Курс нефти форекс брент: цена и курс — Investing.com

Нефть дешевела почти три недели подряд. В чем причины и чего ждать дальше

Опубликовано:

24 ноября 2022, 10:06

Иллюстративное фото: depositphoto

Цены на нефть демонстрировали снижение почти три недели подряд в то время, как страны G7 все никак не могут определиться с «потолком цен» на российскую нефть, а также на фоне новых слухов по поводу дальнейших планов ОПЕК+. Что же ждет нефтяные котировки дальше?

Вопрос о «потолке»

«Потолок цен» предполагается увязать с эмбарго на морские перевозки российской нефти, которое должно вступить в силу 5 декабря. Так что к этому времени все же должна появиться какая-то определенность.

При этом ранее президент РФ заявлял, что страна не будет поставлять энергоносители за рубеж, если это будет противоречить ее собственным интересам. Если Россия будет придерживаться этой позиции, то на рынке может возникнуть дефицит нефти.

Так что здесь пока сохраняется интрига.

Слухи о добыче

На фоне этой санкционной неопределенности инвесторы обратили внимание на информацию о том, что Саудовская Аравия и другие члены ОПЕК+ обсуждают увеличение добычи на 500 тысяч баррелей в сутки. Вероятно, соответствующее решение будет принято на заседании альянса 4 декабря. Правда затем Саудовская Аравия опровергла эти сообщения.

При этом, согласно последнему решению ОПЕК+, альянс в ноябре – декабре сокращает добычу нефти на 2 млн баррелей в сутки. США ранее выступали против такой меры, настаивая на увеличении добычи.

На фоне всех этих событий цена нефти впервые с конца сентября опустилась ниже 83 долларов за баррель марки Brent, хотя затем все же смогла несколько восстановить позиции и сейчас вновь приблизилась к отметке 90 долларов за баррель.

Вероятно, в тот момент, когда все же будет озвучен уровень «потолка цен» на российскую нефть, нефтяные котировки на время скакнут наверх. К этому приведут опасения инвесторов по поводу возможного дефицита топлива. Что же касается решений ОПЕК+, то пока, видимо, альянс будет придерживаться решения по объемам добычи, принятого в октябре.

Вместе с тем существуют большие сомнения относительно того, насколько эффективно такой «потолок» от стран G7 будет действовать на практике. Так что, скорее всего, существенного влияния на стоимость «черного золота» подобные ограничения не окажут, и котировки останутся вблизи отметки 90 долларов за баррель марки Brent.

*Материал подготовлен аналитическим отделом Forex Club.

Оригинал статьи: https://www.nur.kz/nurfin/stock/1998725-neft-deshevela-pochti-tri-nedeli-podryad-v-chem-prichiny-i-chego-zhdat-dalshe/

Автор:
Диляра Наримбетова

Инвестиции

FX Daily: перевернутые кривые и более низкие цены на нефть благоприятствуют оборонительным валютам | Статья

28 ноября 2022 г.

Авторы

Крис Тернер

Франтишек Таборский

Франческо Песоле

Сильно перевернутая кривая доходности в США и снижение цен на нефть марки Brent около $80 за баррель говорят нам о том, что рынки все больше обеспокоены тенденциями глобального спроса. Не помогает и неопределенность в Китае. Мы считаем, что запланированные события и данные в США на этой неделе также могут оказать небольшую поддержку доллару. В целом, мы предпочитаем оборонительные позиции на валютном рынке на этой неделе

В этой статье

Доллары США: ФРС говорит, цены и занятость доминируют
EUR: Ожидание следующей инфляционной печати
фунтов стерлингов: расселение
ЦВЕ: Венгрия остается темой номер один

Неделя начинается с событий в Китае, поскольку местные власти борются с растущим ежедневным числом заболевших и вводят ограничения. Хотя беспорядочный выход Китая из политики Covid Zero может в конечном итоге положительно сказаться на мировом спросе, достижение этой точки будет исключительно тернистым для мировых финансовых рынков. В настоящее время события в Китае воспринимаются негативно с точки зрения тенденций спроса, где, например, цены на нефть марки Brent и промышленные металлы находятся под давлением. Brent по цене 80 долларов за баррель немного удивителен, учитывая, что в этом месяце ОПЕК+ должна была сократить добычу на 2 млн баррелей в день.

