Курс валюты на сегодня цб рф на дату: Курсы ЦБ РФ на выбранную дату, архив курсов валют ЦБ РФ, Центробанк России на заданную дату

Новые санкции Великобритании нацелены на Центральный банк России и Судоходство

3 марта 2022 г.

|

4 минуты чтения

Автор: наша группа по глобальным санкциям

Поздно 1 марта Великобритания ввела в действие дополнительный закон о введении морских санкций, а также дополнительные финансовые санкции в отношении России (в дополнение к двум другим законодательным актам, о которых было объявлено ранее в день). Они запрещают предоставление финансовых услуг Центральному банку России и накладывают ограничения на движение российских судов в водах Великобритании.

Финансовые ограничения в отношении Центрального банка России

• 28 февраля правительство Великобритании объявило о своем намерении принять меры против Центрального банка России (« CBR »), включая «ограничения, запрещающие проведение финансовых операций с участием [ЦБ РФ]». Рано утром 1 марта 2022 г. Великобритания опубликовала закон ¹ , запрещающий с этой даты операции с переводными ценными бумагами и инструментами денежного рынка, выпущенными ² и предоставление займов или кредита, ³ Правительству России (включая ЦБ РФ). В настоящее время правительство выпустило дополнительный закон, который еще больше исключает ЦБ РФ из денежных рынков Великобритании: ⁴
• Введен запрет на оказание финансовых услуг ЦБ РФ (а также Фонду национального благосостояния Российской Федерации, Министерству финансов Российской Федерации и любому лицу, находящемуся в их собственности или под их контролем, или любому лицу, действующему от имени или по поручению направление любого из вышеупомянутых лиц) ⁵ , если финансовые услуги предназначены для целей управления валютными резервами и активами; и лицо знает или имеет разумные основания подозревать, что финансовые услуги предоставляются такой организации;
• «Финансовые услуги» определяются в статье 61 Закона о санкциях и борьбе с отмыванием денег 2018 года (« SAMLA ») как «любые услуги финансового характера» и включают длинный, но не исчерпывающий список примеров. ;
• «Валютные резервы и управление активами» определяется в отношении деятельности, связанной с активами или резервами ЦБ РФ и других названных государственных органов, и включает инструменты денежного рынка, иностранную валюту, производные продукты, валютные и процентные инструменты, переводные ценные бумаги, другие оборотные инструменты и финансовые активы, а также специальные права заимствования;
• Казначейство Ее Величества в последние дни выдало серию генеральных лицензий, разрешающих сворачивать должности в отношении определенных лиц, которых оно назначило. На сегодняшний день такая лицензия не была выдана в отношении этого нового законодательства, касающегося ЦБ РФ, и из Положений по России, и особенно из определения финансовых услуг в SAMLA, неясно, распространяется ли «предоставление» таких услуг на их прекращение также; и
• Однако Российское Положение предусматривает ряд лицензионных оснований в отношении запрета на оказание финансовых услуг. Помимо оснований, касающихся гуманитарной помощи, финансового регулирования и чрезвычайных ситуаций, два лицензионных основания явно направлены на противодействие возможному негативному влиянию этих санкций на финансовые рынки Великобритании:
  • Финансовая стабильность – предоставление лицу возможности сделать что-либо, что необходимо или целесообразно для защиты или повышения стабильности финансовой системы Великобритании. Это основание требует предварительной консультации с Банком Англии; и
  • Безопасность и надежность фирмы – предоставление лицу возможности сделать что-либо, что необходимо или целесообразно для обеспечения безопасности и устойчивости фирмы, находящейся под надзором Банка Англии, PRA или FCA. Это основание также требует предварительной консультации, но на этот раз с соответствующим надзорным органом или органами.

Судоходные санкции

Великобритания также опубликовала законодательство, устанавливающее ограничения на российское судоходство в британских водах. Новые положения: ⁶

• Запретить российским судам и другим судам, указанным госсекретарем, заходить в порты Великобритании. Предусмотрено исключение, когда доступ или вход необходим судну в случае чрезвычайной ситуации;
• Наделить государственного секретаря полномочиями контролировать движение российских судов, судов, принадлежащих, контролируемых, зафрахтованных или эксплуатируемых назначенным лицом/организацией или лицом/организацией, «связанными с Россией», или другими указанными судами, требуя от них покинуть или войти в указанные порты, проследовать в указанное место или остаться там, где они находятся;
• Предоставить полномочия статс-секретарю и портовым властям задерживать российские корабли или указанные суда в портах или на якорных стоянках;
• Запретить регистрацию судов в Судовом регистре Великобритании, если они принадлежат, контролируются, зафрахтованы или эксплуатируются назначенным лицом или лицами, связанными с Россией, или если они являются определенным судном; и
• Предусматривает определение судов для целей этих санкций.

