, она требует от участников рынка знания некоторых нюансов, для того чтобы использовать этот способ торговли наиболее эффективно. Первым делом необходимо учитывать некоторые важные новостные факторы – характер новости, ее вес, время и вид влияния на курс валют и т.п., только в таком случае у Вас получится вовремя войти в прибыльную сделку.
Группы новостей влияющих на рынок Форекс
По своему влиянию на рынок Форекс все новости подразделяются на три главные группы:
К первой категории новостей, влияющих на рыночную ситуацию, относятся САМЫЕ ВАЖНЫЕ новости. Такие новости способны вызвать резкий взлет курса валют либо буквально полностью обрушить рынок. Как правило, к такого рода новостям, относятся сообщения о банкротствах, дефолтах, совершенных террористических актах, глобальных катастрофах и т.п.
Сразу отметим, что такие факторы обладают максимальным влиянием на курсы валют, но при этом свою силу они теряют очень быстро. Поэтому, после выхода таких новостей сделки на рынке необходимо открывать, не мешкая и на короткий промежуток времени, т.е. не дожидаясь пока начнется откат.
Следующая группа новостей, влияющих на рынок, это ВАЖНЫЕ новости. К таким новостям относят новости, которые прогнозируются и об их выходе можно узнать заблаговременно благодаря экономическому календарю. К данной группе относятся публикации всевозможных индексов (инфляции, безработицы, потребительских цен, ВВП и т.пр.), а также сообщения, в которых раскрываются итоговые показатели экономического развития.
Эта группа новостей либо разворачивает трендовое движение, либо подтверждает его и дает возможность добиться довольно продолжительной рыночной тенденции, которая при этом способна совершить откат в другую сторону, если выйдет менее значимая новость, но неожиданная. С учетом этой группы новостей лучше вести торговлю в долгосрочной перспективе, т.е. осуществлять закрытие сделок только тогда, когда тренд начнет разворачиваться.
Группа новостей УМЕРЕННОГО ВЛИЯНИЯ является событиями, которые кардинально изменить рыночную ситуацию и повлиять на изменение ценового движения не могут. Такие новости лишь способны либо немного ослабить тренд, либо подтвердить его направление.
Интенсивность влияния новостей на тенденцию рынка Форекс
Каждая вышедшая новость по длительности оказываемого влияния может по-разному действовать на стоимость валют. Одна новость может вызвать плавное повышение стоимости валюты при длительной тенденции (иногда до нескольких месяцев), а другая заставит курс резко скакнуть, а затем смениться стремительным откатом. Поэтому влияние новостей на рынок может быть долгосрочным или краткосрочным.
При долгосрочном влиянии, вышедшая новость способна удерживать одно направление курса на протяжении от суток и до нескольких месяцев. К примеру, нисходящий тренд по доллару США, как минимум на один день может удержаться после выхода новости об увеличении бюджетного дефицита страны. А выход сообщения о том, что произошли позитивные экономические изменения в Японии, способно вызвать рост японской валюты даже на целую неделю.
Краткосрочное влияние на рынок, как правило, оказывают заявления от руководителей крупнейших финансовых учреждений, скажем Центробанков, либо выступления политиков и т.п. К примеру, сообщения о том, что в Греции ожидается возможный дефолт, моментально вызывает стремительное падение курса европейской валюты, но уже после выхода следующей новости, в которой сообщается о выделении Евросоюзом средств на поддержание экономической ситуации в стране – резко возвращает курс Евро на прежнее место.
Другими словами, кратковременные новости, это такие сообщения, влияние которых, способно измениться практически в любой момент.
При ведении торговой деятельности на рынке Форекс необходимо учитывать, что время влияния новостей довольно таки относительны, поэтому тенденция, которая в текущий момент имеет господство на рынке, может при выходе нового, более весомого сообщения в любой момент измениться.
Какие еще факторы сильно влияют на курсы валют?
Как известно, валютные курсы подвергаются постоянному изменению. Они сильно зависят от мирового хозяйства, а также от той политики, которую ведет государство-эмитент. Курсы валют для тех стран, где торговля представляет собой критический фактор, в условиях современной рыночной экономики играют важнейшую роль в государственном развитии. Поэтому обменные курсы сегодня, являются одной из самых анализируемых, популярных, а также подвергающихся всевозможным манипуляциям, со стороны руководства страны, экономических мер.
