Курс доллара на вчера цб рф: Динамика курсов доллара США и евро к рублю и показатели биржевых торгов

Санкции против российского центрального банка выявили фатальную ошибку в стратегии защиты от санкций

Российский центральный банк накапливал валютные резервы с тех пор, как Россия в последний раз вторглась в Украину, когда президент Владимир Путин аннексировал Крым в 2014 году. С тех пор российские резервы в иностранной валюте и золоте почти удвоились, увеличившись до 630 миллиардов долларов сегодня с 368 миллиардов долларов семь лет назад.

Наращивание валютных резервов могло бы стать для Кремля способом защитить российскую экономику от санкций, предоставив центральному банку дополнительные средства для защиты стоимости рубля. Рубль потерял половину своей стоимости по отношению к доллару США после того, как Россия аннексировала Крым, что вынудило центральный банк России потратить 130 миллиардов долларов на стабилизацию валюты.

За исключением того, что в российской стратегии резервов иностранной валюты обнаружился серьезный недостаток: около половины денег хранилось за границей в иностранных банках, и теперь Россия не может добраться до них.

Замораживание России

В понедельник США, Япония и Европейский союз запретили центральному банку России использовать миллиарды валютных резервов, которые Москва копила в своих банках.

«Поскольку российские войска развязывают свои атаки на Киев и другие украинские города, мы полны решимости продолжать возлагать на Россию расходы, которые еще больше изолируют Россию от международной финансовой системы и наших экономик», — говорится в совместном заявлении лидеров союзных экономик. заявление о замораживании счетов 26 февраля.

Замораживание валютных резервов не полностью отрезало Россию от ее иностранной валюты. Эмбарго по-прежнему позволяет России использовать свои резервы для платежей за электроэнергию, что оставляет открытым спасательный круг для центрального банка. Центральный банк России также по-прежнему может получить доступ к 13% своих резервов, хранящихся в китайских юанях.

Китай остается единственным крупным эмитентом иностранных резервных валют, который не отключил Путина. В среду банковский регулятор Китая заявил, что «не будет участвовать» в санкциях против России, добавив, что санкции «не работают и не имеют законных оснований».

Что такое валютные резервы?

Иностранные резервы — это государственные запасы золота, внешнего долга и иностранной валюты, которые обычно выражены в самых популярных в мире монетах — долларах, евро, фунтах стерлингов, иенах и юанях. Хотя страна может хранить валютные резервы в своих собственных банках, правительства часто предпочитают хранить свои резервы за границей, чтобы избежать дорогостоящих трансграничных операций и получить прямой доступ к иностранной валюте и долговым рынкам.

«Большие запасы иностранной валюты очень полезны для защиты от глобальных экономических потрясений», — сказала Marketplace 9 Эмма Эшфорд, научный сотрудник Института современной войны в Вест-Пойнте.0025 .

Валютные резервы особенно полезны для управления внутренней инфляцией, поскольку центральные банки могут покупать и продавать валютные резервы, чтобы контролировать стоимость своей валюты. Если центральный банк продает свои валютные резервы, чтобы купить больше собственной валюты, стоимость местной валюты растет. Если центральный банк продает свою местную валюту, чтобы увеличить свои резервы, стоимость местной валюты падает.

После вторжения на Украину на прошлой неделе центральный банк России попытался использовать свои резервы для поддержки рубля, поскольку россияне поспешили конвертировать свою валюту в доллары и евро в ожидании западных санкций. 24 февраля банк начал продавать свои валютные резервы, чтобы купить российский рубль, который в то время торговался по 87 рублей за доллар. По состоянию на четверг российская валюта девальвировала до 102 рублей за доллар.

Валюта в свободном падении может подорвать экономику. Слабый рубль сделает импорт более дорогим, что нанесет ущерб как потребителям, так и производителям, а производство может остановиться, поскольку компании не могут позволить себе сырье и комплектующие. Неудивительно, почему западные чиновники теперь указывают на падение курса рубля как на еще один способ оказать экономическое давление на Россию.

Безопасны ли резервы в иностранной валюте?

Новые санкции против России — это не первый случай, когда США конфискуют золотовалютные резервы страны.

В прошлом году США заморозили валютные резервы, хранящиеся в центральном банке Афганистана, чтобы предотвратить доступ талибов к средствам после того, как они захватили власть в стране в августе прошлого года. Администрация Байдена возмутила действия, которые возмутили афганцев, и теперь использует замороженные активы для компенсации семьям жертв 11 сентября и финансирования гуманитарной помощи в Афганистане.

Ранее США также замораживали валютные резервы Ирана, Сирии и Венесуэлы, но ни одна из предыдущих целей санкций не была такой мощной, как Россия.

«Это ядерный вариант», — сказал экономист Адам Туз газете New York Times . По словам Туз, ранее для России «идеально имело смысл» думать о своих валютных резервах «как об источнике стабильности», потому что они были такими, когда Россия напала на Украину в прошлом.

Но нынешний украинский конфликт «действительно рушит правила игры», — говорит Туз.

Никогда не пропускайте новости: следите за любимыми темами и авторами, чтобы получать персонализированные электронные письма с наиболее важными для вас журналистскими материалами.

Экономические санкции подрывают российскую экономику, рубль падает, процентные ставки растут

• Экономические санкции, введенные США и их союзниками, заставляют россиян каждый день толпиться у банкоматов, чтобы стоять в десятках очередей в надежде снять наличные.
• Россияне хотят снять свои рубли, чтобы потратить их на физические товары, защищенные от инфляции, или обменять их на стабильные валюты, такие как доллар США или евро.
• Длительное падение курса рубля в конечном итоге приведет к снижению уровня жизни россиян.
• Любые товары или товары, которые импортирует Москва — от пшеницы и соевых бобов до медикаментов — будут в разы дороже, как и зарубежные поездки.

