6 факторов, влияющих на обменные курсы валют. На что влияет курс валют
6 Факторов, влияющих на обменные Курсы валют
Евгений Абрамович
Шесть факторов, влияющих на обменные курсы валют
Для правильной оценки ситуации на рынке Форекс важно представлять, что может повлиять на валютные курсы. Для международного валютного рынка валюта — это товар. Законы спроса и предложения здесь действуют так же, как и на любом другом рынке. Главное отличие в том, что на валютном рынке нет единого средства платежа, а формируются обменные курсы валют относительно друг друга. Для прогнозирования колебаний курсов и котировок Форекс следует обращать внимание на факторы, определяющие спрос и предложение. Процессы, происходящие на рынке, могут зависеть от многих составляющих. Причём влияние каждого фактора имеет различное значение. Изучение глобальных факторов поможет добиться успеха в торговле.
Читайте также:
«Кто такие маркетмейкеры и как они влияют на котировки рынка Форекс»
«Регулирующие организации на рынке Форекс»
«Использование процентных ставок в торговле»
«Волатильность: факторы влияния»
«Влияние учётной ставки Федерального Резерва США на финансовые рынки»
«Экономический календарь трейдера, нужен ли он?»
«Что вызывает валютные кризисы»
Стоимость валюты любой страны зависит от состояния экономики, финансовой системы и даже политического устройства. Разница развития процессов в этих сферах и формирует курсы валют. Здесь будут рассмотрены основные факторы, оказывающие долгосрочное влияние. Кратковременное влияние на движения курсов валют может оказывать большое количество участников торговли — банки, брокеры рынка Форекс, различные фонды.
Разница в уровнях инфляции
Уровень инфляции обозначает степень обесценивания денег в течение определённого временного периода. Валюта стран с низким уровнем инфляции обычно ценится выше, а курс её более устойчивый. Так, например, в США уровень инфляции не превышает 2% в год, и американский доллар стал главной валютой в международных расчётах. В Японии нет инфляции, и даже наблюдается обратный процесс — дефляция. Поэтому японскую иену (См. график USD JPY) часто скупают как надёжное валютное «убежище», способное обезопасить деньги от обесценивания. И наоборот, валюта стран с высокой инфляцией часто девальвируется и курс её нестабильный. Уровни инфляции в разных странах могут различаться очень сильно, но это лишь один из факторов влияния на курс валюты.
Дифференциал процентных ставок
Уровень процентной ставки в банковской системе государства значительно влияет на состояние всей экономики и финансовой сферы. От процентной ставки напрямую зависит инфляция и курс валюты. Манипулируя процентной ставкой, государство через центральный банк оказывает влияние на курс национальной валюты и уровень инфляции. Повышение процентной ставки привлекает иностранный капитал, что вызывает рост курса валюты. Так, например, рост учётной ставки ФРС США повышает доходность государственных облигаций. Японские инвесторы покупают больше облигаций, для чего требуются американские доллары, спрос на них увеличивается, а курс доллара по отношению к иене растёт. Уменьшение процентной ставки оживляет экономику, усиливает инфляцию и понижает курс валюты. Так, после кризиса 2008 года Европейский Центральный Банк снизил учётную ставку до нуля, а курс евро по отношению к доллару упал с 1,5 до 1,04.
Дефицит торгового баланса
Любая страна покупает за рубежом определённое количество товаров. Точно также национальные товары продаются в другие страны. Кроме того, происходит движение денежных средств в виде оплаты за услуги, доходов от туризма и тому подобное. Если страна, в общем, тратит больше иностранной валюты, чем получает, возникает дефицит торгового баланса и в работу включается фундаментальный анализ. Увеличивается спрос на иностранную валюту и повышается обменный курс. Для восполнения дефицита приходится заимствовать капитал из зарубежных источников, что дестабилизирует национальную валюту и снижает её курс. Профицит или сбалансированность внешней торговли обеспечивает стабильность валютного курса.
Государственный долг
Деньги, предназначенные для функционирования государства, собираются в государственном бюджете. Большинству государств не хватает средств для финансирования всех статей расходов или же деньги поступают неравномерно. Для закрытия дефицита и своевременной оплаты всех счетов государство берёт деньги в долг на внутренних и внешних финансовых рынках. Это происходит в форме выпуска облигаций с фиксированной доходностью. Эти облигации затем обращаются на свободном рынке, где они могут торговаться выше или ниже номинала. Стоимость облигаций может влиять на валютные курсы, отображая спрос на облигации конкретной страны. Так, рост американских «трежерис» всегда вызывает повышение курса доллара.
Государственный долг не всегда однозначно влияет на экономику и курс валюты. Повышение доходности государственных облигаций привлекает иностранный капитал и может способствовать оживлению экономики. Худший вариант, когда государство пытается уменьшить дефицит бюджета эмиссией денежных знаков. Увеличение объёмов неизбежно приводит к инфляции и снижению курса национальной валюты. Известны случаи гиперинфляции, когда деньги обесценивались в тысячи и миллионы раз.
Разница стоимости импорта и экспорта
Изменение мировых цен на сырьё, энергоносители, продовольственные товары также может повлиять на курсы валют. Если страна экспортирует нефть и покупает продовольствие, то при снижении цен на нефть её платёжный баланс ухудшится, а валюта подешевеет. Если продовольствие тоже дешевеет, то баланс не изменится. Если же цена экспорта растёт быстрее импорта, то баланс улучшится, и курс валюты повысится. Существует даже понятие «сырьевые валюты». Это, к примеру, канадский доллар, зависящий от цен на нефть, или австралийский доллар, который колеблется в соответствии с ценами на руды металлов и уголь. Российский рубль хоть и не называют сырьевой валютой, но он значительно коррелирует с ценами на нефть и газ.
Влияние политической стабильности и экономической эффективности
Политическая стабильность государства привлекает иностранных инвесторов и увеличивает доверие к валюте страны. Политические потрясения, гражданские войны, народные волнения оказывают негативное влияние на курс национальной валюты, вследствии экономических новостей рынка Форекс и других. В стране с нестабильной политической ситуацией возрастают риски для иностранных инвесторов и международной торговли. А это вызывает отток капиталов и дефицит иностранной валюты. Политическая стабильность тесно связана с экономической эффективностью государства. Если законодатели устанавливают законы, способствующие развитию экономики и финансов, то улучшаются условия для торговли и инвестиций. А это обеспечивает стабильность курса национальной валюты.
