Курс доллара упадет: Назван срок, когда доллар окончательно «упадет»

Назван срок, когда доллар окончательно «упадет»

2022-10-06T02:02:00+03:00

2022-10-08T02:27:07+03:00

2022-10-06T02:02:00+03:00

2022

https://1prime.ru/exclusive/20221006/838367419.html

Назван срок, когда доллар окончательно «упадет»

Эксклюзив

Новости

ru-RU

https://1prime.ru/docs/terms/terms_of_use.html

https://россиясегодня.рф

На создание реальной замены доллару в качестве мировой резервной валюты уйдет несколько десятков лет. Сейчас, даже несмотря на то, что использование «американца» для инвестиций не… ПРАЙМ, 06.10.2022

эксклюзив, валюта, рынки, новости, курсы валют, андрей верников, курс доллара, курс валют

https://1prime.ru/images/83229/01/832290123.jpg

1920

1440

true

https://1prime.ru/images/83229/01/832290123.jpg

https://1prime.ru/images/83229/01/832290122.jpg

1920

1080

true

https://1prime.ru/images/83229/01/832290122.jpg

https://1prime. ru/images/83229/01/832290121.jpg

1920

1920

true

https://1prime.ru/images/83229/01/832290121.jpg

https://1prime.ru/exclusive/20221004/838342303.html

Агентство экономической информации ПРАЙМ

1

5

4.7

96

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

Агентство экономической информации ПРАЙМ

1

5

4.7

96

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

Агентство экономической информации ПРАЙМ

1

5

4.7

96

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

Агентство экономической информации ПРАЙМ

1

5

4.7

96

7 495 645-37-00

ФГУП МИА «Россия сегодня»

https://россиясегодня.рф/awards/

Елена Гуринович

https://1prime.ru/images/82942/26/829422698.jpg

Эксклюзив

06 Октября 2022, 02:02

• Валюта
• Рынки
• Новости

Назван срок, когда доллар окончательно «упадет»

Американский доллар и российский рубль

© РИА Новости. Алексей Сухоруков / Перейти в фотобанк

МОСКВА, 6 окт — ПРАЙМ. На создание реальной замены доллару в качестве мировой резервной валюты уйдет несколько десятков лет. Сейчас, даже несмотря на то, что использование «американца» для инвестиций не выгодно развивающимся странам, к этой валюте остается большое доверие, рассказал агентству «Прайм» независимый финансовый аналитик Андрей Верников. 

Назван последний способ спасти сбережения в долларах

ФРС США несколько заседаний подряд повышает учетную ставку, что повышает курс американской валюты и снижает уровень инфляции в стране. «Давно известно, что укрепление доллара неблагоприятно для развивающихся рынков. С одной стороны, у многих стран из этой группы большие долларовые долги, с другой стороны часть стран экспортирует природные ресурсы, стоимость которых из-за укрепления доллара снижается. Но циклы укрепления доллара и ослабления постоянно чередуются. В какой-то момент развивающиеся страны страдают, затем опять выигрывают», — рассуждает Верников.

По его мнению, мировой финансовый мир консервативен, альтернатива доллару для торговли должна иметь историю несколько десятков лет. «Поэтому к доллару по-прежнему есть доверие, а к альтернативным валютам нет. Даже евро сейчас не может занять место доллара. Но какие-то локальные истории торговли без доллара между отдельными странами, торговля с использованием национальных валют возможна. Например, по линии Китай-Россия или Турция-Россия», — отмечает аналитик.

Однако пока эти истории носят локальный характер: валюты развивающихся стран подвержены резкому обесценению и дефолты развивающихся стран встречаются намного чаще, чем развитых. «Криптовалюты могли бы помочь снизить взаимной издержки торговли, но для этого должна снизиться их волатильность. Большие колебания отпугивают участников рынка», — резюмировал он.

Упадет ли когда-нибудь доллар США? Три фактора, которые могут спровоцировать спад.

Размер текста

Об авторе: Эдвард Прайс , бывший британский экономист, старший научный сотрудник Центра глобальных отношений Нью-Йоркского университета.

Чарли Мангер думает, что доллар рухнет.