Валюта является биржевым товаром, представленным на валютном международном рынке, поэтому к ней применяются все действия законов о спросе и предложении.
Но чтобы построить прогноз касательно колебаний какой-либо валюты, следует обратить свое внимание на сильно влияющие факторы, формирующие ее спрос и предложение. На самом деле таких факторов существует великое множество, мы же рассмотрим основные из них. Итак, какие же факторы сильно влияют на валюты и их курсы?
Одним из самых основных факторов, сильно влияющих на курсы валют, это внешнеторговый баланс государства.
Поступление в казну государства иностранных валют имеет прямую зависимость от работы компаний и предприятий, которые экспортируют свои услуги и товары на мировой рынок.
Компании-экспортеры покупают валюту государства для покрытия своих издержек производства, тем самым формируя спрос на эту самую валюту. Поэтому, чем больше страна экспортирует, тем курс ее валюты будет выше и наоборот.
Следующий сильно влияющий на курсы валют фактор, это доверие непосредственно к валюте.
Доверительный фактор определяется выбором той либо другой валюты для заключения в ее выражении крупных сделок имеющих как длительную перспективу, так и краткосрочных. В большей степени доверие к валюте зависит от устойчивости экономической ситуации в государстве, которое эмитирует данную валюту.
На сегодняшний день самыми надежными валютами считаются:
Политическая и экономическая ситуация в государстве, это также сильно влияющий фактор на валютный курс.
Валютный объем, который находится в обращении, напрямую зависит от его эмиссии и наращивания безналичного оборота. Как правило, дополнительная эмиссия является причиной снижения валютного курса, т.к. предложение данной валюты начинает опережать спрос.
Крупные внешнеторговые контракты и инвестиционные проекты также сильно влияют на курсы валют.
Любые крупные инвестиционные проекты требуют от его участников капитальных вложений, поэтому при планировании приобретения иностранных технологий, патентов, оборудования и т.п., инвесторы начинают формировать валютные запасы. Таким образом, происходит увеличение на нее спроса, вызывающего возрастание курса.
Все факторы, которые мы рассмотрели, оказывают влияние на курсы валют одновременно, но сила их влияния не имеет постоянный характер и может меняться, что соответственно заставляет меняться и направление движения курса валют. Таким образом, отслеживая выход новостей и зная факторы, влияющие на тенденцию курса валют, Вы можете спрогнозировать направление их движения, как в данный момент, так и каким оно будет в перспективе, что даст возможность принятия правильного решения во время ведения торговвого процесса на валютном рынке.
ОБЯЗАТЕЛЬНО ПОСМОТРИТЕ:
infofx.ru
Факторы, влияющие на курс йены - USD/JPY
Организации, влияющие на usd / jpy (курс йены) :
Министерство Финансов - наиболее важное политическое и монетарное учреждение в Японии. Его влияние на валютный курс jpy более значимо, чем влияние Министерств Финансов США, Великобритании и Германии. Официальные лица Министерства Финансов часто выступают с заявлениями относительно состояния экономики, и эти высказывания оказывают значительное влияние на курс йены. Эти высказывания включают в себя вербальную интервенцию, которая призвана избежать нежелательного роста/снижения курса доллар йены.
С 1998 в Японии Банк Японии (BoJ) получил операционную независимость от правительства (Министерства Финансов). Полный контроль над монетарной политикой перешел к Банку Японии, но Министерство Финансов продолжает контролировать политику валютного рынка в отношении японской йены. Учетные ставки: Overnight Call Rate - ключевая краткосрочная межбанковская ставка. Управляется действиями Банка Японии на открытом рынке, с целью контроля ликвидности. Банк Японии использует call rate, как сигналы об изменениях валютной политики, которые воздействуют на курс валюты jpy. Низкие процентные ставки провоцируют открытие большого числа так называемых сделок «carry trade» - сделки на валютном рынке, которые предполагают заимствование низкодоходной валюты (например, японской йены), и конвертацию ее в валюту с высокими процентными ставками (например, британский фунт) и размещение ее на денежном или фондовом рынке. Подобные сделки оказывают давление на низкодоходную валюту.
Государственные Облигации Японии (Japanese Government Bonds (JGBs)): Банк Японии покупает 10 и 20-летние государственные облигации каждый месяц, чтобы увеличить ликвидность монетарной системы. Доход по стандартным 10-летним облигациям служит основным индикатором долгосрочных процентных ставок по активам, номинированным в йене. Разница между доходом по 10-летним японским государственным облигациями по 10-летним казначейским облигациям США - это важный стимулятор изменения курса USD / JPY. Снижение облигаций (рост доходов по ним) обычно способствует росту йены и влияет на котировки USD / JPY.
