Сбербанк курсы: курс покупки и продажи валюты — СберБанк

Доходный курс плюс — СберСтрахование

Инвестиционная программы со 100%-ной защитой капитала и высоким потенциалом доходности при росте рынка

В настоящее программа не доступна для оформления

• 
  Как купить полис
• 
  Как все устроено
• 
  Линейка фондов
• 
  COVID-19
• 
  Документы

Зайдите в отделение «СберПремьер»

Обратитесь к клиентскому менеджеру

Выберите стратегию и оплатите программу

Как все устроено

• Программа с выплатой в конце срока

• Определяете комфортный для вас размер взноса, срок и оформляете программу. При этом, ваши вложения распределяются на Гарантийный фонд (инвестируется в надежные облигации и депозиты) и Инвестиционный фонд (инвестируется в один из высокодоходных фондов по вашему выбору).

• Гарантийный фонд приносит стабильный доход, который позволяет гарантировать 100% возврат вложенных денег при любой ситуации на рынке. Полный возврат возможен при соблюдении срока действия договора страхования

• Инвестиционный фонд позволяет получить потенциально высокий доход. Потенциал инвестиционного дохода связан с выбранным вами фондом.

• Срок программы — 3 или 5 лет

• Валюта договора — рубли

Пример работы программ

Преимущества

• 100% защита вложенного капитала
• Инвестирование через крупнейшие международные фонды
• Возможность получения потенциально высокого дохода*
• Страховая защита
• Льготное налогообложение и юридические привилегии

_{*Доход не может быть гарантирован. Наличие или отсутствие доходности зависит от поведения актива в рамках выбранного по программе фонда.}

Линейка фондов

• Индекс роста

• Национальная экономика

Вложения в акции 10 ведущих российских компаний на базе алгоритма «моментум-эффекта», предполагающего что акции, показавшие наилучшую доходность за предыдущий квартал, должны сохранить это свойство на некотором отрезке и в будущем.
Индекс состоит из акций российских компаний, торгующихся на московской бирже ММВБ.

Линейка фондов, действующих до 30.04.2022 г.

Вложения в акции 50 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленным на Московской бирже.

Линейка фондов, действующих до 30.04.2022 г.

Страховая защита

• Риск ухода из жизни по любой причине — выплата 100% страховой суммы и дополнительный инвестиционный доход (при его наличии)
• Риск ухода из жизни в результате несчастного случая (при наличии в договоре) — выплата 100% взноса (в совокупности с выплатой по предыдущему риску составляет 200% взноса) и дополнительный инвестиционный доход (при наличии)

Налогообложение

• НДФЛ по окончании действия договора или при наступлении иного страхового случая, кроме указанных ниже, уплачивается с разницы между страховой выплатой и суммой внесенных страховых взносов, увеличенной на ставку рефинансирования Банка России.
• Выплата в связи с уходом из жизни и причинением вреда здоровью не облагается НДФЛ.
• Возможность возврата уплаченного НДФЛ* через механизм налогового вычета (см. статью 219 Налогового кодекса Российской Федерации — «Социальные налоговые вычеты»).
• Налогообложение может отличаться от указанного при заключении клиентом договора страхования в отношении другого лица.

_______________________________

* При досрочном расторжении договора страхования жизни Вам необходимо предоставить справку из налогового органа о неполучении налогоплательщиком социального налогового вычета. При отсутствии соответствующей справки согласно ст. 213 НК РФ Страховщик обязан удержать из суммы уплаченных страховых взносов НДФЛ

Юридическая защита

• Нет необходимости ожидать 6 месяцев для получения наследства (при указании выгодоприобретателя в договоре страхования).
• Страховую выплату получит именно тот человек или те люди, которые указаны в качестве выгодоприобретателей.

COVID-19

Страховые продукты Инвестиционного страхования жизни (Классический, Лайт, Купонный, Доходный курс классика, Доходный курс купонный) не включают в себя исключений/ограничений по причинам, связанным с коронавирусом COVID-19 в части рисков «Смерть по любой причине» или «Установление инвалидности 1 или 2 групп».

В том числе, если:

• клиент заболел в зоне эпидемии
• на территории нахождения клиента введен режим чрезвычайной ситуации.

