Базовый курс по рынку ценных бумаг. Учебное пособие
Рынок ценных бумаг играет в рыночной экономике весьма значимую роль. Являясь составной частью финансового рынка, на котором происходит перераспределение свободных капиталов, рынок ценных бумаг позволяет правительствам и предприятиям расширять круг источников финансирования, не ограничиваясь самофинансированием и банковскими кредитами, предоставляет механизмы для реконструирования формы и структуры собственности. Рынок ценных бумаг, используя специфическую систему посредников, формирует механизм для привлечения в экономику инвестиций, выстраивая взаимоотношения между теми, кто испытывает потребность в дополнительных финансовых ресурсах, и теми, кто хочет инвестировать избыточный доход. Сложившийся в настоящее время в России фондовый рынок является типичным крупным развивающимся рынком. Он характеризуется, с одной стороны, позитивными количественными и качественными изменениями, с другой стороны — наличием многочисленных проблем, носящих комплексный характер и препятствующих более эффективному развитию.
По большинству показателей емкости российский фондовый рынок занимает место во второй пятерке развивающихся рынков. По ряду количественных показателей он вышел в лидеры среди развивающихся рынков. Вместе с тем по ряду качественных показателей (ликвидность рынка, дивидендная доходность, количество торгуемых компаний и т.д.) сохраняется значительное отставание от ведущих развивающихся рынков и тем более — от развитых рынков.
Российский фондовый рынок уже начал выполнять макроэкономическую функцию трансформации сбережений в инвестиции. Все большее количество предприятий реального сектора экономики начинают рассматривать его в качестве основного источника привлечения ресурсов для финансирования инвестиций в основной капитал и поглощения конкурентов. Кроме того, наметился значительный рост числа граждан, которые инвестируют или предполагают инвестировать в инструменты фондового рынка.
Однако российский фондовый рынок пока еще не является значительным инструментом накопления капиталов для большинства населения и значимым источником инвестиционных ресурсов для большинства предприятий, а следовательно, не может выполнять полный спектр функций, присущих развитым фондовым рынкам. Россия по-прежнему отличается крайне низкой долей частных лиц и институтов коллективных инвестиций в совокупной структуре инвесторов.
Объективные процессы глобализации мирового рынка капитала ставят вопрос о выживании фондового рынка России. Одной из многих проблем дальнейшего развития российского фондового рынка продолжает оставаться проблема построения его эффективной инфраструктуры, которая сможет удовлетворить потребности как отечественных, так и иностранных инвесторов. Не завершено формирование эффективной системы регулирования фондового рынка.
В силу этих причин и в силу важности этой отрасли для развития и стабилизации экономики рынок ценных бумаг рассматривается на сегодняшний день как область интенсивного регулирования, т.е. как сфера присутствия и прямого вмешательства государственных органов в этот сектор экономики.
Этот принцип справедлив и по отношению к политике в области квалификационных требований, целью которой является контроль профессиональной компетенции лиц, работающих на рынке ценных бумаг, их приверженности законодательству, нормам деловой и профессиональной этики. Аттестация руководителей и специалистов, профессиональных участников рынка ценных бумаг является практической реализацией подобной политики.
Это учебное пособие предназначено для подготовки к сдаче базового квалификационного минимума для соискателей квалификационных аттестатов специалистов финансового рынка и служит целям ознакомления с основами функционирования рынка ценных бумаг, законодательной и нормативной базой, а также системой регулирования рынка ценных бумаг в России.
Содержание учебного пособия «Базовый курс по рынку ценных бумаг» соответствует требованиям государственного образовательного стандарта по специальности «Финансы и кредит», а также программе базового квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка, утвержденной приказом Федеральной службы по финансовым рынкам России (ФСФР России) от 5 апреля 2007 г. № 07-40/пз.
Рынок — одно из величайших достижений человеческой цивилизации. К настоящему времени он прошел испытание временем и сумел убедительно продемонстрировать свою огромную жизненную силу. История не знает ни одного примера эффективно функционирующей национальной экономики без высокоразвитых, гибко перестраивающихся рыночных механизмов.
При этом речь идет о современном рынке как одном из атрибутов любой эффективной модели социально-экономического развития общества, а не как об ее всеохватывающей характеристике. Не менее важным атрибутом всякой модели экономического строя современного общества является государство. Мировым опытом подтверждено, что не может быть динамично развивающейся, базирующейся на современных научно-технических достижениях социально ориентированной рыночной экономики без активной регулирующей роли государственных институтов.
Конечной целью производителей товаров и услуг в рыночной экономике является получение максимально возможной прибыли от реализации товаров и услуг.
Конечной целью домохозяйств как потребителей товаров и услуг в рыночной экономике является максимально полное удовлетворение своих социально-экономических потребностей.
В процессе кругооборота ресурсов, товаров и доходов в рыночной экономике государство выступает как в роли потребителя товаров (услуг) и ресурсов, так и в роли поставщика услуг.
Прикрепленный файлРазмер
курс_по_рынку_ценных_бумаг.zip
3.16 Мб
www.forex2.info
Основы рынка ценных бумаг (экспресс-курс)
Тема 1. Финансовый рынок
Структура мирового финансового рынка.
Крупнейшие центры мирового фондового рынка.
Структура финансового рынка, место рынка ценных бумаг.
Российский рынок ценных бумаг как составная часть российского финансового рынка.
Тема 2.Виды ценных бумаг
Понятие ценной бумаги. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Основные (первичные и вторичные) ценные бумаги.
Виды и классификация ценных бумаг, способы и формы удостоверения, уступки и осуществления прав по бумагам.
Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Формы удостоверения права собственности на эмиссионные ценные бумаги. Определение момента перехода прав собственности на эмиссионные ценные бумаги. Осуществление прав по эмиссионным ценным бумагам. Сертификат эмиссионной ценной бумаги.
Виды ценных бумаг, используемых в российской практике. Классификация ценных бумаг по виду удостоверяемых имущественных прав (долевые, долговые, товарораспорядительные ценные бумаги).
Процедура эмиссии.
Кредитные рейтинги и агентства.
Понятие секьюритизации.
Тема 3. Производные инструменты
Основные виды деривативов, особенности рынка производных финансовых инструментов.
Фьючерсы, опционы и свопы.
Хеджирование, артбитраж и спекуляция.
Доходность и риски при торговли деривативами.
Форвардные контракты.
Российский рынок производных инструментов.
Тема 4. Профессиональные участники рынка
Виды профессиональной деятельности на российском рынке ценных бумаг, содержание видов профессиональной деятельности на рынке
Брокерская, дилерская деятельность, деятельность по доверительному управлению на рынке ценных бумаг. Финансовый консультант. Андеррайтер. Маржинальная торговля. Интернет-торговля.
Тема 5. Институты коллективного инвестирования
Основные типы коллективного инвестирования, особенности деятельности управляющих компаний и НПФ.
Коллективные инвесторы на российском рынке ценных бумаг. Система пенсионного обеспечения. Пенсионный фонд Российской Федерации и негосударственные пенсионные фонды. Качественные и количественные характеристики.
Тема 6. Инфраструктура рынка ценных бумаг
Основные участники рынка, структура частей рынка ценных бумаг.
Учетная система рынка ценных бумаг: регистраторы и депозитарии.
Торгово-расчетная инфраструктура: биржи, клиринговые организации, расчетные организации, маркет-мейкеры.