Читайте также:
«Кто такие маркетмейкеры и как они влияют на котировки рынка Форекс»
«Регулирующие организации на рынке Форекс»
«Использование процентных ставок в то
brokers.ru
Факторы. влияющие на курс валют
Самый ценный товар – информация. Получение нужных сведений и проведение их фундаментального анализа — основа для прогнозирования цен на валютном рынке. Провести такое исследование позволяют данные о экономической и политической обстановке в той или иной стране. Рассмотрим, что влияет на курс валют, на ценность денег? Прежде чем разобраться в этом вопросе обратимся к понятию «валюта».
Валюта – товар, представляющий денежную единицу. Как и любой объект торговли, она подчиняется торговым принципам. Поэтому для успешного прогнозирования динамики цен необходимо анализировать факторы, влияющие на спрос и предложение.
Трейдеры — люди, профессионально занимающиеся анализом на валютном рынке. Для этого им необходимо четко знать, какие факторы влияют на курс национальной валюты, чтобы предсказывать изменения ее стоимости. В работе трейдеры опираются на политические и экономические характеристики, а так же отслеживают чрезвычайные ситуации.
На что обращать внимание при прогнозировании движения котировок
Рассмотрим, какие факторы сильнее всего влияют на курс валюты:
Политические показатели: в основном это выборы президента, смена состава парламента или кабинета министров. Изменение политической обстановки в стране, как правило, провоцирует падение цены на национальную денежную единицу. Тогда курс другой валюты в валютной паре растет.
Непредсказуемые, но мощные факторы, влияющие на курс валют — чрезвычайные ситуации. В их число входят стихийные наводнения, оползни, землетрясения, массовые беспорядки и теракты. Все это негативно влияет на экономику, поэтому вероятность обесценивания денег при чрезвычайных происшествиях возрастает.
Критерии, оказывающие влияние на относительную стоимость денежных единиц, принято классифицировать на структурные и конъюнктурные.
Конъюнктурные факторы имеют кратковременный характер и могут вызывать как повышение, так и понижение цены на валюту. Они включают в себя:
Политические — заявления политиков, а также локальные политические колебания.
Экономические — некоторые колебания активности в деловой сфере, вызывающие изменения спроса на фондовом или валютном рынке.
Догадки и слухи — инсайдерская информация, способная влиять на ценность национальной денежной единицы. Обычно просачивается через СМИ и специализированные форумы.
Спекуляции — искусственные кратковременные изменения цен.
Структурные факторы имеют долговременный характер и определяют положение национальной валюты по отношению к другим странам.
Баланс внешней торговли.
При учете факторов, влияющих на курс национальной валюты, стоит принимать во внимание компании, занимающиеся экспортом товаров и услуг на мировой рынок. В процессе производства такие предприятия закупают деньги страны, чтобы покрывать издержки. Таким образом, существует прямая зависимость между объемами экспорта государства и курса его национальной валюты, обусловливается это формированием спроса на местные деньги.
Компании импортеры в свою очередь определяют предложение на валютном рынке, поэтому с ростом импорта, а в следствии и с повышением предложения, курс национальной валюты будет падать.
Доверие к валюте – характеристика, определяющая привлекательность денежной единицы для совершения с ее помощью крупных сделок. На нее в первую очередь влияет общая устойчивость экономики. Наибольшим доверием в мире пользуются: доллар США, японская йена, евро, фунт стерлингов и швейцарский франк.
Перспективность.
Проведение любого крупного проекта требует больших капиталовложений для приобретения оборудования, технологий, научных патентов и др. За счет этого, спрос на местные деньги увеличивается, и повышается их стоимость.
Политическая ситуация в стране.
Изменение объема валюты в обращении, путем государственной эмиссии и увеличением безналичного расчета, приводит к изменению ее курса. Так, когда предложение растет быстрее спроса, происходит обесценивание денег.
Вывод
Таким образом, существует прочная связь между ситуацией в мировой экономике и рынком валют. Все события в экономике и политике влияют на изменения в ценности денег. Это означает, что при наличии должных навыков каждый может находить новости, влияющие на курсы валют, и таким путем прогнозировать динамику изменений цен на валютном рынке. Данный факт является основополагающим в принятии правильных решений при торговле на Форекс.
Существует ряд сложностей при проведении анализа цен на валютном рынке. Это и наличие форс-мажорных обстоятельств, предсказать которые невозможно. Также задачу усложняет возможность одних и тех же факторов в различных ситуациях оказывать разное влияние на валюту. Так, даже если мы сможем точно определить, какие факторы влияют на курс валюты, нам еще нужно будет предсказать, как именно они это делают. Для этого потребуется отслеживать взаимодействие двух валют, которые показывают связь между двумя странами. Четко оценить все факты необходимый цепочки взаимосвязи и сделать из этого верный вывод на практике бывает не так легко, как может показаться на первый взгляд. Новички в этой области будут испытывать трудности, связанные с анализом больших объемов информации. Помощь в ежедневном анализе ситуации на рынке окажет экономический календарь форекс трейдера.
comments powered by HyperComments
mndet.ru
Факторы, влияющие на валютный курс
Факторы, влияющие на валютный курс, должны знать все трейдеры рынка Форекс, так как благодаря этим данным трейдер может заранее спрогнозировать в каком направлении будет двигатбся цена на валютном рынке. Особенно, это касается тех трейдеров, которые торгуют на основании фундаментальных данных.
Если вы помните, то валютный курс – это стоимость одной валюты, которая выражена в другой валюте. Например, стоимость евро выражена в долларах и составляет валютный курс 1,3473. То есть, за 1 евро дают 1,34 доллара США.
С 1970 –х годов валютный курс находится в свободном ценообразовании и функционирует на основании спроса и предложения на валютном рынке. Однако Центральные банки не перестают оказывать влияние на валютный курс с помощью валютных интервенций. Поэтому, многие экономические факторы, о которых будет идти речь дальше, могут не всегда работать напрямую, как это должно быть в рыночной экономике.
Валютный курс
Валютный курс характеризируют его виды: номинальный валютный курс и реальный валютный курс.
Номинальный валютный курс отображает отношение двух валют, без учета влияние на них уровня инфляции в стране.
Реальный валютный курс показывает не просто соотношение двух валют разных стран, но и отображает уровень цен сравниваемых стран.
Реальный валютный курс зависит от номинального валютного курса, и рассчитывает по формуле:
Реальный курс валют = номинальный курс валют * цену товаров в стране / цены товаров за рубежом.
Так вот, чтобы знать, что было причиной роста или падения валюты, нужно помнить о факторах, влияющих на валютный курс.