Скачайте документы

Благотворительный фонд Сбербанка «Вклад в будущее»

Благотворительный фонд Сбербанка «Вклад в будущее»

Eng

Помощь фонду

• • О фонде

  • Конкурсы

  • Современное образование

  • Инклюзивная среда

  • Вместе

  • Библиотека

Современное образование

О направлении

Деятельность Благотворительного фонда Сбербанка «Вклад в будущее» нацелена на содействие развитию социальной сферы с учетом вызовов современного мира. Программы и проекты направления создают возможности и условия для развития личностного потенциала каждого, навыков XXI века и новых грамотностей у молодёжи и педагогов нашей страны.

Программа

Программа «Цифровые навыки и компетенции»

Инклюзивная среда

О направлении

Наш фонд работает над тем, чтобы в России существовала действенная и жизнеспособная система поддержки эффективных практик, которые помогают детям с опытом сиротства и особенностями развития обрести навыки, необходимые для самостоятельной и достойной жизни. Мы убеждены, что инклюзивное общество в России – это не утопическая идея и не призрачная мечта, а реальная цель, над достижением которой мы работаем вместе с партнерами, родителями, специалистами, обществом в целом.

Благотворительная акция

Добрый новогодний подарок

Проект

Инклюзивный музей

Благотворительная акция

Новые образовательные практики

Новости и события

Все новости

Все cобытия

26 декабря 2022

«Билет в будущее» для школьников России: Фонд «Вклад в будущее» и Фонд Гуманитарных Проектов подписали соглашение о сотрудничестве

26 декабря 2022

ФинСпринт 2022 финишировал! Награждаем финалистов

19 декабря 2022

48 тысяч школьников приняли участие в образовательной акции «День искусственного интеллекта на Дальнем Востоке»

16 декабря 2022

Почти 500 некоммерческих организаций подали заявки на участие в ежегодном грантовом конкурсе «Добрый новогодний подарок»

9 декабря 2022

Деловой онлайн-завтрак с лидером

9 декабря 2022

Исполнительный директор Благотворительного фонда «Вклад в будущее» принимает участие во Всероссийском форуме «Педагогическая гавань»

8 декабря 2022

День искусственного интеллекта на Дальнем Востоке в школах продлён до 16 декабря

8 декабря 2022

Стали известны победители Всероссийского конкурса кружков в номинации «Лучший кружок по искусственному интеллекту для школьников»

8 декабря 2022

На «Уроке цифры» пациенты Центра детской гематологии имени Д.  Рогачева познакомились с «искусственным интеллектом»

7 декабря 2022

Завершилась Всероссийская олимпиада по искусственному интеллекту

6 декабря 2022

Благотворительный фонд «Вклад в будущее» принял участие в Международной конференции по кинопедагогике

3 декабря 2022

Проекты Сбера и Благотворительного фонда «Вклад в будущее» — лидеры корпоративной благотворительности

2 декабря 2022

Проект «Всё получится!» был представлен на ключевом событии национального рынка труда

1 декабря 2022

Приглашаем всех в музей! Стартовала ежегодная инклюзивная акция «Музей для всех»

29 ноября 2022

Благотворительный фонд Сбербанка «Вклад в будущее», МФТИ и Фонд развития Физтех-школ в рамках проекта «ИИ старт» запустили бесплатный онлайн-курс по машинному обучению

29 ноября 2022

Благотворительный фонд Сбербанка «Вклад в будущее» открывает сбор средств на «Добрый новогодний подарок»

1 декабря

12:00 — 13:30

Вебинар для участников грантового конкурса «Добрый новогодний подарок»

Онлайн

24 ноября 2022

Ассоциация развития финансовой грамотности стала партнёром конкурса «ФинСпринт»

24 ноября

Марафон финансовых привычек — фестиваль «ФинЗОЖФест-2022»

Онлайн

21 ноября 2022

Более 135 тыс. школьников и студентов участвуют в Национальной технологической олимпиаде

Карта программ и проектов

Выберите регион, программу или направление

Регион

Проекты и программы

Направление

Cбросить

Выберите регион

В регионе действуют программы и проекты:

