Как нефть и золото влияют на доллар. Курсы валют нефти золота
Корреляция золота.
Уже около века ведущие аналитики отслеживают четкую взаимосвязь цены на золото с курсами большинства мировых валют и ценой на некоторые активы среди которых на первом месте выступает нефть.
То есть одним из ориентиров при прогнозе курсов на ведущие мировые валюты и фьючерсы как раз и может выступать такой драгоценный металл как золото.
Корреляция легко выявляется если одновременно открыть несколько графиков необходимых для сравнения активов при этом следует соблюдать такие параметры:
• Тайм фрейм - на всех графиках должен быть одинаков к примеру один день или D1.
• Корреляция может быть как прямой так и обратной, в первом случае цена на золото падает, а с ней и цена на сравниваемый актив, во втором наоборот цена на золото падает, а на второй актив растет. Это относится и к росту цены.
• Задержка - вовсе не обязательно, что два анализируемых графика будут практически зеркальны, в некоторых случаях наблюдается задержка, на день, неделю или даже месяц.
Наиболее сильна связь цены на золото с курсом американского доллара и стоимости нефти, поэтому рассматривать корреляцию проще всего именно на этом примере.
Практически на любом историческом промежутке вы заметите такие закономерности:
• Золото растет - растет и цена на нефть, при этом дешевеет доллар США.
• Золото дешевеет - падает цена на нефть, а доллар укрепляет свои позиции.
Из выше сказанного становится понятна слившаяся ситуация, не так давно золото вошло в зону перекупленности и началось постепенное снижение цены, за ним последовало удешевление нефти, которое ускорилось благодаря игре на понижение основных участников рынка.
Понятно, что в этой ситуации значительно укрепился и американский доллар, курс которого неуклонно растет в течении полугода по отношению к другим, котируемым валютам.
На данный момент только искусственное вмешательство в процесс сможет переломить тенденцию, дальнейшего снижения цен на золото и нефть на биржевых площадках.
< Назад
Вперёд >
time-forex.com
Как нефть и золото влияют на доллар
Главными инструментами влияния на мировую экономику без сомнения можно считать доллар, нефть, золото. Это триединый образ экономического благосостояния любой страны. Но не менее важное влияние нефть и золото имеют на американский доллар.
Американская валюта давно используется для международных расчетов, она является мерилом экономического благосостояния многих стран и служит резервом для государственной банковской системы. Американская валюта прямо или косвенно в состоянии влиять на состояние мировой экономики. Благосостояние отдельных стран напрямую зависит от доллара. Валютные рынки мгновенно реагируют на изменение курса, поскольку многие курсы национальных валют напрямую связанны с долларом. Доллар выступает как отдельный финансовый инструмент, а снижение его котировок мгновенно отражается на стоимости национальных валют. Изменение экономического положения одной страны неизменно приводит к изменению отношения доллара к валюте этой страны.
НефтьСырьевой ресурс, обеспечивающий стабильность и рост экономики во многих нефтедобывающих странах. Поскольку США является одной из нефтедобывающих стран и одновременно самым крупным ее потребителем, доллар напрямую связан с добычей нефти. Переизбыток нефти на рынке сначала положительно влияет на американскую валюту, так как при переизбытке цены падают, и это положительно сказывается на платежном балансе, а значит, становится хорошим стимулом для экономики.
Но так как Америка занимает ведущее место в секторе добычи нефти, то в долговременном периоде понижение цен на нефть оказывает негативные последствия для доллара США. Колебание цен на нефть сильно влияет на валютные торги, особенно в моменты затишья, когда любая информация может сильно изменить котировки.
ЗолотоОдин из старейших механизмов влияния на стабильность мировой экономики. Популярность этого инструмента с каждым годом растет, поскольку золото может быть эквивалентом любому сырью, товару, валюте. Объем золотых запасов страны является мерилом ее стабильности и экономической устойчивости. Золото, как и нефть, влияет на состояние доллара, его стоимость по отношению к другим валютам.
Несмотря на то, что Америка занимает ведущее место по добычи золота в мире, повышение цены на золото негативно влияет курс американского доллара. Это связано отношением инвесторов к золоту и другим драгоценным металлам. В периоды экономических потрясений и нестабильной ситуации валюты обесцениваются, поэтому инвесторы скупают золото для сохранения своего капитала.
Начните зарабатывать на колебаниях стоимости нефти и курсах валют уже сегодня, открывайте торговый счет в «FreshForex».
imhomir.com
Ждет ли золото судьба нефти?