К основным факторам, влияющих на валютный курс, можно отнести следующие:
Экономические факторы, влияющие на валютный курс
Уровень инфляции.
Уровень инфляции в стране снижает покупательную способность валюты, таким образом, обесценивая национальную валюту.
Из множества причин возникновения инфляции, именно увеличение денежной массы в стране, напрямую влияет на валютный рынок. Конечно, рост денежной массы вместе с ростом экономики оказывают положительное влияние на стабилизацию валютного рынка. Однако, монетарная политика государства, в случае выхода из финансового кризиса, толкает чиновников на простое «печатанье» денег, что негативно сказывается на реальном валютном курсе страны и оказывает давление на национальную валюту через повышения спроса на зарубежные валюты.
Валюта стран с повышенной инфляцией будет в долгосрочной перспективе снижаться по сравнению с валютами стран, где инфляция низкая.
Экономический фактор уровня инфляции трейдер может отслеживать с помощью финансового календаря, который продемонстрирует предыдущие показания, текущее состояние и прогноз от аналитиков.
Со временем, трейдер может научиться самостоятельно предугадывать рост или падение уровня инфляции на основании данных о золотовалютных запасах, уровня социальных выплат и состоянии производства в стране.
Платежный баланс страны.
Платежный баланс отвечает на вопрос взаимодействия национальных предпринимателей с иностранными партнерами на международном рынке товаров и услуг.
При активном платежном балансе, курс национальной валюты растет, поскольку иностранцы и экспортеры активно инвестируют и покупают национальные товары и услуги. Рост инвестиций в страну, и активная внешняя торговля, косвенно способствуют росту активности на валютном рынке и размеру оборота валюты.
Если же платежный баланс пассивный, то национальная валюта падает в стоимости, поскольку экспортеры и зарубежные инвесторы не вкладывают деньги в страну. Как правило, при пассивном платежном балансе страны, наблюдается повышенный спрос на зарубежную валюту со стороны ее граждан и бизнеса.
Как вы понимаете, нестабильный платежный баланс страны может вызвать и крупные скачки спроса или предложения валюты на валютном рынке.
Процентные ставки разных стран.
Процентная банковская ставка определяет стоимость денег, поэтому она так влияет на валютный курс. Как вы знаете, у каждой стране Центральный банк устанавливает свой размер процентных ставок для коммерческих банков. Эта процентная ставка берется в расчет коммерческим банком в дальнейшем для выдачи кредитов бизнесу и населению страны. Так вот, разность процентных ставок в различных странах влияет на движение рынка капитала, и, естественно, оказывает влияние на валютный курс.
К примеру, в США банковская процентная ставка колеблется в значении 0,5% годовых, а американские коммерческие банки привлекают депозиты под 2% годовых. В России и Украине банковская процентная ставка намного выше, в пределах 10%, а ставки по депозитам доходят и до 20% годовых в национальной валюте. Поэтому, американцу выгодно свои зеленые деньги просто положить на депозит в украинском и российском банках и зарабатывать в несколько раз больше процентов дохода.
Этот утрированный пример показывает движение капитала между странами, что является причиной вливания валюты на валютном рынке и может быть фактором, влияющим на валютный курс.
Открыть счёт в Gerchik & Co
Спрос и предложение иностранной валюты.
Как вы знаете, очень много стран зависят от доллара США. Долларизация национальных экономик происходит практически по всему миру. Поэтому, спрос и предложение иностранной валюты практически во всех странах существует. Также, это обусловлено повышением роли глобализации: все страны между собой связаны торгово-экономическими отношениями.
Спрос и предложение иностранной валюты может повлиять на валютный рынок путем неожиданного роста либо спроса на валюту, либо предложения. За примером далеко ходить и не нужно, в случае обострения экономического кризиса, практически все участники валютного рынка стремятся национальную валюту обменять на доллар или евро.
Степень роста национального дохода.
При росте национального дохода растет и благосостояние населения, поэтому и курс национальной валюты будет укрепятся по отношению к иностранной. Если же страна бедная, то национальная валюта падает в стоимости по отношению к иностранной.
Деловая активность в стране.
Если вы хоть раз заглядывали в экономический календарь Форекс перед торгами, то наверняка видели там понятие деловой активности. Данный фактор оказывает влияние на валютный курс, поскольку деловая активность бизнеса напрямую связана с денежными расчетами. Если в стране не выгодно по ряду причин вести бизнес, то и деловая активность низкая, а значит и оборот валютных операций на валютном рынке падает. И, наоборот, в случае благоприятного делового климата, бизнесмены двигают капиталы и деньги, тем самым давая экономике расти, при этом оборот валютных операций увеличивается.
Рынок ценных бумаг.
Напрямую рынок ценных бумаг и валютный рынок не связанны. Однако активность на рынке ценных бумаг со стороны иностранных инвесторов косвенно способствует обмену иностранной валюты на национальную и обратно. Как вы понимаете, оборот инвестиционных денег иногда может быть огромным, поскольку инвестору выгоднее купить долю уже действующего предприятия и получать дивиденды, нежели инвестировать в создание нового предприятия.
Поэтому, рынок ценных бумаг и валютный рынок взаимодействуют между собой в плане валютных расчетов между контрагентами. Чем более развит рынок ценных бумаг страны, тем больше инвестиций, и оборот валюты увеличивается на валютном рынке, и наоборот.
Политические факторы, влияющие на валютный курс
К политическим факторам валютного рынка можно отнести выступления членов правительства, заявления исполнительной власти по поводу важных государственных решений. Например, смена правительства государства может повлиять ни валютную политику страны и изменить спрос и предложение на валютном рынке.
К политическим факторам можно отнести международные отношения и соответствующие решения по этому поводу: различные санкции на соседние государства, торговые эмбарго, смена политического курса и пр.
Форс-мажорные обстоятельства, влияющие на валютный курс
К форс-мажорным обстоятельствам можно отнести катаклизмы и катастрофы. К примеру, цунами в одном из Штатов США может серьезно повлиять на расходы местного бюджета, когда Штат будет вынужден искать способы заимствования денег для восстановления инфраструктуры. Естественно, правительство США вынуждено будет выделить деньги для восстановления ущерба, а для этого придется привлечь деньги инвесторов, которые, безусловно, будут проходить через валютный рынок.
Также, к форс-мажорным обстоятельствам можно отнести акты терроризма, когда подрывается устои безопасности. В таких случаях возникает паника, которая может напрямую повлиять на всплеск спроса и предложения валюты на валютном рынке.