85 регионов России

поддержка проектов и программ фонда по всей стране

23 000+
педагогов

приняли участие в проектах и программах фонда

6 млн+
детей

приняли участие в проектах и программах фонда

Партнёры

Все партнеры

Sberbank получит выгоду от повышения ставок (OTCMKTS: SBRCY)

• Длинные идеи
• Финансовые средства
• Россия

декабря 07, 2021 16:41 Etsberbank of Russia (SBRCY) 24 Комментарии

инвестиции Геро. K Подписчики

Сводка

• Благодаря росту мировых процентных ставок и корреляции с глобальными банками, акции Сбербанка будут демонстрировать хорошую динамику на уровне отрасли.
• Дивидендная доходность 8,5% (26,9руб./акция) — привлекательная доходность для такой «голубой фишки», как Сбербанк.
• Экосистема создает конкуренцию существующим лидерам рынка служб доставки и других рынков. Суммарная выручка от экосистемы к 2021 г. может составить более 200 млрд руб.
• По нашим оценкам, экосистема Сбербанка составляет около 7% от общей капитализации банка и может стать дополнительным драйвером раскрытия стоимости.

Baloncici/iStock От редакции Getty Images

Инвестиционный тезис

Повышение местной ставки для сдерживания инфляции повысит доход Сбербанка (OTCPK:SBRCY). Рынок федеральных облигаций уже планирует повышение ставки до 8,5%, что вместе с последними заявлениями ЦБ придает больше уверенности в дальнейшем росте ключевой ставки. На этом фоне Сбербанк выиграет от положительной подверженности изменениям процентных ставок. Наблюдаемая коррекция на российском рынке, связанная с геополитическими рисками, дает потенциал роста Сбербанка на 40% на горизонте.

Почему Сбербанк

Сбербанк имеет самый большой кредитный портфель в России (27,5 трлн рублей по данным компании) и положительно подвержен изменениям процентных ставок. Основные конкуренты менее привлекательны, так как имеют негативную позицию (ВТБ) или сильно сконцентрированы на одном сегменте и не сильно зависят от изменения ставки ЦБ (Тинькофф). Положение Сбербанка в отрасли и его престиж позволяют снизить стоимость вкладов, что делает его более привлекательной покупкой на фоне других конкурентов.

Сбербанк — единственный российский банк, который коррелирует с глобальными банками (такими как JPMorgan и Bank of America), которые выиграют от глобального повышения ставки.

Источник: TradingView

Что такое SBER

Сбербанк — выдающееся имя в банковском бизнесе в Российской Федерации, которое ведет значительный бизнес с розничными и институциональными клиентами.

Кредитный портфель банка хорошо диверсифицирован: 40% розничного сегмента и 60% корпоративного сегмента по состоянию на 3 квартал 2021 года. Лидер рынка розничного сегмента: по данным до пандемии, рынок кредитования акции были 40,9% по кредитам физическим лицам и 54,1% по рынку жилищного кредитования.

Общий кредитный портфель за 3 квартал 2021 г. вырос до 27,5 трлн руб. (+11,9% г/г), что совпало с нашими ожиданиями в 27,0 трлн руб. Ключевым драйвером роста остается льготная ипотечная программа. Поскольку мы рассматриваем Сбербанк в качестве эталона банковской системы РФ, рост на 2022 г. задаем на уровне рынка с диапазоном прогноза от ЦБ РФ 8-12% для корпоративного сегмента и 12-16% для корпоративного сегмента. розничный сегмент.

Источник: данные компании, расчеты Invest Heroes

Являясь первым системно значимым банком, имеет низкую стоимость фондирования и демонстрирует высокую процентную маржу. Повышение ключевой ставки положительно сказывается на доходах Сбербанка, а полный эффект от повышения ставки будет отыгран в 2022 году за счет лага, связанного с заменой старых кредитов на новые с более высокой процентной ставкой.

В краткосрочной перспективе мы ожидаем незначительного давления на маржу со стороны депозитов на фоне повышения ставок для привлечения банковского финансирования.