После резкого падения в конце июля – начале августе за два месяца не только успело дважды перешагнуть психологическую отметку в 1350 долларов за тройскую унцию, но и сократить дневную волатильность в среднем до 1,5%. Однако уже в середине сентября металл резко сменил курс и буквально за три дня с комфортной для инвесторов цены в 1300 долларов добрался до 1250, ниже он не опускался с весны. С момента снижения цена на металл перестала быть хоть сколь-нибудь предсказуемой в силу двух весьма важных факторов, которые и определяют его стоимость: поведение доллара и экономические показатели Евросоюза. Несмотря на резкое изменение соотношения сил на рынке золота отпускные цены на металл от ЦБ фактически не изменились: если на рынке золото подешевело чуть ли не на 3,5%, то ЦБ поднял цены с 2551 рубля за грамм до 2560. Возможно, скоро ЦБ придется пересмотреть свою политику в отношении операций с физическим металлом, и вот почему.
С одной стороны, на золото давит дорожающий . Одним из главных факторов столь резкой смены тренда золотого металла называют вновь возросшие опасения инвесторов относительно повышения ставки ФРС. По данным CME Group, уверенность инвесторов в том, что ФРС повысит ставку, в октябре выросла с 15% до 78%, в первую очередь в связи с относительно неплохими макроэкономическими результатами и выросшей инфляцией. Дорожающий доллар, за полторы недели отыгравший все потери предыдущих двух месяцев к евро и юаню, обеспечивает нисходящий тренд для золота и на нью-йоркской, и на лондонской, и на шанхайской биржах. Все дело в том, что дорожающий доллар в любом случае обеспечит достаточную ценовую устойчивость золота на внешних рынках, однако привлекательность этого актива резко снизится – он перестанет быть выгоден даже для хэджирования текущих рисков.
С другой же – низкий уровень ликвидности, так как гиперволатильность с мая по июль, уже негативно отразилась на динамике спроса. Резкое падение и ярко выраженный негативный стоимостный тренд несколько укрепили спрос на физический металл у европейских инвесторов. Кстати, немаловажную роль в этом процессе сыграли золотые фестивали в Индии (Diwali и Dhanterasm, которые традиционно являются крупнейшими для покупателей физического металла). В этом году их проведение как раз совпало с падением мировых цен и не стоит исключать, что именно благодаря нескольким десяткам тонн физического металла, проданным европейским инвесторам, золото удержалось на отметке 1250 долларов за тройскую унцию. Впрочем, как и предполагалось, краткосрочный рост спроса на физическое золото не помог декабрьским золотым фьючерсам: они закрылись на отметке 1269,5 долларов за тройскую унцию, что ниже текущей рыночной цены почти на 1%.
Реакция крупнейшего поставщика золота в мире, Barriсk Gold Corp, была по меркам рынка золота молниеносной – уже 26 октября компания заявила о повышении производства золота дабы удовлетворить растущий спрос в Европе и сохранить прибыльность в условии снижающейся маржи. Компания пообещала в следующем году довести производство до 5,5 млн. унций (прогнозируемый объем в 2016 – 5,25 млн., в 2015 году – 5 млн.), при этом снизив себестоимость унции до 740 долларов. Насколько надежды компании на рост спроса оправдаются – сказать трудно, пока же спрос на физический металл стабильно снижается, о чем достаточно красноречиво говорит вялая динамика золотых фьючерсов. Столь смелые заявления лидера рынка, акции которого в 2016 году выросли всего на 1%, более походят не на реальные планы, а на очередную приманку для инвесторов. Планируемая выручка компании на 2016 год сократилась до 2,3 млрд. долларов – ниже она не опускалась уже пять лет. Это может быть серьезным фактором для инвесторов.
Что же касается России, то пока золотодобывающие компании о росте производства не заявляли. А вот тенденции к укрупнению в этом сегменте налицо: недавно Nordgold завершила покупку акций канадской Nordquest, а также заявила о принятии участия в аукционе на разработку Сухого Лога в Иркутской области, крупнейшего месторождения золота в России. Помимо Nordgold, на разработку месторождения претендуют лидер российского рынка Polymetal (MCX:), компании Kinross (NYSE:) и «Высочайший». Такое поведение характерно в случае скорого снижения прибыльности: компании стремятся обезопасить себя от возможного снижения рентабельности.