Агентство по экономической и финансовой политике государства (Economic and Fiscal Policy Agency ) отвечает за формулировку программ экономического планирования и координирование экономической политики, включая занятость населения, международную торговлю и валютный рынок.
Министерство Экономики, Торговли и Промышленности (METI) - правительственное учреждение, цель которого поддерживать интересы Японской промышленности и защищать конкурентоспособность Японских корпораций на международном уровне. Эта организация напрямую заинтересована в снижении курса японской йены к доллару, фунту и евро, поскольку снижение курса национальной валюты приводит к увеличению конкурентоспособности национальных товаров не международном рынке.
Об организациях, влияющих на курс Йены со стороны доллара можно прочитать в разделе «Факторы, влияющие на курс EUR/USD»
Экономических данные Японии, влияющие на курс доллара к ЙенеВаловый внутренний продукт ВВП (Gross domestic product (GDP) ) - совокупная стоимость всех товаров и услуг, произведенных в течение года на территории страны без разделения ресурсов, использованных на их производство, на импортные и внутренние.
Обзор Танкан (ежеквартальный обзор деловых настроений и ожиданий)- BOJ Tankan Survey- Квартальный Отчет Банка Японии Танкан отчет публикуемый Банком Японии ежеквартально с 1957 года. Данные собираются на основе опроса 9000 предприятий, разделенных на 4 основные группы: Крупные, средние, мелкие предприятия и ведущие предприятия отрасли. Отчет состоит из вопросов по количественным данным: 1) Условия ведения бизнеса, 2) условия спроса и предложения для производства и инвестиций 3) продажи 4) прибыли корпораций 5) фиксированные инвестиции и производственные мощности 6) условия занятости 7) налоговые условия. На основе этих количественных показателей Банк Японии высчитывает так называемые диффузные индексы: 1) благоприятные или неблагоприятные условия для ведения бизнеса 2) достаточные или недостаточные условия спроса, уровень запасов, производственных мощностей и занятости 3) смягчение или ужесточение финансовых условий для компаний 4) благоприятные или суровые условия кредитования. Индексы считаются путем вычитания количества опрошенных с отрицательным мнением из количества, положительно ответивших. Отчет Танкан дает общее представление о бизнес-климате Японии и поэтому часто значительно влияет на курс jpy.
Международная торговля (International trade) – система международных товарно-денежных отношений, складывающаяся из внешней торговли всех стран мира, представляет собой учет торговых сделок резидентов с нерезидентами за определенный период. Важный фактор при прогнозе ВВП.
Уровень безработицы (Unemployment rate) - доля безработных среди трудоспособного населения в процентном отношении. Является одним из ключевых макроэкономических показателей, используется в качестве индикатора возможного инфляционного давления посредством увеличения заработной платы. Объем промышленного производства (Industrial production) - индекс показывает общий выпуск продукции национальных заводов, рудников, общий объем коммунальных услуг и пр. Увеличение показателя способствует росту курса йены к доллару, евро и фунту.
Денежная масса (M2+CDs)- показатель денежной массы, используемый Банкам Японии, он включает всю валюту, находящуюся в обращении плюс все банковские депозиты. Данные сфокусированы в основном на частных сберегательных счетах, а не государственных счетах, делая его более активным денежным индикатором, чем широкий показатель ликвидности. Основной индекс показывает процентное изменение относительно предыдущего года. Рост денежной массы (M2+CDs) мог бы оказать поддержку йены, так как косвенно указывал бы на возможное замедление дефляционных процессов в экономике.
О данных, влияющих на курс Йены со стороны доллара можно прочитать в разделе «Факторы, влияющие на курс EUR/USD»
Связи с другими рынками, влияющие на курс jpyВедущий фондовый индекс Японии Nikkei-225. Значительное снижение йены способствует росту акций компаний, ориентированных на экспорт, что в свою очередь имеет тенденцию способствовать росту фондового индекса. Иногда все происходит в обратном порядке, когда при активных операциях на открытом рынке Nikkei имеет тенденцию способствовать росту курса японской йены (влиять на курс USD/JPY) из-за потока инвестиционных средств в йеновые акции.