Источник: данные компании, SmartLab, расчеты Invest Heroes

Имея самый большой и диверсифицированный кредитный портфель, банк удерживает стоимость риска на стабильно низком уровне. Доля неработающих кредитов в корпоративном сегменте находится на самом низком уровне с 2015 года (2,98% и 3,01% в коммерческом и проектном кредитовании соответственно). Учитывая риски от продолжающегося Коронавирусного кризиса, мы планировали увеличить долю неработающих кредитов до уровня до пандемии, что привело к увеличению стоимости риска в 2022 году9.0011

Источник: данные компании, SmartLab, расчеты Invest Heroes

Сбербанк также демонстрирует рентабельность собственного капитала выше, чем в отрасли. Мы полагаем, что с учетом роста эта тенденция сохранится, как с точки зрения чистого комиссионного дохода, так и постепенного снижения CIR за счет более широкого внедрения цифровых технологий (прогноз CIR на 2022 г. составляет 32%).

Источник: данные компании, расчеты Invest Heroes

Банк стабильно выплачивает дивиденды и имеет четкую дивидендную политику: 50% МСФО, при условии достаточного уровня уставного капитала CET 1 CAR.

Источник: данные компании, расчеты Invest Heroes

Экосистема Сбербанка

Помимо основного банковского сегмента Сбербанк имеет быстрорастущую экосистему, которая состоит из 7 бизнесов в различных областях:

• Электронная коммерция
• FoodTech и мобильность
• Развлечения
• Здоровье
• Облако
• Кибербезопасность
• Другие услуги B2B

различные домены, чтобы захватить долю рынка. Наиболее перспективным направлением является Электронная коммерция в виде проекта СберМаркет, который увеличил выручку в 7 раз г/г (17,4 млрд руб. в 3 квартале 2021 г. 9).0011

Кроме того, быстрорастущим бизнесом является сегмент FoodTech, выручка которого выросла до 4,7 млрд в 3 квартале 2021 года (+3,1x г/г). FoodTech включает в себя Delivery Club, Local Kitchen, Samokat, Performance Food; Сервис подбора ресторанов СберФуд и др.

В сегменте «Мобильность» в 2019 году были созданы СП с mail.ru (теперь ВКонтакте) под названием «Ситимобил», что сродни сервису такси Uber.

Мы оцениваем экосистему каждого бизнеса, используя отраслевые мультипликаторы и рассчитывая показатели LTM. Поскольку большинство бизнесов на текущем этапе убыточны, мы используем в основном выручку и GMV для сегмента электронной коммерции.

Источник: оценки Invest Heroes

В итоге общая стоимость экосистемы Сбербанка, по нашим оценкам, составляет 812,1 млрд рублей (~7% от общей капитализации банка).

Почему упали акции

За последние 2 недели акции Сбербанка упали на 15% на фоне общего падения российского рынка; падение было связано с двумя основными факторами

• Геополитическая напряженность, нагнетаемая СМИ. Судя по заголовкам в западных СМИ, Россия готовила военное вторжение в Украину, а Беларусь была готова перекрыть поставки газа из России в Европу.
• Падение цен на нефть на фоне планов продажи нефти из SPR и рисков новых локдаунов из-за Omicron (нефть уже отработала сценарий марта 2020, когда в пятницу подешевела на 10%).

Источник: TradingView

Пока рынок находится в режиме небольшого восстановления, мы считаем эту точку привлекательной для ставки на банковскую отрасль в лице ключевого игрока – Сбербанка, у которого есть все необходимые предпосылки для восстановления котировок и достичь нашей целевой цены 443,5 рубля за акцию.

Оценка

При оценке использовались два метода с равными весами: дисконтированный дивиденд (DDM) с требуемой доходностью 14,1% и целевая дивидендная доходность за 2022 г. с целевой дивидендной доходностью 7,8%. Целевая цена на горизонте 12 месяцев — 443,5 рубля за акцию (потенциал роста — 40%).

Источник: оценки Invest Heroes

Мы полагаем, что акции банка сейчас дешево оценены и торгуются ниже своей фундаментальной стоимости. Учитывая драйверы роста в виде повышения мировых процентных ставок, мы считаем Сбербанк привлекательным приобретением на фоне текущего падения рынка.

Риски

Ключевые риски для реализации нашего потенциала роста мы видим в макроэкономических причинах, которые связаны с падением цен на нефть и дальнейшим оттоком иностранных инвестиций.