Таким образом, мы с вами рассмотрели основные экономические, политические и иные факторы, влияющие на валютный курс. Конечно, данный список не окончательный, и валютный рынок очень многогранен. Поэтому, знание хотя бы основ работы на валютном рынке помогут вам лучше разбираться в происходящих процессах на рынке Форекс.
Рекомендуемый брокер:
Открыть счёт в Gerchik & Co
ru-trade.info
Факторы влияющие на валютный курс
Многих трейдеров и аналитиков, торгующих на бирже Форекс, мучает вопрос: Какие из биржевых факторов влияют на весь валютный курс?! В этой статье мы постараемся максимально углубиться в эту тему и подробно ее разобрать.
Итак, какие же все таки факторы оказывают прямое ввлияние на валютный курс?
Валютный курс, это неотъемлемая часть валютной системы и служит нескольким целям:
Для сравнения ценовой политики отечественного и зарубежных рынков. Кроме того сюда же можно отнести сравнение стоимостных показателей различных государств между собой, которые можно отобразить в различных валютах.
В качестве фактора временного пересчёта различных счетов в иностранной валюте, как банков, так и фирм.
И наконец, для финансового обмена при совершении купли/продажи всевозможных товаров и услуг, при трансферринге капитала и кредитов.
Из-за того, что иностранная валюта не может выступать в качестве законного платежного или покупательного инструмента, экспортёр вынужден обменивать её на национальную. Импортёр же, конвертирует национальную единицу в иностранную с целью оплаты товаров или услуг, купленных за рубежом. А должники, например, приобретают иностранную валюту для ликвидации разного рода задолженностей и процентов согласно внешним займам.
Учитывая всё вышесказанное, нетрудно догадаться, что валютный курс представляется в качестве своеобразной «цены» денежной единицы конкретного государства, выраженной в денежных единицах интересующего государства или в международных единицах (в настоящее время – это евро).
Такой курс напрямую зависит от покупательных возможностей валют. Эти возможности объединены в «экономическую категорию» валютного курса, которая играет чрезвычайно важную роль в товарном производстве.
Благодаря этому национальный продукт может получить общественное признание на основании международной стоимостной меры. А это, в свою очередь, обеспечивает абсолютную взаимозаменяемость услуг и товаров в рамках интернационального хозяйства.
Валютный курс может быть:
плавающим – это такой курс, который беспрепятственного изменяется под воздействием спроса и предложения. Именно на этот вид курса, государство может оказывать определённое влияние.
фиксированным – это валютный курс, с чётко регламентированным соотношением между валютами мира и возможностью колебания не более 2,25 процентов.
Отдельно выделяют плавающий курс. Этот подвид достаточно схож с плавающим курсом и подвержен свободному постоянному изменению. На его показатели влияют величина спроса и предложения. Данный курс регулируется исключительно с помощью рыночных механизмов управления.
Факторы и события, влияющие на общий валютный курс
Подобно любой цене, валютный курс характеризуется динамикой стоимостной основы. Подобное влияние оказывают предложение и спрос денежной единицы. На баланс между этими факторами оказывают влияние некоторые факторы.
Эти факторы могут быть как:
конъюнктурными,
так и долгосрочными.
Конъюнктурные факторы, оказывают прямое влияние на биржевой валютный курс посредством изменения деловой активности, военной и политической напряжённости в государствах, через прогнозы и догадки. Иногда имеют значение даже политические слухи. Влияние любого из этих обстоятельств на курс валют, весьма абстрактно и не поддаётся точному расчету и прогнозу.
Поэтому была выделена вторая группа, в которую входят факторы, также влияющие на биржевой валютный курс при наличии долгосрочных тенденций. Эти факторы помогают определить местонахождение национальной валюты в своеобразной иерархии валют.
Основные долгосрочные факторы
Инфляция и её темпы. Отношение между валютой и её покупателями носит название паритета покупательной способности. Именно он представляет некую основу валютного курса. Поэтому влияние инфляционных темпов на весь валютный курс неоспоримо. Чем больше показатели инфляции в государстве, тем ниже и слабее курс всей национальной валюты.
Как правило, подобное влияние можно проследить только на протяжении длительного временного промежутка. Выравнивание паритета покупательной способности и валютного курса происходит в течение двух лет.
Вторым фактором служит рост национального дохода. Влияние общенационального дохода на биржевой курс обусловлено повышением спроса на иностранную продукцию. В то же самое время импорт товаров может оказать существенное влияние на отток из государства иностранной валюты.
Помимо прочего, валютный курс зависит от влияния платежного баланса. Его состояние является третьим звеном в цепочке, включающей факторы курса. Здесь наблюдается прямая связь: чем выше платежный баланс – тем выше национальный валютный курс. При этом, увеличивается влияние на национальную валюту со стороны внешних государственных должников.
Стоит отметить, что на данный момент существенное влияние на платежный баланс (а значит и всецело на валютный курс) неоспоримо влияет трафик международного капитала.
Причиной тому является конкурентные отношения между валютно-биржевым рынком и рынком ценных бумаг.
Четвёртым фактором воздействия на общий валютный курс будут различия в процентных ставках различных государств мира.
В этом случае существует два главных обстоятельства:
динамика процентных ставок влияет в первую очередь на интернациональное движение капиталов (при иных равных условиях).
В первую очередь это касается краткосрочных активов. При этом на приток иностранного капитала оказывает влияние повышение процентной ставки. При её снижении наблюдается отток иностранных капиталов за рубеж, в том числе и национальных.
изменения процентных ставок выедёт к модификации валютного курса посредством изменения главных операций на валютном рынке и рынке заёмных капиталов.
Пятым фактором влияния являются спекулятивные действия на валютных рынках. Если валютный курс N характеризируется тенденцией к снижению, то владельцы валюты (банки, организации и прочее) заблаговременной пытаются «избавиться» от неё. Зачастую это имеет вид перепродажи на иную, более фиксированную и надёжную валюту.
При этом позиция валюты, несомненно, ослабевает. Валютный курс любого государство быстро реагирует на влияния со стороны экономической и политической обстановке в стране и на колебания отношений между различными курсами.
Эти факторы готовят благоприятную почву для спекулятивной деятельности, и способствует движению «горячих» денежных средств.
Валютный курс находится в прямой зависимости и от степени использования той или иной валюты на международном рынке. Примером тому может служить то, что почти 70% валютных операций на территории Еврозоны происходит с участием доллара, из-за высокого спроса именно на эту валюту. Нельзя также уменьшать влияния международных расчётов на валютный курс.