Тема 7. Налогообложение на рынке ценных бумаг
Налоговая система Российской Федерации. Виды налогов, установленных в Российской Федерации.
Налогоплательщики и плательщики сборов, их права и обязанности. Налоговые агенты, их права и обязанности.
Элементы налогообложения: объект налогообложения, налоговая база, налоговая ставка, налоговый период, порядок исчисления налогов.
Налоговые правонарушения и ответственность за их совершение.
Налог на добавленную стоимость.
Налог на прибыль.
Налог на доходы физических лиц
Тема 8. Обзор основных моделей и методов принятия инвестиционных решений на рынке ценных бумаг
Основные предпосылки технического анализа. Графический анализ. Виды графиков. Сопротивление и поддержка. Понятие тренда. Волновой анализ. Индикаторы тренда. Скользящие средние. Осцилляторы.
Основные этапы фундаментального анализа. Макроэкономический анализ и оценка справедливой стоимости акций. Основные индикаторы. Отраслевой анализ. Анализ конкретного предприятия. Понятие справедливой стоимости акций. Походы к оценке справедливой стоимости.
Автоматизированная и высокочастотная торговля.
Принципы оценки рисков при принятии инвестиционных решений. Волатильность и VAR. Преимущества и недостатки методов.
Новые подходы к принятию инвестиционных решений и оценке риска.
www.educenter.ru
Дистанционный комплекс "Основы рынка ценных бумаг" (серия 0.0)
Глава 1. Рынок ценных бумаг
Тема 1.1. Функционирование финансового рынка
Тема 1.2. Рынок ценных бумаг как сектор финансового рынка
Тема 1.3. Понятие и виды ценных бумаг
Тема 1.4. Понятие и виды договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
Глава 2. Участники рынка ценных бумаг. Инфраструктурные организации
Тема 2.1. Виды профессиональной деятельности на финансовом рынке.
Тема 2.2. Брокерская деятельность.
Тема 2.3. Дилерская деятельность.
Тема 2.4. Деятельность форекс-дилера.
Тема 2.5. Деятельность по управлению ценными бумагами.
Тема 2.6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
Тема 2.7. Депозитарная деятельность.
Тема 2.8. Деятельность по проведению организованных торгов.
Тема 2.9. Клиринговая деятельность
Тема 2.10. Специализированное общество.
Тема 2.11. Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы.
Глава 3. Эмиссия ценных бумаг. Обращение финансовых инструментов
Тема 3.1. Основные понятия, связанные с эмиссией ценных бумаг.
Тема 3.2. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг и ее этапы.
Тема 3.3. Нарушение порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг.
Тема 3.4. Право собственности на ценные бумаги. Учет прав на ценные бумаги.
Тема 3.5. Обращение ценных бумаг.
Тема 3.6. Биржевой и внебиржевой рынки.
Тема 3.7. Рынок производных финансовых инструментов.
Тема 3.8. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг.
Глава 4. Институты коллективного инвестирования
Тема 4.1. Коллективное инвестирование.
Тема 4.2. Инвестиционная декларация.
Тема 4.3. Управляющие компании на рынке коллективных инвестиций.
Тема 4.4. Паевой инвестиционный фонд.
Тема 4.5. Негосударственные пенсионные фонды.
Тема 4.6. Специализированные депозитарии на рынке коллективных инвестиций.
Тема 4.7. Раскрытие информации на рынке коллективных инвестиций.
Глава 5. Государственные ценные бумаги. Государственный долг
Тема 5.1. Государственный долг: формирование и управление
Тема 5.2. Государственные ценные бумаги
Тема 5.3. Эмиссия и обращение государственных ценных бумаг
Глава 6. Гражданско-правовые основы ведения предпринимательской деятельности
Тема 6.1. Общие положения.
Тема 6.2. Юридические лица.
Тема 6.3. Объекты гражданских прав. Недвижимые и движимые вещи. Государственная регистрация прав на имущество.
Тема 6.4. Сделки.
Тема 6.5. Представительство.
Тема 6.6. Право собственности.
Тема 6.7. Общие положения об обязательствах.
Тема 6.8. Общие положения о договоре.
Глава 7. Корпоративное право
Тема 7.1. Акционерные общества.
Тема 7.2. Реорганизация и ликвидация акционерных обществ.
Тема 7.3. Права акционеров.
Тема 7.4. Управление акционерным обществом.
Тема 7.5. Аффилированные лица.
Тема 7.6. Крупные сделки и сделки с заинтересованностью.
Тема 7.7. Приобретение акций публичного общества.
Глава 8. Регулирование финансового рынка и надзор на финансовом рынке. Защита прав и законных интересов инвесторов на финансовом рынке
Тема 8.1. Государственное регулирование рынка ценных бумаг, товарного рынка и рынка коллективных инвестиций в Российской Федерации.
Тема 8.2. Саморегулируемые организации в сфере финансового рынка.
Тема 8.3. Защита прав и законных интересов инвесторов.
Тема 8.4. Недобросовестные практики на рынке ценных бумаг.
Глава 9. Административные правонарушения и уголовные преступления на финансовом рынке
Тема 9.1. Административные правонарушения на рынке ценных бумаг, товарном рынке и рынке коллективных инвестиций
Тема 9.2. Уголовная ответственность на рынке ценных бумаг, товарном рынке и рынке коллективных инвестиций
Глава 10. Финансовая математика и статистика
Тема 10.1. Основы финансовых расчетов
Тема 10.2. Основы фундаментального анализа ценных бумаг
Тема 10.3. Базовые понятия теории вероятностей и математической статистики.
Глава 11. Основы бухгалтерского учета и финансовой отчетности на финансовом рынке
Тема 11.1. Основы бухгалтерского учета и анализа финансовой отчетности
Тема 11.2. Учет финансовых вложений
Глава 12. Налогообложение на финансовом рынке
Тема 12.1. Налоговая система Российской Федерации
Тема 12.3. Налогообложение доходов физических лиц – участников финансового рынка
Тема 12.4. Государственная пошлина
Тема 12.5. Оказание услуг иностранным налогоплательщикам
Глава 13. Мировой финансовый рынок
Тема 13.1. Развитие мирового финансового рынка
Тема 13.2. Основные участники мирового финансового рынка и глобальные финансовые инструменты
Тема 13.3. Особенности иностранных финансовых рынков
www.educenter.ru
Ломтатидзе О.В. - Базовый курс по рынку ценных бумаг
В рыночной экономике фондовый рынок играет очень существенную роль. Что касается российского рынка ценных бумаг, то он уже начал выполнять свою функцию - трансформация сбережений в инвестиции. На текущий момент, все большее количество предприятий, рассматривает его как основной источник привлечения инвестиций. Но все-таки, российский фондовый рынок еще нельзя считать инструментом накопления капиталов для большинства населения и для многих компаний, он не может выполнять полный спектр функций.
Среди многочисленных проблем дальнейшего развития российского рынка ценных бумаг очень существенную роль играет проблема построения его эффективной инфраструктуры.
В силу всего выше изложенного, фондовый рынок рассматривается на сегодняшний день как область интенсивного регулирования. Также очень важна подготовка руководителей, специалистов и просто профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Именно для этих целей и предназначена книга «Базовый курс по рынку ценных бумаг». То есть, для подготовки к сдаче базового квалификационного минимума для соискателей квалификационных аттестатов специалистов финансового рынка, а также для того, чтобы предоставить основные сведения о функционировании рынка ценных бумаг.