• ОПЕК+ на заседании 1-2 декабря может приостановить восстановление добычи, чтобы нивелировать эффект омикрон, но если продолжит наращивать добычу, цены на нефть в краткосрочной перспективе снизятся. Вместе с продажей нефти из резервов США эффект дефицита будет ниже 1 млн баррелей в сутки и создаст риск профицита, что негативно скажется на ценах на нефть, от которых сильно зависит наш индекс.
• Отток иностранных инвестиций. По данным терминала Bloomberg, падение на российском рынке по-прежнему откупается крупными фондами-нерезидентами вроде JPMorgan. Однако в случае реализации долгосрочных негативных факторов быстрого свертывания количественного смягчения и замедления темпов роста экономики в развитых странах можно ожидать ухода крупных фондов с развивающихся рынков и, как следствие, получения еще более масштабного оттока капитала.

Эта статья была написана

Invest Heroes

1,07 тыс. подписчиков

Invest Heroes LLC — исследовательская фирма из СНГ, основанная в 2018 году. частные клиенты. Вот что мы делаем: — Охватываем более 120 крупнейших российских, американских и китайских акций — Охватываем более 200 российских облигаций (корпоративные, государственные предприятия) Предоставляем наши исследования в качестве платной услуги нескольким институциональным клиентам, паре десятков управляющих активами/PM и около 3000 частные клиенты Наша команда состоит из 2 стратегов, а также группы аналитиков (команда рынка акций и 1 фиксированный доход). 9в настоящее время в нашей команде работают аналитики, добившиеся мирового профессионального признания. В первый год мы попали в Refinitiv и Factset, на второй год наши оценки стали участвовать в консенсусе Refinitiv, на третий год мы лучшие аналитики в рейтинге Refinitiv для ряда российских компаний и находимся в процесс подписания с S&P Market Intelligence. Наши прогнозы часто опережают рынок, благодаря детальной бизнес-модели, построенной для каждой компании. Контактная информация Сергей Пирогов Генеральный директор +7 (919) 762 76 64 [email protected] Александр Сайганов Начальник отдела исследований +7 (708) 1238294 [email protected]

Раскрытие информации: У меня/нас есть выгодная длинная позиция в акции SBRCY через владение акциями, опционы или другие производные инструменты. Я написал эту статью сам, и она выражает мое собственное мнение. Я не получаю за это компенсацию (кроме Seeking Alpha). У меня нет деловых отношений ни с одной компанией, акции которой упоминаются в этой статье.

Комментарии (24)

Рекомендуется для вас

Чтобы этого не произошло в будущем, включите Javascript и файлы cookie в своем браузере.

Это часто происходит с вами? Пожалуйста, сообщите об этом на нашем форуме обратной связи.

Если у вас включен блокировщик рекламы, вы можете быть заблокированы. Пожалуйста, отключите блокировщик рекламы и обновите страницу.

Распродажа Сбербанка обеспечивает поддержку для местных кредиторов в бывшей Югославии

Местные кредиторы в бывшей Югославии налетели, когда Сбербанк России разваливается в условиях международных санкций, скупая подразделения российского банка по бросовым ценам.

Крупнейший кредитор Словении Nova Ljubljanska Banka dd, или NLB, например, заплатил всего 5,11 млн евро за бизнес Сбербанка в стране, что позволило ему увеличить общие активы до 23,3 млрд евро с 21,6 млрд евро, согласно данным S&P Global Market Intelligence. Операции Сбербанка в Сербии, Хорватии и Боснии и Герцеговине также были переданы местным банкам.

Подразделения Сбербанка перешли к местным банкам отчасти из-за связей покупателей с правительством и из-за того, что международные кредиторы не хотят спешить с приобретениями, особенно в области, которая не является основным направлением расширения. По словам аналитика InterCapital Securities Домагоя Грчевича, четкие пути и стремление местных властей найти покупателей до того, как подразделения Сбербанка пошатнулись, означали, что некоторые кредиторы платили выгодные цены за предприятия, которые могут похвастаться клиентской базой с хорошей кредитной историей и низким уровнем риска.

Дочерние компании были приобретены «за копейки» из-за срочности ситуации, сказал Грчевич.

NLB подчеркнул выгодную цену, сообщив о единовременной прибыли в размере 172,8 млн евро по результатам первого квартала благодаря низкой стоимости приобретения Sberbank banka dd. Сделка увеличит ведущую долю NLB на банковском рынке Словении почти до 30%, заявил кредитор в презентации со ссылкой на данные за сентябрь 2021 года.