Инвесторам следует исходить из того, что «валюта стремится к нулю», заявил ранее в этом году миллиардер, деловой партнер Уоррена Баффета. Сейчас это кажется безумием. Ноль, как известно инвесторам, очень плохой показатель. И диковинный тоже. Доллар силен по отношению к другим валютам, поскольку центральный банк США стремится вперед с более высокой учетной ставкой. Но Мангер долго думает. Очень долго. Доллар, думает он, не рухнет сегодня и не рухнет завтра. Но когда-нибудь в ближайшие сто лет это произойдет.

Век — это хороший отрезок времени. Сто лет назад США не были сверхдержавой. На протяжении веков происходят дикие вещи. Таким образом, мы должны принять мрачное утверждение Мангера как возможность. Тогда мы должны рассмотреть его вероятность. Другими словами, что могло бы поставить могучий доллар на колени? И насколько мы близки к сценарию судного дня Мангера?

Многие экономисты сказали бы, что очень далеко. Доллар используется, потому что доллар используется, по крайней мере, так гласит мантра консенсуса. Но хороший способ думать о долларе — разделить валюту США на две части. Это был подход экономиста 20-го века Роберта Триффина. По сути, он думал, что в одном застряли два доллара. Первый доллар предназначен для внутреннего использования. Второй, международный. Это, в свою очередь, означает, что существующее количество долларов всегда тянется в двух направлениях.

Америка по определению меньше мира. Следовательно, количество долларов, необходимое американской экономике (первое направление), меньше количества, необходимого мировой экономике (второе). И тем не менее, оба используют один и тот же доллар. Итак, Триффин поставил дилемму. Если американская валюта служит мировой экономике с огромной долларовой ликвидностью, она подвергается долгосрочному риску гиперинфляции дома. Слишком много долларов. В этот момент остальной мир откажется от доллара. Но если Америка будет обслуживать только внутреннюю экономику и будет выпускать гораздо меньше долларов, она рискует получить гипердефляцию за границей. Слишком мало долларов. В этот момент остальной мир… как вы уже догадались, откажется от доллара. В любом случае, господству доллара в конце концов придет конец.

Мы не видим особых доказательств вышеизложенного. Каково бы ни было его предложение, все хотят доллар, что объясняет взгляд на длинную позицию по доллару. Но мы видим некоторых. Годовая инфляция в США вызывает беспокойство, она составила 8,3% в августе, а иностранные центральные банки диверсифицируют свои резервы, отказываясь от доллара США. Криптовалюта не перестанет твердить об альтернативах доллару. И США фактически выгнали Россию из долларовой системы. Ни одна из этих вещей сама по себе не угрожает господству доллара. Но зарождающийся тезис о переизбытке доллара, очевидно, ходит по кругу. Появляется неортодоксия, которая указывает на растущий долг США и неизбежный упадок финансовых сверхдержав в истории как намеки на постдолларовый мир.

Итак, что может спровоцировать падение доллара? Три вещи. Война, страх и коварство.

Прежде всего война. Если США проиграют конфликт, скажем, из-за Тайваня, рынки рухнут. Забудьте об Украине, война с Китаем станет причиной всех сбоев в цепочке поставок. Если США храбро потеряют Тайвань, доллар вполне может выжить или даже вырасти. Это может усилить улыбку доллара — явление, при котором спрос на доллар резко возрастает после важных новостей, хороших или плохих. Но если США будут сокращать и бежать — или их флот будет уничтожен — доллар, несомненно, будет колебаться. Может быть, не в тот же день. Может быть, не на той же неделе. Но валютные трейдеры и рынки капитала наверняка начнут потеть.

Во-вторых, страх. Природа банковских набегов и рыночных крахов такова, что они случаются всякий раз, когда не происходят. Это означает, что изобилие, которое создает пенистый апцикл, имеет раздражающую тенденцию удивлять. Каждые семь лет или около того, мы, кажется, получаем бизнес-цикл. Каждые семьдесят или около того мы, кажется, попадаем в аварию. Мы знаем все в теории и ничего на практике. Таким образом, в качестве эксперимента бумажному доллару всего около пятидесяти лет. Мы не знаем, склонна ли сама фиатная валюта к циклам.