Содержание книги Ломтатидзе О.В. «Базовый курс по рынку ценных бумаг»
Глава 1. Основные экономические теории. финансовый рынок
Глава 2. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
Глава 3. Эмитенты и инвесторы
Глава 4. Виды ценных бумаг
Глава 5. Производные финансовые инструменты
Глава 6. Гражданско-правовые основы ведения предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг
Глава 7. Корпоративное право
Глава 8. Эмиссия ценных бумаг
Глава 9. Система регулирования на рынке ценных бумаг
Глава 10. Государство на рынке ценных бумаг
Глава 11. Зарубежные рынки ценных бумаг
Глава 12. Вероятностный анализ
Скачать книгу
Следующие статьи:
Предыдущие статьи:
forex-traider.ru
Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами. Подготовка финансовой отчетности и налоговых деклараций
Базовый курс
Тема 1. Правовое регулирование рынка ценных бумаг. Основные понятия и термины. Виды и содержание договоров (сделок), осуществляемых на рынке ценных бумаг.
Правовое регулирование рынка ценных бумаг. Основные понятия и термины. Понятие ценной бумаги Классификации ценных бумаг. Договор на брокерское обслуживание. Содержание договора, права и обязанности сторон. Содержание договорных отношений брокера с клиентом при Интернет-торговле. Понятие маржинальной торговли, нормативные требования. Договор доверительного управления. Содержание договора доверительного управления ценными бумагами: права и обязанности сторон, инвестиционная декларация, порядок расчета и выплаты дохода, порядок расчета и выплаты вознаграждения управляющему, отчетность управляющего. Правовые вопросы регулирования паевых инвестиционных фондов. Договоры купли-продажи ценных бумаг.
Тема 2. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Участники (субъекты) рынка ценных бумаг. Специфика первичного размещения и вторичного обращения на внебиржевом рынке.
Участники: эмитенты, инвесторы, брокеры, доверительные управляющие, организаторы торговли, государственные органы надзора, клиринговые организации, депозитарии, в том числе расчетные депозитарии, расчетная палаты, регистраторы. Учетная система на рынке ценных бумаг. Порядок совершения сделок у организатора торговли и внебиржевая торговля. Порядок оформления документов и учета. Взаимодействия участников рынка ценных бумаг.
Тема 3. Биржа как профессиональный участник рынка ценных бумаг. Нормативные требования биржи к субъектам и объектам рынка ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг на ФБ ММВБ: состояние и перспективы. Размещение ценых бумаг на ФБ ММВБ. Последние изменения в механизме IPO. Листинг ценных бумаг эмитентов в ЗАО "ФБ ММВБ". Раскрытие информации на рынке ценных бумаг. Соблюдение эмитентами требований Кодекса корпоративного поведения. Особенности взаимодействия эмитента и Биржи. Последние изменения законодательства РФ, связанные с размещением и обращением ценных бумаг на российском фондовом рынке.
Тема 4. Учет ценных бумаг и отражение в операций с ними в бухгалтерской отчетности.
4.1. Ценные бумаги, Способы и место их обращения.
Понятие ценных бумаг. Основания классификации ценных бумаг. Понятие обращения ценных бумаг. Классификация мест совершения сделок. Факторы, влияющие на выбор места совершения сделки.
4.2. Рынок ценных бумаг. Способы совершения сделок с ценными бумагами.
Инфраструктура организованного рынка. Особенности совершения сделок на неорганизованном рынке ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг и виды услуг, оказываемых ими. Сравнение преимуществ и недостатков совершения сделок с ценными бумагами на различных рынках.
4.3. Пассивные операции с ценными бумагами. Национальные стандарты, используемые для учета операций с ценными бумагами у эмитента.
Анализ национальных стандартов и других нормативных документов, используемых при постановке методологии учета операций с собственными ценными бумагами. Виды эмиссий. Виды ценных бумаг, используемых для увеличения собственного и заемного капитала общества. Подготовка Учетной политики организации в разрезе требований национальных стандартов к отражению операций с собственными ценными бумагами. Виды корпоративных действий эмитента и отражение их в учете эмитента. Раскрытие информации в финансовой отчетности эмитента.
4.4. Активные операции с ценными бумагами. Национальные стандарты, используемые при организации учета.
Анализ национальных стандартов и других нормативных документов, используемых при постановке методологии учета операций с финансовыми вложениями в виде ценных бумаг.. Подготовка Учетной политики организации в разрезе требований национальных стандартов к отражению операций с активами в виде ценных бумаг.. Представление отчетности и раскрытие информации о финансовых вложениях в виде ценных бумаг, доходах и расходах по ценным бумагам.
Тема 5. Инвестиционные паи. Способы обращения.
Правовой статус инвестиционного пая как ценной бумаги. Способы обращения инвестиционных паев. Порядок осуществления учета прав на инвестиционные паи. Взаимодействие управляющей компании, специализированного депозитария и специализированного регистратора при обращении инвестиционных паев. Выпуск, обмен, погашение инвестиционных паев. Документальное оформление обращения паев. Порядок расчета стоимости чистых активов и стоимости инвестиционного пая. Принятие к учету инвестиционных паев, последующая оценка, признание выбытия. Учет выплаты доходов по инвестиционным паям.
Тема 6. Долевые, долговые ценные бумаги и производные финансовые инструменты. Виды, способы обращения. Операции, совершаемые с финансовыми вложениями.
6.1. Долевые ценные бумаги-акции. Виды, способы обращения. Операции, совершаемые с финансовыми вложениями в виде долевых ценных бумаг.
Общая характеристика акций. Виды акций. Признание актива в учете и определение первоначальной оценки. Случаи изменения первоначальной оценки и порядок ее осуществления. Признание выбытия акций, случаи выбытия, проверка на обесценение акций, создание резервов Учет доходов от владения акциями. Первичные документы для внесения записи в регистры учета при совершении операций.
6.2. Долговые ценные бумаги-облигации . Виды, способы обращения. Операции, совершаемые с финансовыми вложениями в виде облигаций.
Общая характеристика облигаций. Виды облигаций. Признание актива в учете и определение первоначальной оценки. Случаи изменения первоначальной оценки и порядок ее осуществления. Признание выбытия облигаций, случаи выбытия, проверка на обесценение облигаций, создание резервов. Учет доходов от владения облигациями. Первичные документы для внесения записи в регистры учета при совершении операций.
6.3. Долевые ценные бумаги-векселя . Виды, способы обращения. Операции, совершаемые с финансовыми вложениями в виде векселей.
Общая характеристика векселей. Виды векселей. Признание актива в учете и определение первоначальной оценки. Порядок признания дисконтированной стоимости векселей. Признание выбытия векселей, случаи выбытия, проверка на обесценение векселей, Учет доходов от владения акциями. Первичные документы для внесения записи в регистры учета при совершении операций.
6.4. Производные финансовые инструменты.
Понятие. Порядок признания и квалификация. Виды производных ценных бумаг (фьючеры, форварды, опционы, свопы). Классификация производных ценных бумаг в зависимости от места совершения сделок. Первичные документы для внесения записи в регистры учета при совершении операций. Отражения расчетов и признание доходов и расходов в бухгалтерском учете. Особенности признания доходов и расходов в налоговом учете.
Специализированный курс
Тема 7. Инфраструктура и порядок обращения на организованном рынке. ФБ ММВБ.