Особым фактором влияния является доверие к национальной валюте в международном масштабе. Степень доверия напрямую зависит от характера экономической ситуации и политического климата внутри государства. Факторы, рассмотренные выше, также оказывают влияние на этот показатель.
Стоит учитывать, что дилера обращают внимание не только на скорость экономического развития, паритет, баланс спроса и предложения, но и на возможные перспективы их непосредственной динамики.
Восьмой фактор влияния связан с предыдущими и носит название «валютной политики». Факторы рыночного и государственного управления безоговорочно оказывают влияние на прямой курс любого государства. Это происходит с помощью механизма спроса и предложения валюты и сопровождается изменением динамики курсовых взаимоотношений.
При этом, на рынке формируется реальный курс, который выступает в качестве показателя экономического положения, обращения денежных объёмов, кредитов, финансов и так далее. Государственная политика может влиять на валютный курс с его повышением или понижением. Всё зависит от задач экономико-валютной политики.
Последний, девятый фактор влияния, предполагает уровень развития фондового рынка в стране. Этот рынок оказывает непосредственное влияние на биржевой курс, в качестве главного конкурента. Как и валютный рынок, фондовый, может привлечь иностранный капитал или усекать средства, которые с успехом могли бы применяться на бирже с целью закупки иностранной валюты.
РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ:
infofx.ru
Что влияет на курсы валют: структурные и конъюнктурные факторы
На курс (котировку) одной валюты относительно других могут оказывать влияние структурные и конъюнктурные факторы.Конъюнктурными оказывают краткосрочное изменение курса и могут иметь, как положительное, так и отрицательное влияние.
Политические факторы – заявления политических лидеров, временная политическая нестабильность в определенном регионе.
Временные колебания деловой активности и связанное с этим увеличение или уменьшение спроса на фондовом или валютном рынке.
Слухи, догадки и прогнозы.
Краткосрочные спекулятивные движения.
Структурные факторы — это долговременные тенденции, определяющие положение валютной единицы в отношении валют других стран. Определяющим здесь является состояние экономики страны, политическая обстановка и уровень доверия со стороны иностранных инвесторов и собственных граждан.
Факторы, влияющие на повышение котировки национальной валюты:
Стабильная политическая ситуация.
Высокий уровень экономического развития – возрастание объемов производства и увеличение ВВП страны.
Преобладание экспортеров над импортерами на валютном рынке, обеспечивающее приток иностранной валюты.
Благоприятный инвестиционный климат и заключение долгосрочных международных проектов.
Активность на фондовом рынке. Здесь есть два фактора: иностранные инвесторы, обеспечивающие приток иностранной валюты и граждане, вкладывающие национальную валюту в акции, таким образом, развивая собственную экономику и выводя средства с валютного рынка.
Высокая степень оборота валюты в международных расчетах повышает спрос на нее, обеспечивая стабильность или увеличение курса.
Подробнее о том, что влияет на курс рубля.
Причины девальвации национальных денежных единиц:
Эмиссия, как наличная, так и безналичная, не обеспеченная реальными экономическими показателями.
Колебания на внутренней политической арене, делающие непредсказуемым инвестиционный климат в государстве.
Военно-политические изменения в регионе, затрагивающие интересы государства.
Валютные интервенции – выброс национальных денежных знаков и соответственно падение их курса.
Увеличение импорта, а соответственно отток иностранной валюты.
Зависимость от внешних источников сырья.
Рост национального дохода, провоцирующий приток импорта и повышение спроса на инвалюту.
Кроме того, есть факторы, которые могут оказать положительное или отрицательное влияние:
Деятельность различных фондов: пенсионных, хеджевых, страховых, инвестиционных. Вкладывая большую денежную массу, они способны значительно повлиять на курсы валют.
Изменение паритета покупательной способности. Чем выше рост цен в стране (инфляция), тем ниже курс национальной валюты и напротив.
Политика центральных банков (государственное регулирование) может быть направлена как на повышение, так и на снижение котировки нацвалюты.
Изменения в правовом поле, затрагивающие интересы производителей или инвесторов. Это может быть повышение или понижение налоговых ставок для национального производителя, изменения законов об инвестировании, введение или отмена таможенных пошлин для импортных товаров.
Дополнительно: как вложить деньги в валюту (способы, риски), что влияет на курс доллара, что влияет на курс евро.
kudavlozitdengi.adne.info
Что влияет на курс валют
У каждой страны в мире имеется своя валюта. У кого доллар, у кого гривна, у кого рубль. Раньше у всех государств средство совершения платежей было одно – золото. В те старые, добрые времена богатство страны измерялось количеством золота в его казне. Сейчас эти времена прошли и все валютные операции обеспечиваются долларом. Валютные курсы имеют свойство постоянно изменяться. Причем это может произойти в один момент: сегодня экономика страны процветает, а завтра стремительно летит в небытие. И несколько таких стран уже есть. Это, например, Греция, которая до сих пор не может выбраться из финансового кризиса. Та же проблема есть у России и Украине. Курсы валют зависят от двух факторов.
Первый – это политика страны, которая является эмитентом, а второй – это общая экономическая ситуация.
Валюта – это тоже товар, который продается и покупается на валютной бирже. И как к любому товару, к любой валюте применимы законы спроса и предложения. Если человек хочет сделать сложную задачу прогнозирования курса, то ему нужно изучить факторы, которые влияют на формирование предложения и спроса этой валюты. Валютный рынок отличается от любого другого отсутствием единственно принятого платежного средства. То есть, на нем торговля происходит так же, как во времена, когда не было денег: прямой обмен. Раньше меняли корову на хлеб, а сейчас доллар на рубль. Каждая валюта в течение определенного времени имеет какую-то цену относительно всех существующих в мире платежных средств. И если какая-то валюта падает в цене, то ее купить дешевле можно за все существующие в мире валюты.
Итак, какие факторы влияют в первую очередь на спрос и предложение какой-нибудь валюты? Основных три.
Первый – это внешнеторговый баланс страны, который выпускает валюту. Как это? Дело в том, что для постоянного поступления иностранной валюты в страну, государство должно что-то производить и экспортировать за границу. Тогда формируется спрос на местную валюту. Соответственно, чем больше страна производит, тем больше ее валюта стоит. И наоборот, чем больше страна покупает, тем ниже курс ее валюты.