В-третьих, коварство. Возможно, пришло время для долларовой альтернативы. Это не значит, что создать его будет легко. На самом деле, это было бы тяжело. Но какой-то субсидируемый государством финансовый продукт где-то может обещать х-процентную доходность сверх процентной ставки в долларах. И скажите на y процентов больше, если средства переводятся из номинированных в долларах активов. Это может быть неустойчивым в масштабе; это потребует субсидии. Но это может быть доказательством концепции, идеи о том, что что-то где-то безопаснее доллара.

Америка — схема Понци или трастовый фонд? Краткосрочное или долгосрочное дело? Мы не знаем. Мы также не знаем окончательную судьбу его валюты. Сегодняшний ненасытный спрос на доллар предполагает непобедимость. Но мы должны представить себе тревожный конец доллара. Таким образом, мы могли бы выяснить, как продлить его жизнь. В конце концов, будь у него немного больше воображения, Сципион плакал бы перед, а не над разрушением Карфагена.

Гостевые комментарии, подобные этому, написаны авторами, не работающими в отделе новостей Barron’s и MarketWatch. Они отражают точку зрения и мнения авторов. Отправьте предложения с комментариями и другие отзывы по адресу [email protected].

Когда рухнет доллар?

Доллар США: Худшая резервная валюта в мире, за исключением всех остальных — пока.

Темные тучи сгущаются над доминирующей в мире валютой. Несмотря на некоторые позитивные финансовые новости в Соединенных Штатах, страны снижают свою зависимость от доллара США. Вместо этого они наполняют свои хранилища золотом, евро, юанями и другими валютами.

В прошлом году Центральный банк России ускорил дедолларизацию и сбросил 98 процентов своих долларовых резервов. Затем он перевел 44 миллиарда долларов в евро, 44 миллиарда долларов в юани и почти 13 миллиардов долларов в 274 тонны золотых слитков.

И Россия далеко не единственная страна, отказывающаяся от доллара. Казахстан и Турция вдвое сократили свои долларовые резервы в прошлом году и закупили по 51 тонне золотых слитков каждая. Китай продал 5 процентов своих долларовых резервов и купил 10 тонн золота. Ирландия сбросила 14 процентов своих долларовых резервов, Швейцария сбросила 6 процентов своих долларовых резервов, а Япония сбросила 2 процента своих долларовых резервов. В общей сложности около 60 стран в прошлом году сократили долларовые резервы своих центральных банков, а более двух десятков стран увеличили свои золотые резервы.

Спрос на золото взлетел до самого высокого уровня с тех пор, как президент США Ричард Никсон отменил то, что осталось от золотого стандарта в 1971 году. Это признак того, что страны теряют веру в американскую валюту.

Мировая экономика поддерживается экономикой США, но экономика США — это дом, построенный на плохом фундаменте. В прошлом году правительство США собрало 3,3 трлн долларов налогов, но потратило 4,1 трлн долларов. Ему пришлось занять 779 миллиардов долларов только для покрытия расходов. Государственный долг вырос более чем на 1,2 трлн долларов до невероятных 21,5 трлн долларов. И чистая проценты по этому долгу выросли до 371 миллиарда долларов. По оценкам Бюджетного управления Конгресса, в течение десятилетия Америка будет тратить на проценты больше, чем на национальную оборону.

Эту статистику трудно понять. Для перспективы сравните правительство с домохозяйством. Если вычесть из официальных цифр семь нулей, получится обеспеченная семья, которая зарабатывает 330 000 долларов в год, а тратит 410 000 долларов в год. В прошлом году эта семья положила на свою кредитную карту ошеломляющие 78 000 долларов, хотя у нее уже был долг в размере 2 150 000 долларов по кредитной карте. Он платит 37 000 долларов в год процентов, , и он больше не делает вид, что у него есть план погасить свои долги. Ни один хорошо управляемый банк не одолжил бы этой семье больше денег.

Мировая экономика поддерживается экономикой США, но экономика США — это дом, построенный на плохом фундаменте.