Эффект кросс-курсов йены и других валют.Валютный курс пары USD/JPY иногда подвергается влиянию движений кросс-курсов (недолларовых валютных курсов), таких как EUR/JPY (евро-йена) или GBP/JPY (фунт-йены). Так, рост курса пары USD/JPY (рост доллара и снижение йены) может быть результатом повышения курса пары EUR/JPY, а не просто роста доллара. Рост кросс-курса евро / йены может выйти на первый план на фоне разницы в настроении на рынках Японии и Еврозоны. Или, EUR/JPY так и EUR/USD растут на фоне общего повышения курса евро. Из-за влияния каких-либо особых факторов (например, более благоприятные прогнозы по Японии), это повышение может повлиять на доллар больше, чем на йену. В результате, USD/JPY снижается, в то время как Йена меньше страдает от роста евро.
enc.fxeuroclub.com
Факторы влияющие на курс австралийского доллара AUD/USD
Факторы влияющие на курс австралийского доллара - AUD/USD
Австралийский доллар (Australian dollar) – официальная валюта Австралийского союза, в который входят сама Австралия, а также большое количество островов таких как Остров Рождества, Норфолк, Килинг (Кокосовые острова) и ряд отдельных государств в Тихом океане: Кирибати, Науру и Тувалу. Австралийский доллар является относительно молодой валютой. Он появился 14 февраля 1966 года. Ранее валютой Австралии был австралийский фунт. На текущий момент австралийский доллар занимает 6-е место по объемам операций на форекс после доллара США, Евро, йены, британского фунта и франка. Доля его операций составляет примерно 5%.
Точно также, как и с остальными валютами, факторы, влияющие на курс австралийского доллара, можно распределить на внутренние внешние.
Внутренние факторы:
К внутренним факторам относятся макроэкономические показатели и перспективы монетарной политики страны. - Ставка процента. Ставка процента в Австралии определяется Резервным банком Австралии (RBA) , точнее его комитетом по монетарной политике. Этот комитет состоит из председателя банка, заместителя председателя, секретаря казначейства Австралии и независимых членов в количестве 6 человек, которые определяются правительством. Совещания комитета проходят каждый первый вторник нового месяца, кроме января. В качестве регулируемой ставки процента выступает ставка по займам овернайт между финансовыми посредниками, которая в свою очередь определяет другие ставки в экономике. Как и для других валютных пар основным двигателем курса является не сама процентная ставка, а перспективы ее изменения в абсолютной величине или перспективы изменения ставки в относительной величине к остальным странам, в основном к США, Еврозоне и Японии. Эта разница процентных ставок называется процентным дифференциалом. Зависимость между курсом валюты и ставкой процента является самой сильной: при прочих равных условиях (инфляция, уровень рисков, волатильность валюты) инвесторы вкладывают средства в валюту той страны, ставка процента в которой выше. Естественно инвестиции вкладываются не в саму валюту, а в активы, номинированные в этой валюте – депозиты (в основном межбанковские) и облигации. Поэтому даже небольшое изменение взаимной разницы между ставками (процентного дифференциала) двух стран приводит к новому перетоку средств из одной валюты в другую. - Инфляция. Резервный банк Австралии поддерживает инфляционную цель в пределах 2-3% в год, потому что устойчивость инфляции и контролируемость инфляционных ожиданий считается ключом к устойчивому росту экономки. В качестве основного показателя, на который обращают внимание денежные власти страны, используется индекс розничных цен. Зависимость между курсом и инфляцией точно также проявляется через процентную ставку: высокая инфляция при прочих равных условиях означает, что банк будет поднимать ставку, чтобы сдерживать инфляцию, а это приводит к росту курса австралийского доллара и наоборот, низкая инфляция рано или поздно приведет к необходимости стимулирования в виде снижения ставки, а это – снижение курса национальной валюты. Особенно чутко курс австралийского доллара реагирует на новости по инфляции перед заседанием комитета Резервного банка Австралии, если на этом заседании есть вероятность изменения ставки процента. - ВВП. Показатель изменения ВВП определяет состояние экономки и ее силу. Зависимость между ростом экономки и курсом национальной валюты прямая, и действует она через два канала. Во-первых, чем больше экономика и чем быстрее она растет, тем больше средств инвесторы вкладывают в фондовый рынок данной страны, а значит спрос на валюту для покупки национальных активов растет. Во-вторых, рост экономки быстрее, чем ожидалось приводит на раннем этапе подъема к более быстрому окончанию стимулирования экономки в виде низкой ставки, а на более позднем