Второй фактор, который сказывается на курсе валюты страны – это доверие к ней со стороны граждан. Чем больше человек доверяет валюте, тем больше он ее будет использовать для совершения крупных сделок. Соответственно, больше спрос на валюту и она стремительно дорожает. Но, к сожалению, валют, которым можно доверять, минимум. Самые надежные валюты – это, естественно, доллар, евро, фунт стерлингов.
Чем надежнее валюта – тем дороже она стоит на фондовой бирже, а чем больше ее цена, тем больше к ней доверия. Как следствие, надежность эта долгосрочна. Хотя не только от доверия зависит курс. Еще он зависит от политической ситуации внутри самой страны. Яркий пример мы видим сейчас. В Украине идет война и курс гривны значительно упал. Еще когда начался майдан, курс начал расти, так как свержение власти – это всегда нестабильная ситуация в стране. Тогда революционеры разбирали брусчатку, сожгли дом профсоюзов и сделали много нехороших вещей. Тогда на восстановление всего этого понадобились затраты. В бюджете украинской валюты стало меньше. Но спрос на нее остался таким же. В результате курс поднялся до 10 гривен за доллар. После начала войны на востоке Украины, доллар стал стоить по 12, так как на войну всегда требуется много денег. Позднее курс поднялся до 40 и был обусловлен паникой. А из-за чего она была? Правильно, из-за недоверия к валюте. Люди массово стали скупать доллары и он только выиграл за счет этого. Паника упала, люди начали успокаиваться. Гривна стала дорожать. Чем больше она дорожает, тем больше люди начинают верить в ее дальнейшее укрепление. Доллар на момент написания этой статьи стоит 23 гривны и тенденции улучшения курса для украинцев сохраняются. Вот на этом примере мы убедились в действенности этих факторов.
biznes-tips.ru
Курс рубля и валюты в обменных пунктах. Что влияет на курсы обмена валюты
Происходившие последние несколько лет в стране и мире события значительно повлияли на мировую и национальную экономику. В новостях практически не было сюжета, не связанного с колебаниями валютного курса, однако лишь немногие понимали причины этих колебаний и их важность. Поэтому люди, мало знакомые с экономикой и финансами, задумались о том, какие именно факторы воздействуют на валютный курс.
Однако прежде, чем разбираться в этом, стоит уточнить само определение. Курс обмена валют – это стоимость национальной денежной единицы, выраженная в денежной единице другой страны. Она формируется под влиянием множества факторов, которые условно можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Все они по-разному отражаются на курсе.
Факторы, влияющие на обменный курс валют
Краткосрочные факторы
Условия, влияющие на обменный курс валюты в конкретный момент – краткосрочные, и в них входят текущие новости, сантимент рынка, следования различным трендам. Анализируя настроения инвесторов, можно понять, чего именно они ждут от рынка, его сегментов или акций. Кроме того, важно учитывать то, как будут ими восприняты текущие события в мире и то, как они освещаются в новостях. Несмотря на то, что эти условия слабо влияют на колебания курса (всего на несколько копеек в день), резкое колебания курса может вызвать панику, и население «очистит» валютные кассы, пока обменный курс в банках позволяет купить валюту. Такая ситуация может обрушить курс сразу на несколько процентов.
Среднесрочные факторы
Среднесрочные факторы, такие как монетарная политика центрального банка, потоки капитала и реальные процентные ставки, оказывают на валютный рынок эффекты, которые могут продлиться от нескольких недель до нескольких месяцев. Самое большое влияние на курс рубля оказывает монетарная политика Центрального банка. Именно ЦБ устанавливает процентные ставки и фискальную политику. Кроме того, регулятор может с помощью интервенций удерживать курс рубля в бивалютном коридоре или же отпустить его в «свободное плавание», при этом продолжая проводить операции с иностранной валютой, оказывая посильное влияние на стоимость национальной валюты.
Низкий уровень экономического роста и падение экономики заставляет курс рубля падать, в то время как экономический рост и привлекаемый в страну капитал позволяет национальной валюте расти и укрепляться. Равным образом на рубль влияет торговый баланс страны, заключающийся в разности стоимости импортируемых и экспортируемых товаров. Бóльший экспорт положительно влияет на рост рубля, так как иностранная валюта поступает в страну в избытке, и ее цена, соответственно, уменьшается.
Долгосрочные факторы
Среди долгосрочных факторов стоит отметить паритет покупательной способности (ППС), баланс сбережений и инвестиций страны, иностранные активы, динамику производительности и устойчивые тренды в торговле. Все они оказывают продолжительное влияние на валютный курс. ППС заключается в соотношении покупательной способности валюты в разных странах, то есть, на одну сумму денег, пересчитанную из национальной в валюту другой страны, можно купить один и тот же товар в том же количестве. И если в России товар стоит дешевле чем в США, то купить его в России будет выгоднее. Однако это может привести к росту цен в России и их снижению в США, что заставит курс рубля упасть.
В последние годы увеличилось влияние стоимости нефти на курс рубля. Продажа нефти вносит значительный вклад в бюджет и ВВП страны, поэтому доход бюджета значительно уменьшается при низких ценах на «черное золото», а при высоких, соответственно, увеличивается. А так как цены на нефть устанавливаются в иностранной валюте, то их снижение ослабляет курс рубля. Стоит отметить, что раньше цена на нефть и курс рубля двигались в разных направлениях, однако последние события в мире и времена экономического кризиса усилили их связь, а потому на сегодняшний день поведение нефтяного рынка сильно влияет на валютный курс.
Курс рубля в обменных пунктах
Это основные факторы, влияющие на обменный курс. Однако простому туристу или валютному вкладчику сложно учесть все эти тонкости, так что им стоит довериться банкам. Курс рубля в обменных пунктах устанавливается банками на основе официального курса ЦБ, однако Центробанк не регулирует эту процедуру. Банки ориентируются на ситуацию на рынке и не устанавливают цены выше, чем у конкурентов, поэтому курсы валюты разных банков всегда примерно одинаковы.
Посмотреть динамику курса валют ЦБ РФ можно на нашем портале
6 факторов, влияющих на обменные курсы валют. На что влияет курс валют
6 Факторов, влияющих на обменные Курсы валют
Евгений Абрамович
Шесть факторов, влияющих на обменные курсы валют
Для правильной оценки ситуации на рынке Форекс важно представлять, что может повлиять на валютные курсы. Для международного валютного рынка валюта — это товар. Законы спроса и предложения здесь действуют так же, как и на любом другом рынке. Главное отличие в том, что на валютном рынке нет единого средства платежа, а формируются обменные курсы валют относительно друг друга. Для прогнозирования колебаний курсов и котировок Форекс следует обращать внимание на факторы, определяющие спрос и предложение. Процессы, происходящие на рынке, могут зависеть от многих составляющих. Причём влияние каждого фактора имеет различное значение. Изучение глобальных факторов поможет добиться успеха в торговле.