Клиенты стоят в очереди, чтобы воспользоваться банкоматом в отделении ЗАО «ПриватБанк» в Киеве, Украина, в четверг, 24 февраля 2022 г.

Итан Своп | Блумберг | Getty Images

Штрафы, наложенные правительствами США и других стран, нанесли ущерб экономике России за последние 24 часа, заморозив около половины активов центрального банка страны, говорят официальные лица США.

Экономические санкции, введенные США и их союзниками, заставили россиян изо всех сил тратить свои рубли, одновременно снимая доллары, евро и другую валюту из банков, поскольку стоимость их местной наличности резко упала.

Штрафы США дополняются растущими усилиями запретить российским банкам доступ к глобальной платежной системе SWIFT, платформе обмена финансовыми сообщениями, которая связывает крупнейшие банки мира. По словам пресс-секретаря Министерства финансов США Лили Адамс, запрет на использование этой системы российскими банками сводит на нет трансграничное финансирование, имеющее решающее значение для современной экономики, включая торговлю, иностранные инвестиции и поддержку центральных банков.

смотреть сейчас

«Диапазон результатов широк, и последствия жестких санкций в отношении России будут иметь дополнительные последствия для мировой экономики, рынков и инфляции», — написал Кит Лернер, главный рыночный стратег Truist Advisory Services. «Последствия будут длительными, поскольку мир переосмыслит свои отношения с Россией».

Но пока рынки разбираются с последствиями санкций на высоком уровне, обычные россияне уже видят их влияние. Многие требовали от банкоматов стоять в десятках очередей в надежде снять наличные до того, как они не смогут обменять валюту на продукты и другие предметы первой необходимости.

«С четверга все бегают от банкомата к банкомату, чтобы получить наличные. Кому-то повезло, кому-то не очень», — сообщил Reuters житель Санкт-Петербурга Петр, отказавшийся назвать свою фамилию.

Департамент общественного транспорта Москвы в выходные предупредил горожан, что у них могут возникнуть проблемы с оплатой проезда через Apple Pay, Google Pay и Samsung Pay, поскольку банк ВТБ, один из российских кредиторов, на которые распространяются глобальные санкции, принимает платежи в мегаполисе .

Заблокировав доступ российского правительства к его зарубежным банковским счетам, США и их партнеры фактически закрывают доступ Москвы к долларам, евро и иенам. Это в конечном итоге ограничивает возможность любого гражданина России приобретать любые товары, не продаваемые в рублях.

«Российский рубль сильно обесценился», — сказал Комал Шри-Кумар, президент Sri-Kumar Global Strategies. «Ожидайте гораздо более высоких темпов инфляции: рубль обесценивается, а это означает, что сбережения людей будут уничтожены».

смотреть сейчас

Частично проблема заключается в исторической зависимости России от валют помимо рубля.

Даже в более спокойные времена рубль был известен своей волатильностью. Как рядовым россиянам, так и олигархам нужен был способ сохранить ценность своего богатства, который не будет колебаться изо дня в день в экономике, тесно связанной с судьбой здоровья энергетического сектора.

Чтобы помочь удовлетворить этот спрос на стабильность, центральный банк России хранил огромные суммы собственного богатства, деноминированные в долларах США, для удовлетворения этой потребности. Но это означает, что санкции США убирают этот важнейший финансовый якорь.

«Беспрецедентные действия, которые мы предпринимаем сегодня, значительно ограничат способность России использовать активы для финансирования своей дестабилизирующей деятельности и нацелятся на средства [президента России Владимира] Путина и его ближайшего окружения, от которых зависит его вторжение в Украину», — заявили в США. Министр финансов Джанет Йеллен.

Отражая этот страх, рубль упал в обморок после последних попыток Министерства финансов заморозить доступ России к ее счетам в американских банках. В какой-то момент трейдеры просили 110,77 рубля за каждый доллар по сравнению с 83 рублями в пятницу. В то время рубли стоили на 20% меньше, чем всего несколько дней назад.

Такое падение курса рубля в конечном итоге приведет к снижению уровня жизни россиян. Любые товары или товары, которые Москва импортирует — от пшеницы и соевых бобов до медикаментов — будут в разы дороже.

Зарубежные поездки намного сложнее, учитывая ограничения российских авиакомпаний и нежелание иностранцев принимать рубли в обмен на проезд. И, если президент России Владимир Путин не уступит требованиям всего мира о прекращении его вторжения, фабрики и производители страны, возможно, придется закрыться из-за закрытых торговых путей.

Российский центральный банк, Банк России, вмешался рано утром в понедельник, чтобы защитить финансовую систему страны, подняв процентные ставки до 20% с 9,5%. Российские чиновники надеются, что этот шаг побудит вкладчиков оставлять вклады в банковской системе, предотвратит новые массовые изъятия банков и обеспечит поступление наличных денег.

Курс доллара США к российскому рублю несколько восстановился после действий центрального банка.

Но усилия центрального банка также означают, что сейчас брать кредиты в России намного дороже, и, вероятно, они еще больше затормозят экономический рост.

Инвесторы также все больше обеспокоены тем, что Москва не сможет погасить свой долг при таких высоких процентных ставках. Доходность облигаций в российских долларах со сроком погашения в 2024 году в последний раз торговалась выше 13% по сравнению с менее чем 10% ранее в феврале.