этапе к подъему ставок с целью не допустить перегрева экономки. И то и другое приводит к росту курса австралийского доллара. Рост медленнее чем ожидалось или же снижение показателя ВВП приводит к обратному процессу по тем же двум каналам связи. - Безработица. Безработица является одним из самых важных показателей экономики. И не только потому, что занятость является основой внутреннего спроса, основного фактора, который двигает экономику. Дело том, что безработица – это то, что первым бьет по избирателям. Поэтому решение проблем безработицы становится одним из основных направлений действий органов власти, в том числе и финансовых. Действие здесь также происходит через ставку. Рост безработицы приводит к более быстрому снижению ставки для стимулирования экономики или более медленному ее подъему чем ожидалось ранее – а это снижение курса австралийского доллара. Снижение безработицы дает обратный эффект. - Показатели розничных продаж. Показатели розничных продаж являются просто опережающим показателем к ВВП и другим индикаторам силы экономки. Розничные продажи опережают экономический цикл на несколько месяцев, поэтому особенно тщательно отслеживаются эконмическими властями при принятии решений. Это показатель влияет на курс также, как и ВВП, и это влияние особенно сильно перед встречей комитета по денежной политике, если есть шанс на изменения ставки на этом заседании. Точно также в качестве опережающих показателей рассматриваются индикаторы рынка недвижимости или потребительского рынка такие как индекс ипотечного и потребительского кредитования.
Внешние факторы:
Зависимость австралийского доллара от сырьевых товаров
AUD относится к свободно конвертируемым сырьевым валютам, поскольку его курс сильно зависит от цен на товарных рынках. Такая зависимость является причиной того, что Австралия по сути является экспортной страной, которая продает на внешних рынках золото, железную руду, нефть, газ, уголь и различную продукцию сельского хозяйства. Всего из товарного экспорта Австралии те или иные сырьевые товары занимают 75%, при этом доля различных видов сельхозпродукция составляет более 10%, а доля полезных ископаемых, не считая топлива - более 30%. Сырьевая экспортноориентированность настолько высока, что вся промышленная продукция составляет всего чуть более 15% экспорта страны. Австралия является третьим по величине экспортером золота в мире. Экспорт желтого металла составляет более 5 миллиардов долларов ежегодно. Экспорт золота и золотых изделий составляет около 50% экспорта этой страны, поэтому считается, что корреляция цены австралийского доллара и товарных рынков, например, золота, доходит до 80% и очень часто развороты цен по золоту предшествуют разворотам курса AUD/USD.
Зависимость от цен на товары проявляется не только в том, что рост цен на товарных рынках благоприятно действует на экономику, которая производит товары, есть еще один механизм этого воздействия. Дело в том, что рост цен на товары вызывает инфляцию в национальной экономике, которая через некоторое время приводит к том, что национальный банк в попытке ее обуздать начинает поднимать свою основную процентную ставку. А рост ставки всегда приводит к росту курса национальной валюты.
Зависимость курса канадского доллара от партнеров по торговому сотрудничеству.
Большая часть экспорта страны приходится на Китай - более 25% и Японию – более 15%, поэтому курс AUD очень чутко реагирует на новости о перспективах роста китайской и японской экономик, а также экономик других сран юго-восточной Азии.
Зависимость курса канадского доллара от устойчивости мировой экономической и политической системы
Как и швейцарский франк и японская йена австралийский доллар попадает под понятия «тихой гавани» и «валюты убежища». Для австралийского доллар эта зависимость действует как напрямую, так и через золото. Инвесторы вкладываются в австралийский доллар (или золото, что также приводит к росту австралийского доллара) при возникновении рисков спада мировой экономки или геополитической напряженности. Одна из причин почему австралийский доллар является «тихой гаванью» для инвесторов заключается в том, что Австралия имеет отношение госдолга к ВВП ниже 50%, что достаточно низко по сравнению с США и некоторыми другими странами (Великобританией, Германией и т.д.), поэтому австралиец не подвержен рискам, связанным с госдолгом. Кроме того, в качестве «валюты убежища» австралийский доллар очень популярен в качестве элемента диверсификации портфеля инвестиций, поскольку частично отражает состояние азиатских рынков (через торговое партнёрство Австралии и азиатских стран), а Австралия является страной с очень стабильной экономикой и высокой прогнозируемостью действий правительства.