Дело в том, что снижение стоимости золота, которое, если текущий тренд продолжится, может уже в этом году опуститься и ниже 1100 долларов за тройскую унцию, для российских компаний нивелирует весь положительный эффект от девальвации рубля. Выразится это в снижении рентабельности и, как следствие, снижении стоимости акций золотодобывающих компаний. В этих условиях наиболее логичным поведением будет снизить объемы производства и таким образом создать дефицит на российском рынке (коль скоро российский рынок физического металла жестко контролируется ЦБ). Для российских инвесторов это означает, что настало время покупать физический металл, так как столкнувшись с искусственным дефицитом, ЦБ будет вынужден будет поднять отпускные цены на золото. Кстати, эти процессы уже начинаются: за 25 дней октября, по данным Сбербанка (MCX:), было продано больше золотых инвестиционных монет, чем за весь сентябрь и август.
Даниил Егоров, руководитель управления торговых стратегий Dukascopy Bank SA
Как нефть и золото влияют на доллар. Курсы валют нефти золота
Корреляция золота.
Уже около века ведущие аналитики отслеживают четкую взаимосвязь цены на золото с курсами большинства мировых валют и ценой на
некоторые активы среди которых на первом месте выступает нефть.
То есть одним из ориентиров при прогнозе курсов на ведущие мировые валюты и фьючерсы как раз и может выступать такой драгоценный металл как золото.
Корреляция легко выявляется если одновременно открыть несколько графиков необходимых для сравнения активов при этом следует соблюдать такие параметры:
• Тайм фрейм - на всех графиках должен быть одинаков к примеру один день или D1.
• Корреляция может быть как прямой так и обратной, в первом случае цена на золото падает, а с ней и цена на сравниваемый актив, во втором наоборот цена на золото падает, а на второй актив растет. Это относится и к росту цены.
• Задержка - вовсе не обязательно, что два анализируемых графика будут практически зеркальны, в некоторых случаях наблюдается задержка, на день, неделю или даже месяц.
Наиболее сильна связь цены на золото с курсом американского доллара и стоимости нефти, поэтому рассматривать корреляцию проще всего именно на этом примере.
Практически на любом историческом промежутке вы заметите такие закономерности:
• Золото растет - растет и цена на нефть, при этом дешевеет доллар США.
• Золото дешевеет - падает цена на нефть, а доллар укрепляет свои позиции.
Из выше сказанного становится понятна слившаяся ситуация, не так давно золото вошло в зону перекупленности и началось постепенное снижение цены, за ним последовало удешевление нефти, которое ускорилось благодаря игре на понижение основных участников рынка.
Понятно, что в этой ситуации значительно укрепился и американский доллар, курс которого неуклонно растет в течении полугода по отношению к другим, котируемым валютам.
На данный момент только искусственное вмешательство в процесс сможет переломить тенденцию, дальнейшего снижения цен на золото и нефть на биржевых площадках.
time-forex.com
Как нефть и золото влияют на доллар
Американская валюта давно используется для международных расчетов, она является мерилом экономического благосостояния многих стран и служит резервом для государственной банковской системы. Американская валюта прямо или косвенно в состоянии влиять на состояние мировой экономики. Благосостояние отдельных стран напрямую зависит от доллара. Валютные рынки мгновенно реагируют на изменение курса, поскольку многие курсы национальных валют напрямую связанны с долларом. Доллар выступает как отдельный финансовый инструмент, а снижение его котировок мгновенно отражается на стоимости национальных валют. Изменение экономического положения одной страны неизменно приводит к изменению отношения доллара к валюте этой страны.
Но так как Америка занимает ведущее место в секторе добычи нефти, то в долговременном периоде понижение цен на нефть оказывает негативные последствия для доллара США. Колебание цен на нефть сильно влияет на валютные торги, особенно в моменты затишья, когда любая информация может сильно изменить котировки.
ЗолотоОдин из старейших механизмов влияния на стабильность мировой экономики. Популярность этого инструмента с каждым годом растет, поскольку золото может быть эквивалентом любому сырью, товару, валюте. Объем золотых запасов страны является мерилом ее стабильности и экономической устойчивости. Золото, как и нефть, влияет на состояние доллара, его стоимость по отношению к другим валютам.Начните зарабатывать на колебаниях стоимости нефти и курсах валют уже сегодня, открывайте торговый счет в «FreshForex».
imhomir.com
Ждет ли золото судьба нефти?