Американское правительство тратит так десятилетиями, и страны продолжают ссужать ему столько денег, сколько оно хочет, по исторически низким процентным ставкам. Почему?

Банки продолжают ссужать деньги Америке, потому что доллар является доминирующей мировой резервной валютой. Почти 45 процентов мирового долга выражено в долларах, и около 52 процентов международной торговли ведется в долларах. Поскольку банкам по всему миру для ведения бизнеса требуется много долларов, почти 62 процента валютных резервов хранятся в долларах.

Высокий спрос на доллары удерживает процентную ставку по американскому долгу на низком уровне. Поскольку многие люди хотят иметь доллары, они хотят покупать доллары. Покупка долга США в форме казначейских облигаций США — простой способ сделать это. И поскольку так много людей хотят купить эти облигации, правительство Америки может продать их по невероятно низким процентным ставкам.

Но по мере того, как страны теряют веру в финансовую систему США и распродают свои долларовые резервы, ситуация меняется. Доллар теряет статус резервной валюты. Его стоимость снижается, а процентная ставка, которую банки взимают с Америки за ссуды, растет. Единственная причина, по которой доллар не рухнул, заключается в том, что другие основные мировые валюты находятся в еще худшем состоянии, чем доллар. Поскольку в настоящее время нет жизнеспособной альтернативной резервной валюты, банки неохотно продолжают использовать доллар, несмотря на его недостатки.

Это изменится — и скоро!

Тысячелетия назад в Библии предсказывалось, что в конце времен США будут страдать от долгов, и это убедительно указывает на то, что доллар потеряет свой статус резервной валюты в пользу европейской сверхдержавы.

Всемогущий доллар

Доллар США не всегда был резервной валютой. До Первой мировой войны доминирующей валютой был британский фунт стерлингов, а доллар почти не использовался за пределами Америки. Но Закон о Федеральной резервной системе 1913 централизовала банковскую систему США, поскольку страны по всему миру начали отказываться от золотого стандарта, чтобы они могли оплачивать свои военные расходы заемными бумажными деньгами. Затем Америка стала предпочтительным кредитором, поскольку страны покупали облигации США, номинированные в облигациях Федерального резерва.

Когда Великобритания окончательно отказалась от золотого стандарта в 1919 году, банки начали уменьшать свою зависимость от британского фунта стерлингов и обратились к доллару США.

Позиция доллара как доминирующей мировой резервной валюты укрепилась во время Второй мировой войны. Америка продавала оружие, припасы и другие товары союзным державам в обмен на золото. К концу войны США владели большей частью мировых золотых запасов. Поскольку ни одна другая страна не могла создать валюту, обеспеченную золотом, крупнейшие экономики мира зафиксировали обменный курс своих валют по отношению к доллару. В 19В 44 г. на конференции в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гемпшир, Америка пообещала, что любой доллар можно будет обменять на его стоимость в золоте. Так доллар стал новым золотым стандартом.

В 1950-х годах более 90 процентов мирового долга было номинировано в долларах. Однако экономический спад в начале 1970-х заставил страны утратить веру в стабильность доллара. Поэтому они начали требовать золото за доллары, которые держали в резерве. Вместо того чтобы наблюдать за истощением американских золотых резервов, президент Ричард Никсон отказался от того, что осталось от золотого стандарта. Чтобы доллар оставался доминирующей мировой резервной валютой, он заключил сделку с саудовцами. Он пообещал вооружить и защитить Саудовскую Аравию, если саудовская королевская семья будет деноминировать все будущие продажи нефти в долларах. Саудовцы согласились, и доллар стал валютой, обеспеченной нефтью.

Тот факт, что Организация стран-экспортеров нефти использует доллары во всех своих сделках с нефтью, создает огромный спрос на американскую валюту. Частично из-за этого спроса средняя процентная ставка по 10-летнему кредиту правительству США упала с 7,56% в 1974 году до 2,69% сегодня.