ФБ ММВБ на рынке ценных бумаг: история, статистика. Общие принципы заключения и исполнения сделок на фондовом рынке ММВБ: нормативные документы ФБ ММВБ и ММВБ, правила торгов (основные режимы торгов). Технологии проведения размещения ценных бумаг, исполнение сделок, подведение итогов торгов. Система торгов ФБ ММВБ. Перспективы, проекты ФБ ММВБ.
Тема 8. Налогообложение операций с ценными бумагами. Виды доходов и расходов. Особенности налогообложения операций с финансовыми инструментами срочных сделок Учетная политика в целях налогообложения. Налоговые регистры и налоговые декларации. Производные ценные бумаги.
Общие требования к формированию налогооблагаемой базы. Особенности формирования налогооблагаемой базы. Факторы, влияющие на организацию учета доходов и расходов от операций с ценными бумагами в налоговом учете. Влияние создания резервов на формирование налогооблагаемой базы. Особенности формирования доходов от операций с ценными бумагами, момент признания доходов. Формирование расходов от операций с ценными бумагами, момент признания расходов. Налоговые ставки. Сроки уплаты. Учетная политика в целях налогообложения. Налоговые регистры и налоговые декларации. Производные ценные бумаги.
Тема 9. Сделки РЕПО с ценными бумагами.
Квалификация сделок в бухгалтерском учете. Квалификация сделок в налоговом учете. Особенности оформления сделок в целях признания. Сроки совершения сделок. Требования к исполнению сделок. Виды операций, совершаемых с активами, приобретенными по сделке РЕПО. Классификация и момент признания доходов и расходов от операций с ценными бумагами у продавца и покупателя по сделке РЕПО.
www.educenter.ru
Внутренний учет операций с ценными бумагами
Базовый курс
Тема 1. Правовые основы дилерской деятельности, брокерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.
Правовые основы дилерской деятельности. Правовые основы брокерской деятельности. Правовые основы деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.
Тема 2. Понятия финансового рынка и рынка ценных бумаг.
Финансовый рынок и товарный рынок. Понятие ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. Понятие финансового вложения.
Тема 3. Инструменты рынка ценных бумаг и срочного рынка.
Акция. Общая характеристика. Категории и типы акций. Дробные акции. Форма выплаты дохода по акциям. Облигация. Общая характеристика. Форма выплаты дохода по облигациям. Облигации с обеспечением. Облигации с ипотечным покрытием. Государственные и муниципальные облигации. Опцион эмитента. Документы, основанные на эмиссионных ценных бумагах. Сертификат эмиссионной ценной бумаги. Депозитарные расписки. Инструменты коллективных инвестиций. Ипотечный сертификат участия. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда. Неэмиссионные ценные бумаги финансового рынка. Вексель. Закладная. Депозитный и сберегательный сертификаты. Банковская сберегательная книжка на предъявителя. Чек. Производные инструменты финансового и товарного рынков. Общая характеристика производных инструментов. Фьючерс. Опцион.
Тема 4. Отдельные виды сделок и операций.
Сделки. Сделки купли-продажи. Маржинальные сделки. Заем. Сделка РЕПО. Договор доверительного управления, мены, комиссии, поручения, агентский, цессии, уступки права требования. Смета лиц в обязательстве. Иные операции.
Корпоративные действия эмитента. Закон об акционерных обществах, компетенция общего собрания директоров, ликвидация, банкротство.
Оплата услуг. Получение доходов. Удержание налогов. Погашение ценных бумаг. Исполнение срочных сделок. Изменение места нахождения актива.
Тема 5. Рынки групп РТС и ММВБ. Особенности, характеристики. Отличия.
5.1. Торгово-расчетный комплекс РТС.
Общие положения. Классификация торговых площадок и типов совершаемых сделок в Торгово-расчетной системе по спот-рынку (РТС Плаза) Торгово-расчетная система по спот-рынку (РТС Плаза). Операционная работа по исполнению сделок, заключенных на торговых площадках спот-рынка РТС. Торговая система по срочному рынку (FORTS).
5.2.Фондовый рынок ММВБ.
Биржевой фондовый рынок России – точка роста национальной экономики. Листинг на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Описание Торговой системы Секции фондового рынка ММВБ. Описание Системы клиринга и расчетов в Секции фондового рынка ММВБ.
Специализированный курс
Тема 6. Технология заключения и исполнения сделок.
Заключение и исполнение сделок на организованном рынке. Оказание брокерских услуг на организованном рынке с использованием Интернет-систем. Заключение и исполнение сделок с физическими лицами на неорганизованном рынке. Соблюдение антимонопольного законодательства при свершении сделок с ценными бумагами.
Тема 7. Требования к правилам ведения учета профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Требования ФСФР по организации внутреннего учета операций с ценными бумагами. Формы, состав и порядок заполнения отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Наиболее характерные нарушения, совершаемые профессиональными участниками при осуществлении внутреннего учета сделок. Санкции, предъявляемые федеральным исполнительным органом по рынку ценных бумаг.
Тема 8. Технология ведения внутреннего учета в учетной системе профессионального участника рынка ценных бумаг.
Объекты внутреннего учета и их классификация. Документы внутреннего учета. Схема документооборота. Счета внутреннего учета. Аналитика счетов внутреннего учета. Регистры внутреннего учета. Отчетность перед клиентами.
Тема 9. Автоматизация внутреннего учета профессиональных участников рынка ценных бумаг.
9.1 Некоторые аспекты автоматизации внутреннего учета профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Подходы к созданию автоматизированной системы внутреннего учета. Требования к системам автоматизации. Требования к адаптируемой интегрированной системе, выбираемой в качестве инструмента реализации комплексной системы автоматизации деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг.
9.2. Презентация программного обеспечения работы бэк–офиса
Дистанционный комплекс "Основы рынка ценных бумаг" (серия 0.0). Курсы рцб
Образовательный центр МФЦ / Серия курсов / Курсы по рынку ценных бумаг
24 сентября 2018 →
02 октября 2018
Запись до: 24 сентября 2018 Форма обучения: Вечерняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
14000 физ. лица
15500 юр. лица
Записаться25 сентября 2018 →
26 сентября 2018
Запись до: 25 сентября 2018 Форма обучения: Утренняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
14000 физ. лица
15500 юр. лица
Записаться25 сентября 2018 →
26 сентября 2018
Запись до: 25 сентября 2018 Форма обучения: Утренняя?
— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
9500 физ. лица
11500 юр. лица
Записаться25 сентября 2018 →
26 сентября 2018
Запись до: 25 сентября 2018 Форма обучения: Утренняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:9500 физ. лица
11500 юр. лица
Записаться10 октября 2018 →
26 октября 2018
Запись до: 10 октября 2018 Форма обучения: Вечерняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
15500 физ. лица
17000 юр. лица
Записаться13 октября 2018 →
28 октября 2018
Запись до: 13 октября 2018 Форма обучения: Выходного дня?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
15500 физ. лица
17000 юр. лица
Записаться17 октября 2018 →
17 октября 2018
Запись до: 17 октября 2018 Форма обучения: Вечерняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
8000 физ. лица
8000 юр. лица
Записаться17 октября 2018 →
26 октября 2018
Запись до: 17 октября 2018 Форма обучения: Утренняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
14000 физ. лица
15500 юр. лица
Записаться24 октября 2018 →
25 октября 2018
Запись до: 24 октября 2018 Форма обучения: Утренняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
9500 физ. лица
11500 юр. лица
Записаться24 октября 2018 →
25 октября 2018
Запись до: 24 октября 2018 Форма обучения: Утренняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
9500 физ. лица
11500 юр. лица
Записаться24 октября 2018 →
25 октября 2018
Запись до: 24 октября 2018 Форма обучения: Утренняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
14000 физ. лица
15500 юр. лица
29 октября 2018 →
31 октября 2018
Запись до: 29 октября 2018 Форма обучения: Вечерняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
14000 физ. лица
15500 юр. лица
Записаться29 октября 2018 →
31 октября 2018
Запись до: 29 октября 2018 Форма обучения: Вечерняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
9500 физ. лица
11500 юр. лица
Записаться29 октября 2018 →
31 октября 2018
Запись до: 29 октября 2018 Форма обучения: Вечерняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
9500 физ. лица
11500 юр. лица
Записаться10 ноября 2018 →
18 ноября 2018
Запись до: 10 ноября 2018 Форма обучения: Выходного дня?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
14000 физ. лица
15500 юр. лица
Записаться13 ноября 2018 →
29 ноября 2018
Запись до: 13 ноября 2018 Форма обучения: Утренняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
15500 физ. лица
17000 юр. лица
Записаться21 ноября 2018 →
29 ноября 2018
Запись до: 21 ноября 2018 Форма обучения: Вечерняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
14000 физ. лица
15500 юр. лица
Записаться24 ноября 2018 →
09 декабря 2018
Запись до: 24 ноября 2018 Форма обучения: Выходного дня?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
15500 физ. лица
17000 юр. лица
Записаться06 декабря 2018 →
24 декабря 2018
Запись до: 06 декабря 2018 Форма обучения: Вечерняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
15500 физ. лица
17000 юр. лица
Записаться19 декабря 2018 →
27 декабря 2018
Запись до: 19 декабря 2018 Форма обучения: Утренняя?
Оплата картами
Оплата возможна с помощью:— Банковских картVisa/Visa Electron, MasterCard/Maestro
14000 физ. лица
15500 юр. лица
Записатьсяwww.educenter.ru
Базовый курс по рынку ценных бумаг. Учебное пособие
Рынок ценных бумаг играет в рыночной экономике весьма значимую роль. Являясь составной частью финансового рынка, на котором происходит перераспределение свободных капиталов, рынок ценных бумаг позволяет правительствам и предприятиям расширять круг источников финансирования, не ограничиваясь самофинансированием и банковскими кредитами, предоставляет механизмы для реконструирования формы и структуры собственности. Рынок ценных бумаг, используя специфическую систему посредников, формирует механизм для привлечения в экономику инвестиций, выстраивая взаимоотношения между теми, кто испытывает потребность в дополнительных финансовых ресурсах, и теми, кто хочет инвестировать избыточный доход. Сложившийся в настоящее время в России фондовый рынок является типичным крупным развивающимся рынком. Он характеризуется, с одной стороны, позитивными количественными и качественными изменениями, с другой стороны — наличием многочисленных проблем, носящих комплексный характер и препятствующих более эффективному развитию.
По большинству показателей емкости российский фондовый рынок занимает место во второй пятерке развивающихся рынков. По ряду количественных показателей он вышел в лидеры среди развивающихся рынков. Вместе с тем по ряду качественных показателей (ликвидность рынка, дивидендная доходность, количество торгуемых компаний и т.д.) сохраняется значительное отставание от ведущих развивающихся рынков и тем более — от развитых рынков.
Российский фондовый рынок уже начал выполнять макроэкономическую функцию трансформации сбережений в инвестиции. Все большее количество предприятий реального сектора экономики начинают рассматривать его в качестве основного источника привлечения ресурсов для финансирования инвестиций в основной капитал и поглощения конкурентов. Кроме того, наметился значительный рост числа граждан, которые инвестируют или предполагают инвестировать в инструменты фондового рынка.
Однако российский фондовый рынок пока еще не является значительным инструментом накопления капиталов для большинства населения и значимым источником инвестиционных ресурсов для большинства предприятий, а следовательно, не может выполнять полный спектр функций, присущих развитым фондовым рынкам. Россия по-прежнему отличается крайне низкой долей частных лиц и институтов коллективных инвестиций в совокупной структуре инвесторов.
Объективные процессы глобализации мирового рынка капитала ставят вопрос о выживании фондового рынка России. Одной из многих проблем дальнейшего развития российского фондового рынка продолжает оставаться проблема построения его эффективной инфраструктуры, которая сможет удовлетворить потребности как отечественных, так и иностранных инвесторов. Не завершено формирование эффективной системы регулирования фондового рынка.
В силу этих причин и в силу важности этой отрасли для развития и стабилизации экономики рынок ценных бумаг рассматривается на сегодняшний день как область интенсивного регулирования, т.е. как сфера присутствия и прямого вмешательства государственных органов в этот сектор экономики.
Этот принцип справедлив и по отношению к политике в области квалификационных требований, целью которой является контроль профессиональной компетенции лиц, работающих на рынке ценных бумаг, их приверженности законодательству, нормам деловой и профессиональной этики. Аттестация руководителей и специалистов, профессиональных участников рынка ценных бумаг является практической реализацией подобной политики.
Это учебное пособие предназначено для подготовки к сдаче базового квалификационного минимума для соискателей квалификационных аттестатов специалистов финансового рынка и служит целям ознакомления с основами функционирования рынка ценных бумаг, законодательной и нормативной базой, а также системой регулирования рынка ценных бумаг в России.
Содержание учебного пособия «Базовый курс по рынку ценных бумаг» соответствует требованиям государственного образовательного стандарта по специальности «Финансы и кредит», а также программе базового квалификационного экзамена для специалистов финансового рынка, утвержденной приказом Федеральной службы по финансовым рынкам России (ФСФР России) от 5 апреля 2007 г. № 07-40/пз.
Рынок — одно из величайших достижений человеческой цивилизации. К настоящему времени он прошел испытание временем и сумел убедительно продемонстрировать свою огромную жизненную силу. История не знает ни одного примера эффективно функционирующей национальной экономики без высокоразвитых, гибко перестраивающихся рыночных механизмов.
При этом речь идет о современном рынке как одном из атрибутов любой эффективной модели социально-экономического развития общества, а не как об ее всеохватывающей характеристике. Не менее важным атрибутом всякой модели экономического строя современного общества является государство. Мировым опытом подтверждено, что не может быть динамично развивающейся, базирующейся на современных научно-технических достижениях социально ориентированной рыночной экономики без активной регулирующей роли государственных институтов.
Конечной целью производителей товаров и услуг в рыночной экономике является получение максимально возможной прибыли от реализации товаров и услуг.
Конечной целью домохозяйств как потребителей товаров и услуг в рыночной экономике является максимально полное удовлетворение своих социально-экономических потребностей.
В процессе кругооборота ресурсов, товаров и доходов в рыночной экономике государство выступает как в роли потребителя товаров (услуг) и ресурсов, так и в роли поставщика услуг.
www.forex2.info
Основы рынка ценных бумаг (экспресс-курс)
Тема 1. Финансовый рынок
Структура мирового финансового рынка.
Крупнейшие центры мирового фондового рынка.
Структура финансового рынка, место рынка ценных бумаг.
Российский рынок ценных бумаг как составная часть российского финансового рынка.