Австралийский доллар не является единственной товарной валютой (commodity currencies), т.е. валютой страны, экспорт которой больше ориентирован на сырье. Такими же являются и другие валюты первого эшелона – новозеландский доллар - NZD и канадский доллар - СAD (страна – крупный экспортёр нефти) . Есть также и товарные валюты второго эшелона такие как норвежская крона, чилийский песо и бразильский реал/ венесуэльский боливар, российский рубль. Доллары Канады, Австралии и Новой Зеландии часто даже называют товарными долларами (commodity dollars или comdolls).
enc.fxeuroclub.com
Факторы, влияющие на курсы валют
seekrate.ru
Факторы, влияющие на курс валют
От чего зависит курс USD и EUR к рублю, кроме цены на нефть?
ЛюдаЗдравствуйте, Люда.
Курс валют в экономике мира отображает реальную цену денег как товара. Ценообразующие элементы курса остаются традиционными на протяжении многих десятилетий и всегда зависят от спроса и предложения, а те, в свою очередь, связаны с огромным количеством факторов. Последних настолько много, что их многообразие связывают с возможностью влияния как на непосредственную цену валют (возможность приобретения товаров и услуг), так и на текущий курс (соотношение спроса и предложения).
Стоимость валюты складывается не только из ряда экономических, но и многих политических факторов. Два наиболее главных и весомых рычага управления при формировании курса валюты – решения центральных банков соответствующих государств и тех международных кредитно-денежных организаций, которые занимаются выпуском валюты. При этом центральные банки стран не ставят своей задачей управление курсом валют, но они могут изменять количество денег в обороте, следовательно, изменять курс. Главные банки стран также могут осуществлять операции по покупке и продаже валюты на международных торговых площадках. Это корректирует курс в ту сторону, в которую необходимо. Помимо прочего, подобные валютные интервенции оказывают непосредственное влияние на баланс спроса и предложения.
Как формируется курс на доллар и евро?
Итак, с тем, что основное влияние на показатель стоимости двух самых популярных валют мира, доллара и евро, влияет политика центральных банков США и Евросоюза, мы уже определились. Также уместно сказать и об экономических показателях. Резкие скачки в курсе этих двух валют невозможны в принципе, т.к. они являются главными резервными составляющими многих стран мира, что указывает на тот неоспоримый факт, что часть своих резервов эти страны сохраняют именно в долларах и евро. Это своеобразный гарант стабильности и относительного спокойствия в мире.
Нефть в таблице показателей, влияющих на формирование цены на валюту, может быть актуальной и значимой только для тех стран, которые экспортируют ее в качестве природного ресурса. От нее, а вернее, от мировой оценки нефти во многом зависит и курс рубля, и курс доллара.
Соответствующее влияние на курс валют оказывают различные положительные или негативные политические факторы. Выборы в той или иной стране мира, а особенно те выборы, исход которых действительно непредсказуем, могут оказать довольно существенное влияние на стоимость валюты. В данном случае (если исход выборов неясен) влияние будет негативным.
Если в мире происходит глобальный геополитический конфликт, можно практически со 100%-ной уверенностью утверждать, что денежный курс всех участников конфликта будет претерпевать существенные изменения, причем изменения эти будут не в положительную сторону. Это так называемые макроэкономические показатели, которые также оказывают свое влияние на формирование курса той или иной валюты.
Еще одним важным фактором можно назвать инфляцию. Она, естественно, не может не оказывать своего влияния на международные котировки валютных показателей. Любые изменения в стоимости валюты (ее обесценивание или, наоборот, укрепление) моментально сказывается на стоимости курса. Эту закономерность лучше всех знают трейдеры и умело применяют данную динамику при торговле на рынке. Зарабатывают биржевые торговцы и на снижении курса валюты, и на ее укреплении. Главное - вовремя сделать правильный прогноз и быстро применить знания в торгово-валютных операциях.
Последнее, о чем хотелось бы сказать, - это валютные спекуляции на мировых торговых площадках. Они оказывают влияние на динамику изменения курса доллара и евро, но имеют крайне непродолжительный эффект. Их быстро выявляют и стараются в самые сжатые сроки нивелировать их последствия.
С уважением, Наталья.
Полезный совет?
Расскажите друзьям
www.domotvetov.ru