Поскольку странам нужны доллары для покупки нефти и других товаров, они покупают доллары в форме казначейских облигаций США (которые похожи на расписку правительства США). Поскольку спрос на казначейские облигации высок, процентные ставки низкие. Это означает, что США могут продолжать наращивать долг, продавая ious по всему миру, не слишком беспокоясь о расходах на обслуживание растущего долга.

Бывший министр финансов Франции Валери Жискар д’Эстен назвал способность Америки брать займы под низкие проценты из-за статуса доллара как резервной валюты «непомерной привилегией». Эта привилегия основана на высоком спросе на казначейские облигации США. Когда доллар перестанет пользоваться международным спросом, США потеряют способность занимать дешевые деньги, а выплаты процентов по государственному долгу будут потреблять растущую часть валового внутреннего продукта Америки.

Новая система

Ни одна валюта не правит вечно. То же давление, которое подорвало французский франк в 19 веке и британский фунт в 20 веке, вытеснит доллар в 21 веке.

Что заставило национальные банки прекратить использовать британский фунт стерлингов для своих операций в 1919 году? В первую очередь это был долг Великобритании. Правительства посмотрели на размер долга Британии, ее экономический результат и тот факт, что ее валюта была обеспечена не золотом, а верой в то, что оно ценно, — и перестали верить.

Сегодня у Америки гораздо больший долг, и она продолжает занимать. Страны теряют веру в стабильность доллара; у них просто нет другого выбора — пока.

Многие европейские лидеры хотят, чтобы евро заменил доллар в качестве доминирующей мировой резервной валюты, но опасения, что ЕС может развалиться, помешали центральным банкам искренне принять евро. Точно так же многие китайские правительственные чиновники хотят, чтобы юань заменил доллар в качестве мировой резервной валюты, но отсутствие прозрачности валюты в Китае стало камнем преткновения.

«Альтернативы доллару нет», — сказал британский политический экономист Марк Блит газете New York Times. «Мы застряли с долларом, который дает Соединенным Штатам поразительную структурную мощь» (22 февраля).

«Альтернативы доллару нет», — сказал New York Times британский политический экономист Марк Блит. «Мы застряли с долларом, который дает Соединенным Штатам поразительную структурную мощь» (22 февраля).

Пока не появится хорошая альтернатива, страны, обеспокоенные американским долгом, должны действовать медленно: они могут только постепенно уменьшают свои долларовые запасы, поскольку они неохотно покупают евро и юани.

Но статус-кво созрел для изменений, если еврозона действительно объединится в управляемую Германией сверхдержаву или если Китай ослабит привязку юаня к доллару. Многие нации и люди отчаянно хотят этих изменений. Но если судить по истории, то потребуется потрясение, чтобы перевернуть мировую финансовую систему.

Шок, который катапультировал доллар в статус доминирующей резервной валюты между 1913 марта 1919 года в Европе разразился банковский кризис, вынудивший центральные банки закупить американскую валюту. По иронии судьбы, это может быть банковский кризис в Америке, который побуждает центральные банки загружать европейскую валюту.

Покойный Герберт В. Армстронг предсказал, что финансовый кризис в Америке, вероятно, станет катализатором, побуждающим Европу к объединению. В частности, в 1984 году он предупредил, что массовый банковский кризис в Америке «может внезапно привести к тому, что европейские страны объединятся в новую мировую державу, более крупную, чем Советский Союз или США». (письмо коллеги, 22 июля 19 г.84).

Другими словами, банковский кризис может напугать европейские страны и заставить их передать контроль центральной власти. Как только евро будет поддерживаться центральным правительством, достаточно сильным, чтобы регулировать налоговую политику и политику расходов своих государств-членов, день доллара как доминирующей резервной валюты закончится. Доллар будет в лучшем случае соправителем евро, а в худшем — изолированной североамериканской валютой.

Экономическая осада

Этот шокирующий прогноз основан не только на текущих финансовых условиях. Он также основан на библейских пророчествах. В своей знаковой книге Соединенные Штаты и Британия в пророчестве, Мистер Армстронг объяснил, что англосаксонские народы, заселившие Британию и Соединенные Штаты, на самом деле являются потомками древних израильтян. Эта поразительная истина означает, что все библейские пророчества о последнем времени, касающиеся Израиля, в первую очередь направлены на Соединенные Штаты и Великобританию. Ряд пророчеств во Второзаконии раскрывает конкретные проклятия, которые обрушатся на Израиль последнего времени после того, как он отвернется от Божьего закона.