Тема 2.Виды ценных бумаг
Понятие ценной бумаги. Фундаментальные свойства ценных бумаг. Основные (первичные и вторичные) ценные бумаги.
Виды и классификация ценных бумаг, способы и формы удостоверения, уступки и осуществления прав по бумагам.
Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги. Формы удостоверения права собственности на эмиссионные ценные бумаги. Определение момента перехода прав собственности на эмиссионные ценные бумаги. Осуществление прав по эмиссионным ценным бумагам. Сертификат эмиссионной ценной бумаги.
Виды ценных бумаг, используемых в российской практике. Классификация ценных бумаг по виду удостоверяемых имущественных прав (долевые, долговые, товарораспорядительные ценные бумаги).
Процедура эмиссии.
Кредитные рейтинги и агентства.
Понятие секьюритизации.
Тема 3. Производные инструменты
Основные виды деривативов, особенности рынка производных финансовых инструментов.
Фьючерсы, опционы и свопы.
Хеджирование, артбитраж и спекуляция.
Доходность и риски при торговли деривативами.
Форвардные контракты.
Российский рынок производных инструментов.
Тема 4. Профессиональные участники рынка
Виды профессиональной деятельности на российском рынке ценных бумаг, содержание видов профессиональной деятельности на рынке
Брокерская, дилерская деятельность, деятельность по доверительному управлению на рынке ценных бумаг. Финансовый консультант. Андеррайтер. Маржинальная торговля. Интернет-торговля.
Тема 5. Институты коллективного инвестирования
Основные типы коллективного инвестирования, особенности деятельности управляющих компаний и НПФ.
Коллективные инвесторы на российском рынке ценных бумаг. Система пенсионного обеспечения. Пенсионный фонд Российской Федерации и негосударственные пенсионные фонды. Качественные и количественные характеристики.
Тема 6. Инфраструктура рынка ценных бумаг
Основные участники рынка, структура частей рынка ценных бумаг.
Учетная система рынка ценных бумаг: регистраторы и депозитарии.
Торгово-расчетная инфраструктура: биржи, клиринговые организации, расчетные организации, маркет-мейкеры.
Тема 7. Налогообложение на рынке ценных бумаг
Налоговая система Российской Федерации. Виды налогов, установленных в Российской Федерации.
Налогоплательщики и плательщики сборов, их права и обязанности. Налоговые агенты, их права и обязанности.
Элементы налогообложения: объект налогообложения, налоговая база, налоговая ставка, налоговый период, порядок исчисления налогов.
Налоговые правонарушения и ответственность за их совершение.
Налог на добавленную стоимость.
Налог на прибыль.
Налог на доходы физических лиц
Тема 8. Обзор основных моделей и методов принятия инвестиционных решений на рынке ценных бумаг
Основные предпосылки технического анализа. Графический анализ. Виды графиков. Сопротивление и поддержка. Понятие тренда. Волновой анализ. Индикаторы тренда. Скользящие средние. Осцилляторы.
Основные этапы фундаментального анализа. Макроэкономический анализ и оценка справедливой стоимости акций. Основные индикаторы. Отраслевой анализ. Анализ конкретного предприятия. Понятие справедливой стоимости акций. Походы к оценке справедливой стоимости.
Автоматизированная и высокочастотная торговля.
Принципы оценки рисков при принятии инвестиционных решений. Волатильность и VAR. Преимущества и недостатки методов.
Новые подходы к принятию инвестиционных решений и оценке риска.
www.educenter.ru
Дистанционный комплекс "Основы рынка ценных бумаг" (серия 0.0)
Глава 1. Рынок ценных бумаг
Тема 1.1. Функционирование финансового рынка
Тема 1.2. Рынок ценных бумаг как сектор финансового рынка
Тема 1.3. Понятие и виды ценных бумаг
Тема 1.4. Понятие и виды договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
Глава 2. Участники рынка ценных бумаг. Инфраструктурные организации
Тема 2.1. Виды профессиональной деятельности на финансовом рынке.
Тема 2.2. Брокерская деятельность.
Тема 2.3. Дилерская деятельность.
Тема 2.4. Деятельность форекс-дилера.
Тема 2.5. Деятельность по управлению ценными бумагами.
Тема 2.6. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
Тема 2.7. Депозитарная деятельность.
Тема 2.8. Деятельность по проведению организованных торгов.
Тема 2.9. Клиринговая деятельность
Тема 2.10. Специализированное общество.
Тема 2.11. Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы.
Глава 3. Эмиссия ценных бумаг. Обращение финансовых инструментов
Тема 3.1. Основные понятия, связанные с эмиссией ценных бумаг.
Тема 3.2. Процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг и ее этапы.
Тема 3.3. Нарушение порядка (процедуры) эмиссии ценных бумаг.
Тема 3.4. Право собственности на ценные бумаги. Учет прав на ценные бумаги.
Тема 3.5. Обращение ценных бумаг.
Тема 3.6. Биржевой и внебиржевой рынки.
Тема 3.7. Рынок производных финансовых инструментов.
Тема 3.8. Раскрытие информации на рынке ценных бумаг.
Глава 4. Институты коллективного инвестирования
Тема 4.1. Коллективное инвестирование.
Тема 4.2. Инвестиционная декларация.
Тема 4.3. Управляющие компании на рынке коллективных инвестиций.
Тема 4.4. Паевой инвестиционный фонд.
Тема 4.5. Негосударственные пенсионные фонды.
Тема 4.6. Специализированные депозитарии на рынке коллективных инвестиций.
Тема 4.7. Раскрытие информации на рынке коллективных инвестиций.
Глава 5. Государственные ценные бумаги. Государственный долг
Тема 5.1. Государственный долг: формирование и управление
Тема 5.2. Государственные ценные бумаги
Тема 5.3. Эмиссия и обращение государственных ценных бумаг
Глава 6. Гражданско-правовые основы ведения предпринимательской деятельности
Тема 6.1. Общие положения.
Тема 6.2. Юридические лица.
Тема 6.3. Объекты гражданских прав. Недвижимые и движимые вещи. Государственная регистрация прав на имущество.
Тема 6.4. Сделки.
Тема 6.5. Представительство.
Тема 6.6. Право собственности.
Тема 6.7. Общие положения об обязательствах.
Тема 6.8. Общие положения о договоре.
Глава 7. Корпоративное право
Тема 7.1. Акционерные общества.
Тема 7.2. Реорганизация и ликвидация акционерных обществ.
Тема 7.3. Права акционеров.
Тема 7.4. Управление акционерным обществом.
Тема 7.5. Аффилированные лица.
Тема 7.6. Крупные сделки и сделки с заинтересованностью.
Тема 7.7. Приобретение акций публичного общества.
Глава 8. Регулирование финансового рынка и надзор на финансовом рынке. Защита прав и законных интересов инвесторов на финансовом рынке
Тема 8.1. Государственное регулирование рынка ценных бумаг, товарного рынка и рынка коллективных инвестиций в Российской Федерации.
Тема 8.2. Саморегулируемые организации в сфере финансового рынка.
Тема 8.3. Защита прав и законных интересов инвесторов.
Тема 8.4. Недобросовестные практики на рынке ценных бумаг.