Еще одним важным индикатором мировых тенденций спроса является форма кривой доходности казначейских облигаций США. Текущая 2-10-летняя инверсия кривой до -80 базисных пунктов является исключительной и точно отражает мнение инвесторов о грядущей рецессии, но ФРС не будет снижать ставки в ближайшее время. Что касается ФРС, то на предстоящей неделе в среду вечером выступит председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл (сегодня вечером также выступают ястребы Джеймс Буллард и Джон Уильямс). В настоящее время мы привязываем председателя Пауэлла к ястребиному концу спектра ФРС, и наш коллега Джеймс Найтли считает, что председатель Пауэлл на этой неделе может дать отпор недавнему (и, возможно, преждевременному, по мнению ФРС) смягчению финансовых условий.

В дополнение к выступлениям ФРС, на этой неделе календарь данных по США снова оживится: цены на жилье, уверенность, инфляция PCE и пятничный выпуск ноябрьского отчета по занятости. Более важные выпуски данных выйдут в четверг и пятницу, когда любой рост основных данных о ценах PCE или сильное количество рабочих мест может поддержать потенциально ястребиную риторику председателя Пауэлла и снова привести к росту доходности в США и доллара.

Как мы отмечали в нашем прогнозе по валютным операциям на 2023 год, мы просто не видим условий для благоприятного медвежьего тренда доллара, даже несмотря на то, что покупатель отчаянно пытается заставить деньги работать вдали от доллара. Сезонно доллар слаб в декабре, но мы считаем, что в этом году доллар может укрепиться до конца года. Мы по-прежнему считаем, что любое ослабление DXY в районе 105,00 на этой неделе (DXY сейчас 106,18) окажется недолгим и будет способствовать возвращению к 108-110 к концу года.

Главным событием календаря данных еврозоны на этой неделе станут данные о ценах за ноябрь, которые будут опубликованы завтра по Германии и в среду по еврозоне. Вопрос в том, упадет ли инфляция от максимумов (недалеко от 11% в годовом исчислении) и позволит ли Европейский центральный банк потенциально немного смягчить свою ястребиную риторику. В настоящее время рынок оценивает повышение ставки на 62 базисных пункта 15 декабря.

EUR/USD консолидируется на более высоких уровнях, чему способствовало 20% восстановление европейских фондовых рынков на фоне снижения цен на энергоносители. Точно так же деловая уверенность держится немного лучше, чем ожидалось. Мы не можем исключить, что EUR/USD снова вернется к области 1,0480/1,0500 (хотя причины этого далеко не очевидны), но повторяем, что вторая половина недели потенциально может подтолкнуть EUR/USD обратно в область 1,02.

Трехмесячная волатильность GBP/USD сейчас ниже 12%, тогда как в конце сентября она была около 19%. Очевидно, что условия торговли фунтом стерлингов успокоились, хотя ожидания рецессии укрепляются. Мы считаем, что этот рост GBP/USD не продлится долго, и мы не удивимся, если увидим новый интерес к продажам вблизи 200-дневной скользящей средней на уровне 1,2177 или, в лучшем случае, на уровне 50%-ного восстановления падения 2021-22 годов — на уровне 1,2300.

Нынешняя инверсия кривых доходности по всему миру для разнообразия выглядит вероятным предвестником рецессии. И с его большим дефицитом счета текущих операций следует ожидать, что фунт останется уязвимым. Календарь данных Великобритании на этой неделе невелик, но есть несколько спикеров Банка Англии (BoE), которые могут подтвердить ястребиные настроения. В настоящее время рынок рассчитывает на повышение ставки Банком Англии на 52 б. п. 15 декабря.

Регион Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) станет более интересным во второй половине недели, а сегодня и завтра будет больше о глобальных цифрах. В среду Польша увидит публикацию по инфляции за ноябрь и подробную разбивку ВВП за 3 квартал, которая пару недель назад приятно удивила в быстрой оценке (0,9% в квартальном исчислении). Конечно, учитывая паузу в цикле повышения активности центрального банка, индекс потребительских цен привлечет большое внимание рынка. Мы ожидаем неизменного значения 17,9.% в годовом исчислении, более или менее соответствует рыночным оценкам. В среду мы могли услышать что-то новое от Европейской комиссии (ЕК) о Венгрии, прогрессе в обеспечении верховенства закона и доступе к фондам ЕС. В четверг будут опубликованы индикаторы PMI по всему региону. В то время как мы ожидаем отскок от минимумов в Польше и Чехии, мы прогнозируем падение ниже уровня 50 пунктов в Венгрии. Также в четверг будет опубликована разбивка ВВП за 3 квартал в Венгрии, которая была единственной страной в регионе, которая неожиданно удивила негативными показателями (-0,4% кв/кв). В пятницу Чешская Республика также опубликует детализацию ВВП за 3 квартал, который составил -0,4% кв/кв в первой оценке, как и ожидал рынок.