Читайте также:
Стоимость валюты любой страны зависит от состояния экономики, финансовой системы и даже политического устройства. Разница развития процессов в этих сферах и формирует курсы валют. Здесь будут рассмотрены основные факторы, оказывающие долгосрочное влияние. Кратковременное влияние на движения курсов валют может оказывать большое количество участников торговли — банки, брокеры рынка Форекс, различные фонды.
Разница в уровнях инфляции
Уровень инфляции обозначает степень обесценивания денег в течение определённого временного периода. Валюта стран с низким уровнем инфляции обычно ценится выше, а курс её более устойчивый. Так, например, в США уровень инфляции не превышает 2% в год, и американский доллар стал главной валютой в международных расчётах. В Японии нет инфляции, и даже наблюдается обратный процесс — дефляция. Поэтому японскую иену (См. график USD JPY) часто скупают как надёжное валютное «убежище», способное обезопасить деньги от обесценивания. И наоборот, валюта стран с высокой инфляцией часто девальвируется и курс её нестабильный. Уровни инфляции в разных странах могут различаться очень сильно, но это лишь один из факторов влияния на курс валюты.
Дифференциал процентных ставок
Уровень процентной ставки в банковской системе государства значительно влияет на состояние всей экономики и финансовой сферы. От процентной ставки напрямую зависит инфляция и курс валюты. Манипулируя процентной ставкой, государство через центральный банк оказывает влияние на курс национальной валюты и уровень инфляции. Повышение процентной ставки привлекает иностранный капитал, что вызывает рост курса валюты. Так, например, рост учётной ставки ФРС США повышает доходность государственных облигаций. Японские инвесторы покупают больше облигаций, для чего требуются американские доллары, спрос на них увеличивается, а курс доллара по отношению к иене растёт. Уменьшение процентной ставки оживляет экономику, усиливает инфляцию и понижает курс валюты. Так, после кризиса 2008 года Европейский Центральный Банк снизил учётную ставку до нуля, а курс евро по отношению к доллару упал с 1,5 до 1,04.
Дефицит торгового баланса
Любая страна покупает за рубежом определённое количество товаров. Точно также национальные товары продаются в другие страны. Кроме того, происходит движение денежных средств в виде оплаты за услуги, доходов от туризма и тому подобное. Если страна, в общем, тратит больше иностранной валюты, чем получает, возникает дефицит торгового баланса и в работу включается фундаментальный анализ. Увеличивается спрос на иностранную валюту и повышается обменный курс. Для восполнения дефицита приходится заимствовать капитал из зарубежных источников, что дестабилизирует национальную валюту и снижает её курс. Профицит или сбалансированность внешней торговли обеспечивает стабильность валютного курса.
Государственный долг
Деньги, предназначенные для функционирования государства, собираются в государственном бюджете. Большинству государств не хватает средств для финансирования всех статей расходов или же деньги поступают неравномерно. Для закрытия дефицита и своевременной оплаты всех счетов государство берёт деньги в долг на внутренних и внешних финансовых рынках. Это происходит в форме выпуска облигаций с фиксированной доходностью. Эти облигации затем обращаются на свободном рынке, где они могут торговаться выше или ниже номинала. Стоимость облигаций может влиять на валютные курсы, отображая спрос на облигации конкретной страны. Так, рост американских «трежерис» всегда вызывает повышение курса доллара.
Государственный долг не всегда однозначно влияет на экономику и курс валюты. Повышение доходности государственных облигаций привлекает иностранный капитал и может способствовать оживлению экономики. Худший вариант, когда государство пытается уменьшить дефицит бюджета эмиссией денежных знаков. Увеличение объёмов неизбежно приводит к инфляции и снижению курса национальной валюты. Известны случаи гиперинфляции, когда деньги обесценивались в тысячи и миллионы раз.
Разница стоимости импорта и экспорта
Влияние политической стабильности и экономической эффективности
Политическая стабильность государства привлекает иностранных инвесторов и увеличивает доверие к валюте страны. Политические потрясения, гражданские войны, народные волнения оказывают негативное влияние на курс национальной валюты, вследствии экономических новостей рынка Форекс и других. В стране с нестабильной политической ситуацией возрастают риски для иностранных инвесторов и международной торговли. А это вызывает отток капиталов и дефицит иностранной валюты. Политическая стабильность тесно связана с экономической эффективностью государства. Если законодатели устанавливают законы, способствующие развитию экономики и финансов, то улучшаются условия для торговли и инвестиций. А это обеспечивает стабильность курса национальной валюты.
Читайте также:
brokers.ru
Факторы. влияющие на курс валют
Самый ценный товар – информация. Получение нужных сведений и проведение их фундаментального анализа — основа для прогнозирования цен на валютном рынке. Провести такое исследование позволяют данные о экономической и политической обстановке в той или иной стране. Рассмотрим, что влияет на курс валют, на ценность денег? Прежде чем разобраться в этом вопросе обратимся к понятию «валюта».
Валюта – товар, представляющий денежную единицу. Как и любой объект торговли, она подчиняется торговым принципам. Поэтому для успешного прогнозирования динамики цен необходимо анализировать факторы, влияющие на спрос и предложение.
Трейдеры — люди, профессионально занимающиеся анализом на валютном рынке. Для этого им необходимо четко знать, какие факторы влияют на курс национальной валюты, чтобы предсказывать изменения ее стоимости. В работе трейдеры опираются на политические и экономические характеристики, а так же отслеживают чрезвычайные ситуации.
На что обращать внимание при прогнозировании движения котировок
Рассмотрим, какие факторы сильнее всего влияют на курс валюты:
Политические показатели: в основном это выборы президента, смена состава парламента или кабинета министров. Изменение политической обстановки в стране, как правило, провоцирует падение цены на национальную
денежную единицу. Тогда курс другой валюты в валютной паре растет.
Непредсказуемые, но мощные факторы, влияющие на курс валют — чрезвычайные ситуации. В их число входят стихийные наводнения, оползни, землетрясения, массовые беспорядки и теракты. Все это негативно влияет на экономику, поэтому вероятность обесценивания денег при чрезвычайных происшествиях возрастает.