Обновленное руководство по санкциям в отношении России

• 1 марта 2022 года OFSI также опубликовало обновленное руководство по санкциям в отношении России. ⁷ В нем содержится руководство по запретам и требованиям, установленным российскими правилами, включая различные поправки к этому законодательству, которые были опубликованы в последние дни. В нем также содержатся рекомендации по передовой практике соблюдения запретов и требований; их исполнение; и обстоятельства, когда они не применяются.

_{1 См. здесь, какие поправки вносятся в Положение о России (Санкции) (выход из ЕС) 2019 г.(вместе с изменениями — «Правила РФ «).
2 Правила 16(4E) и (4F).
3 Правило 17(1) и (2).
4 См. здесь.
5 Правило 18(А).
6 См. здесь, какие изменения вносятся в Правила для России.
7 См. здесь.}

Эта публикация предназначена для вашего удобства и не является юридической консультацией. Данная публикация защищена авторским правом.
© 2022 ТОО «Уайт энд Кейс»

верхний

Влияние центральных банков на рынок форекс

Роль центральных банков на рынке форекс

Центральные банки в основном несут ответственность за поддержание инфляции в интересах устойчивого экономического роста, способствуя общей стабильности финансовой системы. Когда центральные банки сочтут это необходимым, они будут вмешиваться в финансовые рынки в соответствии с определенной «Основой денежно-кредитной политики». Реализация такой политики строго контролируется и ожидается трейдерами форекс, стремящимися воспользоваться результирующими движениями валюты.

В этой статье основное внимание уделяется роли основных центральных банков и тому, как их политика влияет на мировой рынок форекс.

Что такое центральный банк?

Центральные банки — это независимые учреждения, используемые странами по всему миру для оказания помощи в управлении своей коммерческой банковской отраслью, установления процентных ставок центральных банков и обеспечения финансовой стабильности по всей стране.

Центральные банки осуществляют интервенции на финансовом рынке, используя следующее:

• Операции на открытом рынке: Операции на открытом рынке (ОМО) описывают процесс, посредством которого правительства покупают и продают государственные ценные бумаги (облигации) на открытом рынке с целью увеличения или сокращения количества денег в банковской системе.
• Ставка центрального банка: Ставка центрального банка, часто называемая дисконтом или ставкой по федеральным фондам, устанавливается комитетом по денежно-кредитной политике с целью повышения или снижения экономической активности. Это может показаться нелогичным, но перегрев экономики ведет к инфляции, и именно ее центральные банки стремятся поддерживать на умеренном уровне.

Центральные банки также действуют как кредитор последней инстанции. Если правительство имеет скромное отношение долга к ВВП и не может привлечь деньги через аукцион облигаций, центральный банк может предоставить деньги правительству для покрытия его временной нехватки ликвидности.

Наличие центрального банка в качестве кредитора последней инстанции повышает доверие инвесторов. Инвесторы более уверены в том, что правительства выполнят свои долговые обязательства, и это поможет снизить стоимость государственных займов.

Валютные трейдеры могут отслеживать объявления центрального банка через календарь центрального банка

Крупнейшие центральные банки

Федеральный резервный банк (США)

Федеральный резервный банк или «ФРС» управляет самой широко торгуемой валютой в мире согласно трехлетнему обзору центральных банков 2016 года. последствия не только для доллара США, но и для других валют, поэтому за действиями банка наблюдают с большим интересом. ФРС нацелена на стабильные цены, максимальную устойчивую занятость и умеренные долгосрочные процентные ставки.

Европейский центральный банк (Европейский союз)

Европейский центральный банк (ЕЦБ) не похож ни на один другой в том смысле, что он служит центральным банком для всех государств-членов Европейского Союза. ЕЦБ уделяет первостепенное внимание защите стоимости евро и поддержанию ценовой стабильности. Евро является второй наиболее распространенной валютой в мире и, следовательно, привлекает пристальное внимание трейдеров форекс.