На валютном рынке условия для региона Центральной и Восточной Европы на прошлой неделе вновь улучшились. Индекс доллара достиг новых минимумов, и настроения в Европе снова улучшились. С другой стороны, местные условия остаются негативными. В последние дни разница процентных ставок в регионе снова достигла нового минимума.

На этой неделе мы видим шанс разворота доллара США и реальную инфляционную историю на глобальном и региональном уровне, что приведет к негативному давлению на регион. Решение Европейской комиссии станет ключевым фактором для рынка венгерского форинта. Хотя новости прошлой недели были неоднозначными, мы считаем их скорее позитивными. Таким образом, подтверждение того, что Венгрия больше не сталкивается с постоянной потерей фондов ЕС, должно помочь форинту приблизиться к 405 евро/венгерским форинтам. Инфляция в Польше будет иметь ключевое значение для злотого и возможность для рынка переоценить снижение цен в следующем году, что может добавить краткосрочную поддержку злотому. Тем не менее, мы считаем злотый наиболее уязвимым к глобальной ситуации на данный момент, поэтому сохраняем медвежий настрой.

0 НЬЮ-ЙОРК, 24 окт (Рейтер) — Нефть снизилась в условиях нестабильной торговли в понедельник, так как данные, показывающие, что спрос со стороны Китая в сентябре оставался вялым, и сильный доллар США оказали влияние, в то время как ослабление данных о деловой активности в США ослабило ожидания более агрессивного повышения процентных ставок и ограничило снижение цены.
Фьючерсы на нефть марки Brent с поставкой в декабре установились на уровне 93,26 доллара за баррель, снизившись на 24 цента, 0,3%, после роста на 2% на прошлой неделе. Американская нефть West Texas Intermediate потеряла 84,58 доллара за баррель, потеряв 47 центов, или 0,6%. Оба ориентира упали на 2 доллара за баррель в начале сессии.
Несмотря на рост по сравнению с августом, сентябрьский импорт сырой нефти в Китай в размере 9,79 млн баррелей в день был на 2% ниже, чем годом ранее, как показали таможенные данные в понедельник, поскольку независимые нефтеперерабатывающие заводы сократили пропускную способность на фоне низкой маржи и слабого спроса.
«Недавнее восстановление импорта нефти в сентябре пошатнулось», — отмечают аналитики ANZ в заметке, добавляя, что независимые нефтеперерабатывающие заводы не смогли использовать увеличенные квоты, поскольку продолжающиеся блокировки, связанные с COVID, повлияли на спрос.
Неопределенность в отношении политики Китая по борьбе с COVID-19 и имущественный кризис подрывают эффективность мер по стимулированию роста, отмечают аналитики ING, несмотря на то, что рост валового внутреннего продукта в третьем квартале превзошел ожидания.
Продолжающееся укрепление доллара США, который снова вырос в течение части торговой сессии после очередной предполагаемой валютной интервенции Японии, также создал проблемы для цен на нефть. читать дальше Укрепление доллара делает нефть более дорогой для покупателей за пределами США.
«Дальнейшее укрепление доллара окажет давление на стоимость WTI, поскольку к концу недели мы, вероятно, проверим ожидаемое снижение на отметке 79,50», — сказал Джим Риттербуш из Ritterbusch and Associates.
Цены на нефть немного восстановились после данных, которые показали, что деловая активность в США сократилась четвертый месяц подряд в октябре, при этом производители и сервисные компании в ежемесячном опросе менеджеров по закупкам сообщают о снижении клиентского спроса.
S&P Global сообщило, что его сводной индекс деловой активности в США, который отслеживает производственный сектор и сектор услуг, упал до 47,3 в этом месяце с окончательного значения 49..5 в сентябре.
Это ослабление может указывать на то, что повышение процентной ставки Федеральной резервной системы США для борьбы с инфляцией работает, и может убедить ее замедлить политику повышения ставок, что является положительным сигналом для спроса на топливо, сказал Фил Флинн, аналитик Price Futures group.
«Отсутствие числа PMI является признаком того, что экономика может немного замедлиться, что оказывается оптимистичным», — сказал Флинн.
Цена на нефть марки Brent выросла на прошлой неделе, несмотря на то, что президент США Джо Байден объявил о продаже оставшихся 15 миллионов баррелей нефти из Стратегических нефтяных резервов, что является частью рекордных 180 миллионов баррелей, начавшихся в мае.