Тема 8.5. Противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма
Глава 9. Административные правонарушения и уголовные преступления на финансовом рынке
Тема 9.1. Административные правонарушения на рынке ценных бумаг, товарном рынке и рынке коллективных инвестиций
Тема 9.2. Уголовная ответственность на рынке ценных бумаг, товарном рынке и рынке коллективных инвестиций
Глава 10. Финансовая математика и статистика
Тема 10.1. Основы финансовых расчетов
Тема 10.2. Основы фундаментального анализа ценных бумаг
Тема 10.3. Базовые понятия теории вероятностей и математической статистики.
Глава 11. Основы бухгалтерского учета и финансовой отчетности на финансовом рынке
Тема 11.1. Основы бухгалтерского учета и анализа финансовой отчетности
Тема 11.2. Учет финансовых вложений
Глава 12. Налогообложение на финансовом рынке
Тема 12.1. Налоговая система Российской Федерации
Тема 12.3. Налогообложение доходов физических лиц – участников финансового рынка
Тема 12.4. Государственная пошлина
Тема 12.5. Оказание услуг иностранным налогоплательщикам
Глава 13. Мировой финансовый рынок
Тема 13.1. Развитие мирового финансового рынка
Тема 13.2. Основные участники мирового финансового рынка и глобальные финансовые инструменты
Тема 13.3. Особенности иностранных финансовых рынков
www.educenter.ru
Ломтатидзе О.В. - Базовый курс по рынку ценных бумаг
Среди многочисленных проблем дальнейшего развития российского рынка ценных бумаг очень существенную роль играет проблема построения его эффективной инфраструктуры.
В силу всего выше изложенного, фондовый рынок рассматривается на сегодняшний день как область интенсивного регулирования. Также очень важна подготовка руководителей, специалистов и просто профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Именно для этих целей и предназначена книга «Базовый курс по рынку ценных бумаг». То есть, для подготовки к сдаче базового квалификационного минимума для соискателей квалификационных аттестатов специалистов финансового рынка, а также для того, чтобы предоставить основные сведения о функционировании рынка ценных бумаг.
Содержание книги Ломтатидзе О.В. «Базовый курс по рынку ценных бумаг»Скачать книгу
Следующие статьи:
Предыдущие статьи:
forex-traider.ru
Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами. Подготовка финансовой отчетности и налоговых деклараций
Базовый курс
Тема 1. Правовое регулирование рынка ценных бумаг. Основные понятия и термины. Виды и содержание договоров (сделок), осуществляемых на рынке ценных бумаг.
Правовое регулирование рынка ценных бумаг. Основные понятия и термины. Понятие ценной бумаги Классификации ценных бумаг. Договор на брокерское обслуживание. Содержание договора, права и обязанности сторон. Содержание договорных отношений брокера с клиентом при Интернет-торговле. Понятие маржинальной торговли, нормативные требования. Договор доверительного управления. Содержание договора доверительного управления ценными бумагами: права и обязанности сторон, инвестиционная декларация, порядок расчета и выплаты дохода, порядок расчета и выплаты вознаграждения управляющему, отчетность управляющего. Правовые вопросы регулирования паевых инвестиционных фондов. Договоры купли-продажи ценных бумаг.
Тема 2. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Участники (субъекты) рынка ценных бумаг. Специфика первичного размещения и вторичного обращения на внебиржевом рынке.
Участники: эмитенты, инвесторы, брокеры, доверительные управляющие, организаторы торговли, государственные органы надзора, клиринговые организации, депозитарии, в том числе расчетные депозитарии, расчетная палаты, регистраторы. Учетная система на рынке ценных бумаг. Порядок совершения сделок у организатора торговли и внебиржевая торговля. Порядок оформления документов и учета. Взаимодействия участников рынка ценных бумаг.
Тема 3. Биржа как профессиональный участник рынка ценных бумаг. Нормативные требования биржи к субъектам и объектам рынка ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг на ФБ ММВБ: состояние и перспективы. Размещение ценых бумаг на ФБ ММВБ. Последние изменения в механизме IPO. Листинг ценных бумаг эмитентов в ЗАО "ФБ ММВБ". Раскрытие информации на рынке ценных бумаг. Соблюдение эмитентами требований Кодекса корпоративного поведения. Особенности взаимодействия эмитента и Биржи. Последние изменения законодательства РФ, связанные с размещением и обращением ценных бумаг на российском фондовом рынке.
Тема 4. Учет ценных бумаг и отражение в операций с ними в бухгалтерской отчетности.
4.1. Ценные бумаги, Способы и место их обращения.
Понятие ценных бумаг. Основания классификации ценных бумаг. Понятие обращения ценных бумаг. Классификация мест совершения сделок. Факторы, влияющие на выбор места совершения сделки.
4.2. Рынок ценных бумаг. Способы совершения сделок с ценными бумагами.
Инфраструктура организованного рынка. Особенности совершения сделок на неорганизованном рынке ценных бумаг. Профессиональные участники рынка ценных бумаг и виды услуг, оказываемых ими. Сравнение преимуществ и недостатков совершения сделок с ценными бумагами на различных рынках.
4.3. Пассивные операции с ценными бумагами. Национальные стандарты, используемые для учета операций с ценными бумагами у эмитента.
Анализ национальных стандартов и других нормативных документов, используемых при постановке методологии учета операций с собственными ценными бумагами. Виды эмиссий. Виды ценных бумаг, используемых для увеличения собственного и заемного капитала общества. Подготовка Учетной политики организации в разрезе требований национальных стандартов к отражению операций с собственными ценными бумагами. Виды корпоративных действий эмитента и отражение их в учете эмитента. Раскрытие информации в финансовой отчетности эмитента.
4.4. Активные операции с ценными бумагами. Национальные стандарты, используемые при организации учета.
Анализ национальных стандартов и других нормативных документов, используемых при постановке методологии учета операций с финансовыми вложениями в виде ценных бумаг.. Подготовка Учетной политики организации в разрезе требований национальных стандартов к отражению операций с активами в виде ценных бумаг.. Представление отчетности и раскрытие информации о финансовых вложениях в виде ценных бумаг, доходах и расходах по ценным бумагам.
Тема 5. Инвестиционные паи. Способы обращения.
Правовой статус инвестиционного пая как ценной бумаги. Способы обращения инвестиционных паев. Порядок осуществления учета прав на инвестиционные паи. Взаимодействие управляющей компании, специализированного депозитария и специализированного регистратора при обращении инвестиционных паев. Выпуск, обмен, погашение инвестиционных паев. Документальное оформление обращения паев. Порядок расчета стоимости чистых активов и стоимости инвестиционного пая. Принятие к учету инвестиционных паев, последующая оценка, признание выбытия. Учет выплаты доходов по инвестиционным паям.
Тема 6. Долевые, долговые ценные бумаги и производные финансовые инструменты. Виды, способы обращения. Операции, совершаемые с финансовыми вложениями.
6.1. Долевые ценные бумаги-акции. Виды, способы обращения. Операции, совершаемые с финансовыми вложениями в виде долевых ценных бумаг.
Общая характеристика акций. Виды акций. Признание актива в учете и определение первоначальной оценки. Случаи изменения первоначальной оценки и порядок ее осуществления. Признание выбытия акций, случаи выбытия, проверка на обесценение акций, создание резервов Учет доходов от владения акциями. Первичные документы для внесения записи в регистры учета при совершении операций.
6.2. Долговые ценные бумаги-облигации . Виды, способы обращения. Операции, совершаемые с финансовыми вложениями в виде облигаций.