«Мы смогли действовать быстро и быть гибкими, поскольку мы были хорошо подготовлены с точки зрения капитала, позиции ликвидности и понимания актива», — сказал представитель NLB Market Intelligence. Словения является крупнейшим акционером банка.

По словам Грчевича, хорватский кредитор Hrvatska postanska banka dd, или HPB, также, вероятно, получит единовременную прибыль от покупки активов Сбербанка. HPB заплатила 71 млн кун за хорватский бизнес Сбербанка, увеличив его активы до эквивалента 5,18 млрд евро с 3,7 млрд евро, исходя из данных на конец 2021 года. Сделка значительно приблизила HPB к местному отделению Raiffeisen Bank International AG и заняла 5-е место на хорватском рынке.

АИК Банк а.д. взял на себя бизнес Сбербанка в Сербии, переименовав его в Naša AIK Banka. В результате сделки общие активы AIK Banka увеличились до 3,8 млрд евро с 2,2 млрд евро. Доля рынка банка достигла 9%, переместив его на 5-е место в стране с 9-го, обогнав кредиторов, в том числе подразделения Raiffeisen International и Erste Group Bank AG. Он остается позади подразделений Intesa Sanpaolo SpA, UniCredit SpA и OTP Bank Nyrt. Цена сделки не разглашается.

В Боснии и Герцеговине активы Сбербанка были разделены между ASA Banka d.d. Сараево и Nova Banka a.d. Баня Лука. По сообщениям местных СМИ, ASA Banka заплатил за свою долю 15 миллионов боснийских конвертируемых марок. Сделка увеличила активы банка более чем вдвое до 1,35 млрд евро, а его рыночный рейтинг поднялся с 14-го места на четвертое. Активы Nova Banka выросли до 1,9 евромлрд, закрепив за собой третье место.

AIK Banka, ASA Banka, HPB и Nova Banka не ответили на запросы Market Intelligence о комментариях.

Сделки со Сбербанком дополняют череду приобретений в регионе, в частности NLB, AIK Banka и венгерского OTP Bank. Неопределенность, вызванная российско-украинским конфликтом, может охладить это веселье, сказал Market Intelligence сотрудник S&P Global Ratings Лукас Фройнд. Тем не менее, возможности остаются.

«Рынок в этих небольших странах довольно фрагментирован, что позволяет более крупному банку, такому как NLB или OTP, легко использовать свою экономию за счет масштаба и развертывать свою стандартизированную цифровую бизнес-модель, потенциально разрушая рынок», — сказал Фройнд. .

NLB ожидает дальнейшей консолидации на всех своих рынках в среднесрочной перспективе, сообщил ее представитель. Продолжающиеся потрясения могут даже ускорить этот процесс.

«Повышение неопределенности в бизнес-среде и в связи с текущими рыночными условиями может создать новые возможности для слияний и поглощений», — сказал представитель.

Выход из Европы

В начале марта Сбербанк заявил, что покидает большинство своих европейских рынков после того, как местные дочерние компании столкнулись с аномальным оттоком депозитов в связи с вторжением России в Украину. Регуляторы приказали закрыть холдинговую компанию банка в регионе, австрийскую Sberbank Europe AG. Центральные банки Чехии и Венгрии также аннулировали лицензии местных подразделений Сбербанка.

Международные кредиторы не проявили большого интереса к продаже подразделений Сбербанка в бывшей Югославии отчасти потому, что большинство из них не стремятся к росту в регионе, за заметным исключением OTP, по словам Даниела Делача, члена совета директоров хорватской InterCapital Securities. . Действительно, в прошлом году Сбербанк сам согласился продать большую часть своей сети в Центральной и Юго-Восточной Европе AIK Banka. Эта сделка в конечном итоге сорвалась.

Потребность в быстрых действиях, поскольку Сбербанк споткнулся, также благоприятствовала отечественным банкам, особенно потому, что кредиторы, находящиеся под контролем государства или с тесными связями с правительством, вероятно, почувствовали необходимость вмешаться, сказал Йован Сикимич, старший аналитик по анализу акций в Raiffeisen Research.