Курс цб доллара прогноз: Макроэкономический опрос Банка России | Банк России

Рост доллара на

и падение S&P 500 после повышения ФРС на 50 базисных пунктов Прогноз на 2023 год

FOMC, Решения по процентным ставкам, доллар, EURUSD и S&P 500 Темы для обсуждения:

• Рыночная перспектива: дождитесь стабилизации волатильности, чтобы оценить картину рынка
• FOMC объявил о повышении ставки на 50 б. окончательная ставка составит 5,1 процента в 2023 году
• Сразу после события ястребиная интерпретация показала рост доллара на целых 0,5%, в то время как основанные на риске фьючерсы emini на S&P 500 упали на -1,4%

FOMC не разочаровал волатильностью. Доллар вырос, а склонные к риску активы, такие как S&P 500, упали после того, как центральный банк объявил о повышении ставки на 50 базисных пунктов до диапазона 4,25–4,50%. С одной стороны, это замедление по сравнению с темпом роста на 75 б.п. на предыдущих четырех встречах – исторический период ужесточения. Однако облегчение, которое, возможно, принесло тем, кто обеспокоен более жесткими финансовыми условиями, вероятно, уже оценило влияние, которое эта новость могла бы оказать. Это сделало более важным элементом мероприятия обновленные прогнозы роста, инфляции, занятости и процентных ставок в так называемом Сводном обзоре экономических прогнозов.

Таблица сценариев FOMC и выделены основные результаты

Диаграмма Автор John Kicklighter

Глядя на обновленные прогнозы центрального банка, прогноз процентной ставки вызывал основную озабоченность. Хотя официальные лица предупредили, что их прогноз по терминальной ставке будет повышен, рынки используют скидку на прогноз ставки через фьючерсы Федерального резервного фонда. Увеличение ставки на конец 2023 года с 4,6 до 5,1 процента было выше, чем предполагал рынок в своей предполагаемой «конечной ставке», которая составляла около 4,8 процента, согласно фьючерсному контракту Федерального резервного фонда от июня 2023 года по состоянию на прошлую ночь после индекса потребительских цен США. выпускать. Кроме того, несмотря на более глубокое падение в отчете по потребительской инфляции во вторник, прогноз дефлятора PCE (предпочтительный показатель инфляции ФРС) был фактически пересмотрен в сторону повышения с 2,8 процента до 3,1 процента в 2023 году. Что касается экономики, прогноз реального ВВП на следующий год был сократился с 1,2% до 0,5%, а уровень безработицы вырос с 4,4% до 4,6%.

Обновление сводки экономических прогнозов FOMC

Таблица из сводки экономических прогнозов Федерального комитета по открытым рынкам на 14 декабря 2022 г. Фьючерсный контракт emini на S&P 500 упал на 1,7% за 10 минут после публикации. Вблизи этого промежуточного минимума не так много технических уровней. Это на самом деле удобно в середине своего диапазона.

График фьючерсов на S&P 500 Emini (5 минут)

График создан на платформе Tradingview

По сравнению с болью, которую испытал фондовый рынок США после заявления центрального банка, облегчение для доллара США было более сдержанным. Ориентир EURUSD упал на целых 0,5 процента после новостей. Мало того, что движение было менее «жестким», но оно начинало восстанавливаться быстрее и с готовностью. Примечательно, что, несмотря на то, что прогнозы ставок по фьючерсам Федерального резервного фонда, похоже, смягчились, прогнозы не отклонились так далеко от окончательной конечной ставки. Поскольку другие крупные центральные банки все еще находятся в процессе определения своих собственных пиковых ставок (решения ЕЦБ и Банка Англии будут завтра), относительная стоимость доллара меньше.

График EURUSD (5 минут)

График создан на платформе Tradingview

DailyFX предоставляет новости форекс и технический анализ тенденций, влияющих на мировые валютные рынки.

РАСКРЫТИЯ

Прогноз на

долларов США на неделю — продлит ли Пауэлл потери доллара?

Пип Дидди

Эта статья является частью 7 серии.

1. Еженедельный прогноз NZD – больше оптимизма от РБНЗ?
   почти 2 года назад
2. Прогноз на неделю по австралийскому доллару – нет данных? Нет проблем!
   почти 2 года назад
3. Еженедельный прогноз JPY – Взгляд на безопасные потоки
   почти 2 года назад
4. Еженедельный прогноз фунта стерлингов – ожидается отчет о занятости в Великобритании
   почти 2 года назад
5. Еженедельный прогноз в евро и швейцарских франках: в центре внимания карантин и развертывание вакцины
   почти 2 года назад
6. Еженедельный прогноз CAD — Macklem от BOC в центре внимания
   почти 2 года назад
7. Еженедельный прогноз доллара США: продлит ли Пауэлл потери доллара?
   почти 2 года назад

Мой чувак Пауэлл не спит на этой неделе!

Чего ждут рынки? Что еще более важно, может ли он повлиять на более широкие тенденции доллара?

У меня есть баллы, которые вам нужно знать, если вы торгуете долларами на этой неделе!

Речи Пауэлла

• Председатель ФРС Джером Пауэлл даст показания перед Банковским комитетом Сената и Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей во вторник и среду соответственно
• Рынки ожидают, что Пауэлл уравновесит свой оптимизм в отношении экономики преуменьшением вероятности ужесточения политики в обозримом будущем
• Следите за его мыслями о текущих и будущих экономических планах Байдена

2-е значение ВВП (24 февраля, 13:30 по Гринвичу)

• Ожидается, что дядя Сэм вырастет на 4,1% в четвертом квартале 2020 года, что немного выше, чем первоначальное значение в 4,0%
• Если мы не увидим значительных изменений, доллар США, вероятно, будет следовать своим внутридневным тенденциям

Прочие экономические новости, за которыми пристально следят

• Индекс потребительского доверия CB (23 февраля, 15:00 по Гринвичу) улучшится с 89,3 до 89,7
• Продажи новых домов (24 февраля, 15:00 по Гринвичу) ожидаются на уровне 850 тыс. против 840 тыс. в декабре
• Основные заказы на товары длительного пользования (25 февраля, 13:30 по Гринвичу) могут печататься с коэффициентом 0,5% (было 0,7%)
• Первичные заявки на пособие по безработице (25 февраля, 13:30 по Гринвичу) снизятся до 810 000 (с 861 000)
• Незавершенные продажи домов (25 февраля, 13:30 по Гринвичу) на уровне -0,4% после -0,3% в декабре
• Базовый индекс цен PCE в годовом исчислении (26 февраля, 13:30 по Гринвичу) составит 1,7% (с 1,5%)

Общий спрос на доллары

• Продолжающиеся обсуждения вакцинации и стимулов в США улучшат перспективы роста дяди Сэма и, вероятно, повысят доходность казначейских облигаций США, цены на акции США и спрос на доллары

Прирост

• долларов США может уступить еще большему спросу на валюты с более высокой доходностью, такие как фунты стерлингов, новозеландские доллары, канадские доллары, австралийские доллары и евро 9.