Банк Англии

Банк Англии действует как центральный банк Великобритании и преследует две цели: денежно-кредитная стабильность и финансовая стабильность. Великобритания использует модель Twin Peaks при регулировании финансовой отрасли, при этом одним «пиком» является Управление по финансовому поведению (FCA), а другим — Управление по пруденциальному регулированию (PRA). Банк Англии пруденциально регулирует финансовые услуги, требуя от таких фирм наличия достаточного капитала и надлежащего контроля над рисками.

Банк Японии

Банк Японии отдает приоритет ценовой стабильности и стабильной работе платежных и расчетных систем. Банк Японии удерживал процентные ставки ниже нуля (отрицательные процентные ставки) в решительной попытке оживить экономику. Отрицательные процентные ставки позволяют физическим лицам получать деньги за займы, но инвесторы не заинтересованы вкладывать средства, поскольку за это будет взиматься комиссия.

Обязанности центрального банка

Центральные банки были созданы для выполнения мандата и служения общественным интересам. Хотя обязанности могут различаться в зависимости от страны, основные обязанности включают следующее:

1) Достижение и поддержание стабильности цен: Центральным банкам поручено защищать стоимость своей валюты. Это делается за счет поддержания умеренного уровня инфляции в экономике.

2) Содействие стабильности финансовой системы: Центральные банки подвергают коммерческие банки серии стресс-тестов для снижения системного риска в финансовом секторе.

3) Содействие сбалансированному и устойчивому росту экономики. В целом существует два основных направления, по которым страна может стимулировать свою экономику. Это осуществляется через фискальную политику (государственные расходы) или денежно-кредитную политику (интервенции центрального банка). Когда правительства исчерпали свои бюджеты, центральные банки все еще могут инициировать денежно-кредитную политику в попытке стимулировать экономику.

4) Надзор и регулирование финансовых учреждений: На центральные банки возложена обязанность регулирования и надзора за коммерческими банками в общественных интересах.

5) Минимизация безработицы: Помимо ценовой стабильности и устойчивого роста, центральные банки могут быть заинтересованы в минимизации безработицы. Это одна из целей Федеральной резервной системы.

Центральные банки и процентные ставки

Центральные банки устанавливают процентную ставку центрального банка, и все другие процентные ставки, которые физические лица получают по личным кредитам, жилищным кредитам, кредитным картам и т. д., исходят из этой базовой ставки. Процентная ставка центрального банка — это процентная ставка, взимаемая с коммерческих банков, стремящихся занять деньги у центрального банка на условиях «овернайт».

Это влияние процентных ставок центрального банка показано ниже, когда коммерческие банки взимают с физических лиц более высокую ставку, чем ставка, которую они могут обеспечить в центральном банке.

Коммерческим банкам необходимо занимать средства в центральном банке, чтобы соответствовать современной форме банковского дела, называемой Банковское дело с частичным резервированием. Банки принимают депозиты и выдают ссуды, что означает, что им необходимо обеспечить наличие достаточного количества наличных денег для обслуживания ежедневного снятия средств, а остальные деньги вкладчиков ссужать предприятиям и другим инвесторам, которым требуются наличные деньги. Банк получает доход за счет этого процесса, взимая более высокую процентную ставку по кредитам и выплачивая более низкие ставки вкладчикам.

Центральные банки определяют конкретный процент от всех средств вкладчиков (резерв), который банки должны резервировать, и если банк не достигает этого, он может занять у центрального банка по ставке овернайт, которая основана на годовая процентная ставка центрального банка.

Валютные трейдеры внимательно следят за ставками центральных банков, поскольку они могут оказывать значительное влияние на рынок форекс. Учреждения и инвесторы, как правило, следят за доходностью (процентными ставками), и поэтому изменения этих ставок приведут к тому, что трейдеры направят инвестиции в страны с более высокими процентными ставками.

Влияние центральных банков на рынок форекс

Форекс-трейдеры часто оценивают язык, используемый председателем центрального банка, чтобы понять, повысит или понизит центральный банк процентные ставки. Язык, который интерпретируется как предполагающий увеличение / снижение ставок, называется ястребиным / голубиным. Эти тонкие подсказки называются «направлением вперед» и могут изменить рынок форекс.

Трейдеры, которые полагают, что центральный банк вот-вот начнет цикл повышения процентной ставки, откроют длинную сделку в пользу этой валюты, в то время как трейдеры, ожидающие «голубиной» позиции центрального банка, будут стремиться к короткой продаже валюты.

Дополнительную информацию об этом механизме см. в разделе «Процентные ставки и рынок Forex».