После резкого падения в конце июля – начале августе за два месяца не только успело дважды перешагнуть психологическую отметку в 1350 долларов за тройскую унцию, но и сократить дневную волатильность в среднем до 1,5%. Однако уже в середине сентября металл резко сменил курс и буквально за три дня с комфортной для инвесторов цены в 1300 долларов добрался до 1250, ниже он не опускался с весны. С момента снижения цена на металл перестала быть хоть сколь-нибудь предсказуемой в силу двух весьма важных факторов, которые и определяют его стоимость: поведение доллара и экономические показатели Евросоюза. Несмотря на резкое изменение соотношения сил на рынке золота отпускные цены на металл от ЦБ фактически не изменились: если на рынке золото подешевело чуть ли не на 3,5%, то ЦБ поднял цены с 2551 рубля за грамм до 2560. Возможно, скоро ЦБ придется пересмотреть свою политику в отношении операций с физическим металлом, и вот почему.
С одной стороны, на золото давит дорожающий . Одним из главных факторов столь резкой смены тренда золотого металла называют вновь возросшие опасения инвесторов относительно повышения ставки ФРС. По данным CME Group, уверенность инвесторов в том, что ФРС повысит ставку, в октябре выросла с 15% до 78%, в первую очередь в связи с относительно неплохими макроэкономическими результатами и выросшей инфляцией. Дорожающий доллар, за полторы недели отыгравший все потери предыдущих двух месяцев к евро и юаню, обеспечивает нисходящий тренд для золота и на нью-йоркской, и на лондонской, и на шанхайской биржах. Все дело в том, что дорожающий доллар в любом случае обеспечит достаточную ценовую устойчивость золота на внешних рынках, однако привлекательность этого актива резко снизится – он перестанет быть выгоден даже для хэджирования текущих рисков.
С другой же – низкий уровень ликвидности, так как гиперволатильность с мая по июль, уже негативно отразилась на динамике спроса. Резкое падение и ярко выраженный негативный стоимостный тренд несколько укрепили спрос на физический металл у европейских инвесторов. Кстати, немаловажную роль в этом процессе сыграли золотые фестивали в Индии (Diwali и Dhanterasm, которые традиционно являются крупнейшими для покупателей физического металла). В этом году их проведение как раз совпало с падением мировых цен и не стоит исключать, что именно благодаря нескольким десяткам тонн физического металла, проданным европейским инвесторам, золото удержалось на отметке 1250 долларов за тройскую унцию. Впрочем, как и предполагалось, краткосрочный рост спроса на физическое золото не помог декабрьским золотым фьючерсам: они закрылись на отметке 1269,5 долларов за тройскую унцию, что ниже текущей рыночной цены почти на 1%.
Реакция крупнейшего поставщика золота в мире, Barriсk Gold Corp, была по меркам рынка золота молниеносной – уже 26 октября компания заявила о повышении производства золота дабы удовлетворить растущий спрос в Европе и сохранить прибыльность в условии снижающейся маржи. Компания пообещала в следующем году довести производство до 5,5 млн. унций (прогнозируемый объем в 2016 – 5,25 млн., в 2015 году – 5 млн.), при этом снизив себестоимость унции до 740 долларов. Насколько надежды компании на рост спроса оправдаются – сказать трудно, пока же спрос на физический металл стабильно снижается, о чем достаточно красноречиво говорит вялая динамика золотых фьючерсов. Столь смелые заявления лидера рынка, акции которого в 2016 году выросли всего на 1%, более походят не на реальные планы, а на очередную приманку для инвесторов. Планируемая выручка компании на 2016 год сократилась до 2,3 млрд. долларов – ниже она не опускалась уже пять лет. Это может быть серьезным фактором для инвесторов.
Дело в том, что снижение стоимости золота, которое, если текущий тренд продолжится, может уже в этом году опуститься и ниже 1100 долларов за тройскую унцию, для российских компаний нивелирует весь положительный эффект от девальвации рубля. Выразится это в снижении рентабельности и, как следствие, снижении стоимости акций золотодобывающих компаний. В этих условиях наиболее логичным поведением будет снизить объемы производства и таким образом создать дефицит на российском рынке (коль скоро российский рынок физического металла жестко контролируется ЦБ). Для российских инвесторов это означает, что настало время покупать физический металл, так как столкнувшись с искусственным дефицитом, ЦБ будет вынужден будет поднять отпускные цены на золото. Кстати, эти процессы уже начинаются: за 25 дней октября, по данным Сбербанка (MCX:), было продано больше золотых инвестиционных монет, чем за весь сентябрь и август.
Даниил Егоров, руководитель управления торговых стратегий Dukascopy Bank SA
ru.investing.com