Общая характеристика облигаций. Виды облигаций. Признание актива в учете и определение первоначальной оценки. Случаи изменения первоначальной оценки и порядок ее осуществления. Признание выбытия облигаций, случаи выбытия, проверка на обесценение облигаций, создание резервов. Учет доходов от владения облигациями. Первичные документы для внесения записи в регистры учета при совершении операций.
6.3. Долевые ценные бумаги-векселя . Виды, способы обращения. Операции, совершаемые с финансовыми вложениями в виде векселей.
Общая характеристика векселей. Виды векселей. Признание актива в учете и определение первоначальной оценки. Порядок признания дисконтированной стоимости векселей. Признание выбытия векселей, случаи выбытия, проверка на обесценение векселей, Учет доходов от владения акциями. Первичные документы для внесения записи в регистры учета при совершении операций.
6.4. Производные финансовые инструменты.
Понятие. Порядок признания и квалификация. Виды производных ценных бумаг (фьючеры, форварды, опционы, свопы). Классификация производных ценных бумаг в зависимости от места совершения сделок. Первичные документы для внесения записи в регистры учета при совершении операций. Отражения расчетов и признание доходов и расходов в бухгалтерском учете. Особенности признания доходов и расходов в налоговом учете.
Специализированный курс
Тема 7. Инфраструктура и порядок обращения на организованном рынке. ФБ ММВБ.
ФБ ММВБ на рынке ценных бумаг: история, статистика. Общие принципы заключения и исполнения сделок на фондовом рынке ММВБ: нормативные документы ФБ ММВБ и ММВБ, правила торгов (основные режимы торгов). Технологии проведения размещения ценных бумаг, исполнение сделок, подведение итогов торгов. Система торгов ФБ ММВБ. Перспективы, проекты ФБ ММВБ.
Тема 8. Налогообложение операций с ценными бумагами. Виды доходов и расходов. Особенности налогообложения операций с финансовыми инструментами срочных сделок Учетная политика в целях налогообложения. Налоговые регистры и налоговые декларации. Производные ценные бумаги.
Общие требования к формированию налогооблагаемой базы. Особенности формирования налогооблагаемой базы. Факторы, влияющие на организацию учета доходов и расходов от операций с ценными бумагами в налоговом учете. Влияние создания резервов на формирование налогооблагаемой базы. Особенности формирования доходов от операций с ценными бумагами, момент признания доходов. Формирование расходов от операций с ценными бумагами, момент признания расходов. Налоговые ставки. Сроки уплаты. Учетная политика в целях налогообложения. Налоговые регистры и налоговые декларации. Производные ценные бумаги.
Тема 9. Сделки РЕПО с ценными бумагами.
Квалификация сделок в бухгалтерском учете. Квалификация сделок в налоговом учете. Особенности оформления сделок в целях признания. Сроки совершения сделок. Требования к исполнению сделок. Виды операций, совершаемых с активами, приобретенными по сделке РЕПО. Классификация и момент признания доходов и расходов от операций с ценными бумагами у продавца и покупателя по сделке РЕПО.
www.educenter.ru
Внутренний учет операций с ценными бумагами
Базовый курс
Тема 1. Правовые основы дилерской деятельности, брокерской деятельности и деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.
Правовые основы дилерской деятельности. Правовые основы брокерской деятельности. Правовые основы деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.
Тема 2. Понятия финансового рынка и рынка ценных бумаг.
Финансовый рынок и товарный рынок. Понятие ценных бумаг. Классификация ценных бумаг. Понятие финансового вложения.
Тема 3. Инструменты рынка ценных бумаг и срочного рынка.
Акция. Общая характеристика. Категории и типы акций. Дробные акции. Форма выплаты дохода по акциям. Облигация. Общая характеристика. Форма выплаты дохода по облигациям. Облигации с обеспечением. Облигации с ипотечным покрытием. Государственные и муниципальные облигации. Опцион эмитента. Документы, основанные на эмиссионных ценных бумагах. Сертификат эмиссионной ценной бумаги. Депозитарные расписки. Инструменты коллективных инвестиций. Ипотечный сертификат участия. Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда. Неэмиссионные ценные бумаги финансового рынка. Вексель. Закладная. Депозитный и сберегательный сертификаты. Банковская сберегательная книжка на предъявителя. Чек. Производные инструменты финансового и товарного рынков. Общая характеристика производных инструментов. Фьючерс. Опцион.
Тема 4. Отдельные виды сделок и операций.
Сделки. Сделки купли-продажи. Маржинальные сделки. Заем. Сделка РЕПО. Договор доверительного управления, мены, комиссии, поручения, агентский, цессии, уступки права требования. Смета лиц в обязательстве. Иные операции.
Корпоративные действия эмитента. Закон об акционерных обществах, компетенция общего собрания директоров, ликвидация, банкротство.
Оплата услуг. Получение доходов. Удержание налогов. Погашение ценных бумаг. Исполнение срочных сделок. Изменение места нахождения актива.
Тема 5. Рынки групп РТС и ММВБ. Особенности, характеристики. Отличия.
5.1. Торгово-расчетный комплекс РТС.
Общие положения. Классификация торговых площадок и типов совершаемых сделок в Торгово-расчетной системе по спот-рынку (РТС Плаза) Торгово-расчетная система по спот-рынку (РТС Плаза). Операционная работа по исполнению сделок, заключенных на торговых площадках спот-рынка РТС. Торговая система по срочному рынку (FORTS).
5.2.Фондовый рынок ММВБ.
Биржевой фондовый рынок России – точка роста национальной экономики. Листинг на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Описание Торговой системы Секции фондового рынка ММВБ. Описание Системы клиринга и расчетов в Секции фондового рынка ММВБ.
Специализированный курс
Тема 6. Технология заключения и исполнения сделок.
Заключение и исполнение сделок на организованном рынке. Оказание брокерских услуг на организованном рынке с использованием Интернет-систем. Заключение и исполнение сделок с физическими лицами на неорганизованном рынке. Соблюдение антимонопольного законодательства при свершении сделок с ценными бумагами.
Тема 7. Требования к правилам ведения учета профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Требования ФСФР по организации внутреннего учета операций с ценными бумагами. Формы, состав и порядок заполнения отчетности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Наиболее характерные нарушения, совершаемые профессиональными участниками при осуществлении внутреннего учета сделок. Санкции, предъявляемые федеральным исполнительным органом по рынку ценных бумаг.
Тема 8. Технология ведения внутреннего учета в учетной системе профессионального участника рынка ценных бумаг.
Объекты внутреннего учета и их классификация. Документы внутреннего учета. Схема документооборота. Счета внутреннего учета. Аналитика счетов внутреннего учета. Регистры внутреннего учета. Отчетность перед клиентами.
Тема 9. Автоматизация внутреннего учета профессиональных участников рынка ценных бумаг.
9.1 Некоторые аспекты автоматизации внутреннего учета профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Подходы к созданию автоматизированной системы внутреннего учета. Требования к системам автоматизации. Требования к адаптируемой интегрированной системе, выбираемой в качестве инструмента реализации комплексной системы автоматизации деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг.
9.2. Презентация программного обеспечения работы бэк–офиса
(«Проверенные технологии», «Эльбрус», «Аладдин – Системы»).
Представление компаний и краткая ретроспектива деятельности. Представление линеек продуктов компаний. Демонстрация возможностей. Ответы на вопросы.
ec.ondev.ru