«Но будет, если ты не послушаешься гласа Господа, Бога твоего, и будешь стараться исполнять все заповеди Его и постановления Его, которые я заповедую тебе сегодня; что все эти проклятия придут на тебя и постигнут тебя. … Чужой, который внутри тебя, поднимется над тобою очень высоко; и ты спустишься очень низко. Он будет давать тебе взаймы, а ты не давай ему взаймы: он будет главою, а ты будешь хвостом. … Господь направит против тебя народ издалека, от края земли, как быстро, как летит орел; народ, языка которого ты не будешь понимать… И будет теснить тебя во всех вратах твоих, доколе не рухнут стены твои высокие и крепкие, на которые ты надеялся, во всей земле твоей, и будет теснить тебя во всех вратах твоих, во всей земле твоей, которую Господь, Бог твой, дал тебе. (Второзаконие 28:15, 43-44, 49, 52).

Этот отрывок предсказывает долговые проблемы, когда говорится: «Он будет давать тебе взаймы, а ты не давай взаймы ему». Он также указывает на торговую войну и разрушительные экономические санкции, когда говорит: «[Он] будет осаждать тебя во всех вратах твоих».

Другие пророчества показывают, что Ассирия будет «жезлом» Божьего гнева и «жезлом» Его негодования против Америки (Исаия 10:5; Плач 5:6; Иезекииль 23:9). Соединенные Штаты и Британия в Пророчестве объясняют, как древние ассирийцы поселились на территории современной Германии. Так что в итоге будет Германия , которая сотрудничает с девятью другими странами Европы, чтобы осадить и вторгнуться в США (Откровение 17:12-13). Это шокирующее пророчество может исполниться только в том случае, если европейская сверхдержава превзойдет Америку по экономической и военной мощи.

Как это произойдет?

Все указывает на то, что глобальный финансовый кризис вот-вот сбросит США с их нынешних головокружительных высот, позволив Европе и ее союзникам узурпировать их экономическое господство.

Крах валюты

Если масштабный финансовый кризис, сосредоточенный в Америке, стал катализатором седьмого и последнего возрождения Священной Римской империи, как и предсказывал мистер Армстронг, то мир ждет очередное изменение резервных валют. А с современными технологиями это будет еще быстрее, чем в прошлый раз.

Когда инвесторы начнут избавляться от долларов и бросаться в другие валюты, спрос на казначейские облигации США резко упадет, а процентные ставки подскочат. г. США уже тратят 11 процентов своих общих налоговых поступлений только на выплату процентов по своему долгу. Но если бы процентные ставки вернулись к тому уровню, на котором они были всего четыре десятилетия назад, во время рецессии 1981–1982 годов , Америке пришлось бы потратить 44 процента своих налоговых поступлений на проценты.

Было бы трудно финансировать как армию, так и огромное государство всеобщего благосостояния.

При таких условиях правительству было бы почти невозможно занимать деньги. Нация будет вынуждена либо сократить расходы, либо начать печатать деньги вместо того, чтобы брать взаймы. Это означало бы печатать более 2 триллионов долларов каждый год только для того, чтобы заплатить проценты по долгу и поддерживать работу правительства. Печатание денег в таких масштабах не может продолжаться бесконечно, не вызывая гиперинфляции. Стоимость каждого отдельного доллара будет снижаться по мере того, как страна будет выкачивать все больше и больше долларов.

Как только доллар потеряет статус резервной валюты, последует тяжелый экономический коллапс!

Как только доллар потеряет статус резервной валюты, последует тяжелый экономический коллапс!

Чтобы понять, что происходит, когда финансово изолированная страна вынуждена печатать огромные суммы денег, чтобы оставаться финансово платежеспособной, посмотрите на Венесуэлу. Когда в 2013 году эта страна вступила в экономический кризис, ее правительство в ответ напечатало 500 миллионов боливаров.