Критерии, оказывающие влияние на относительную стоимость денежных единиц, принято классифицировать на структурные и конъюнктурные.
Конъюнктурные факторы имеют кратковременный характер и могут вызывать как повышение, так и понижение цены на валюту. Они включают в себя:
Структурные факторы имеют долговременный характер и определяют положение национальной валюты по отношению к другим странам.
При учете факторов, влияющих на курс национальной валюты, стоит принимать во внимание компании, занимающиеся экспортом товаров и услуг на мировой рынок. В процессе производства такие предприятия закупают деньги страны, чтобы покрывать издержки. Таким образом, существует прямая зависимость между объемами экспорта государства и курса его национальной валюты, обусловливается это формированием спроса на местные деньги.
Компании импортеры в свою очередь определяют предложение на валютном рынке, поэтому с ростом импорта, а в следствии и с повышением предложения, курс национальной валюты будет падать.
Проведение любого крупного проекта требует больших капиталовложений для приобретения оборудования, технологий, научных патентов и др. За счет этого, спрос на местные деньги увеличивается, и повышается их стоимость.
Изменение объема валюты в обращении, путем государственной эмиссии и увеличением безналичного расчета, приводит к изменению ее курса. Так, когда предложение растет быстрее спроса, происходит обесценивание денег.
Вывод
Таким образом, существует прочная связь между ситуацией в мировой экономике и рынком валют. Все события в экономике и политике влияют на изменения в ценности денег. Это означает, что при наличии должных навыков каждый может находить новости, влияющие на курсы валют, и таким путем прогнозировать динамику изменений цен на валютном рынке. Данный факт является основополагающим в принятии правильных решений при торговле на Форекс.
Существует ряд сложностей при проведении анализа цен на валютном рынке. Это и наличие форс-мажорных обстоятельств, предсказать которые невозможно. Также задачу усложняет возможность одних и тех же факторов в различных ситуациях оказывать разное влияние на валюту. Так, даже если мы сможем точно определить, какие факторы влияют на курс валюты, нам еще нужно будет предсказать, как именно они это делают. Для этого потребуется отслеживать взаимодействие двух валют, которые показывают связь между двумя странами. Четко оценить все факты необходимый цепочки взаимосвязи и сделать из этого верный вывод на практике бывает не так легко, как может показаться на первый взгляд. Новички в этой области будут испытывать трудности, связанные с анализом больших объемов информации. Помощь в ежедневном анализе ситуации на рынке окажет экономический календарь форекс трейдера.
comments powered by HyperCommentsmndet.ru
Факторы, влияющие на валютный курс
Факторы, влияющие на валютный курс, должны знать все трейдеры рынка Форекс, так как благодаря этим данным трейдер может заранее спрогнозировать в каком направлении будет двигатбся цена на валютном рынке. Особенно, это касается тех трейдеров, которые торгуют на основании фундаментальных данных.
Если вы помните, то валютный курс – это стоимость одной валюты, которая выражена в другой валюте. Например, стоимость евро выражена в долларах и составляет валютный курс 1,3473. То есть, за 1 евро дают 1,34 доллара США.
С 1970 –х годов валютный курс находится в свободном ценообразовании и функционирует на основании спроса и предложения на валютном рынке. Однако Центральные банки не перестают оказывать влияние на валютный курс с помощью валютных интервенций. Поэтому, многие экономические факторы, о которых будет идти речь дальше, могут не всегда работать напрямую, как это должно быть в рыночной экономике.
Валютный курс
Валютный курс характеризируют его виды: номинальный валютный курс и реальный валютный курс.
Номинальный валютный курс отображает отношение двух валют, без учета влияние на них уровня инфляции в стране.
Реальный валютный курс показывает не просто соотношение двух валют разных стран, но и отображает уровень цен сравниваемых стран.
Реальный валютный курс зависит от номинального валютного курса, и рассчитывает по формуле:
Реальный курс валют = номинальный курс валют * цену товаров в стране / цены товаров за рубежом.
Так вот, чтобы знать, что было причиной роста или падения валюты, нужно помнить о факторах, влияющих на валютный курс.
К основным факторам, влияющих на валютный курс, можно отнести следующие:
Экономические факторы, влияющие на валютный курс
Уровень инфляции.
Уровень инфляции в стране снижает покупательную способность валюты, таким образом, обесценивая национальную валюту.
Из множества причин возникновения инфляции, именно увеличение денежной массы в стране, напрямую влияет на валютный рынок. Конечно, рост денежной массы вместе с ростом экономики оказывают положительное влияние на стабилизацию валютного рынка. Однако, монетарная политика государства, в случае выхода из финансового кризиса, толкает чиновников на простое «печатанье» денег, что негативно сказывается на реальном валютном курсе страны и оказывает давление на национальную валюту через повышения спроса на зарубежные валюты.
Валюта стран с повышенной инфляцией будет в долгосрочной перспективе снижаться по сравнению с валютами стран, где инфляция низкая.
Экономический фактор уровня инфляции трейдер может отслеживать с помощью финансового календаря, который продемонстрирует предыдущие показания, текущее состояние и прогноз от аналитиков.
Со временем, трейдер может научиться самостоятельно предугадывать рост или падение уровня инфляции на основании данных о золотовалютных запасах, уровня социальных выплат и состоянии производства в стране.
Платежный баланс страны.
Платежный баланс отвечает на вопрос взаимодействия национальных предпринимателей с иностранными партнерами на международном рынке товаров и услуг.
При активном платежном балансе, курс национальной валюты растет, поскольку иностранцы и экспортеры активно инвестируют и покупают национальные товары и услуги. Рост инвестиций в страну, и активная внешняя торговля, косвенно способствуют росту активности на валютном рынке и размеру оборота валюты.
Если же платежный баланс пассивный, то национальная валюта падает в стоимости, поскольку экспортеры и зарубежные инвесторы не вкладывают деньги в страну. Как правило, при пассивном платежном балансе страны, наблюдается повышенный спрос на зарубежную валюту со стороны ее граждан и бизнеса.
Как вы понимаете, нестабильный платежный баланс страны может вызвать и крупные скачки спроса или предложения валюты на валютном рынке.
Процентные ставки разных стран.
Процентная банковская ставка определяет стоимость денег, поэтому она так влияет на валютный курс. Как вы знаете, у каждой стране Центральный банк устанавливает свой размер процентных ставок для коммерческих банков. Эта процентная ставка берется в расчет коммерческим банком в дальнейшем для выдачи кредитов бизнесу и населению страны. Так вот, разность процентных ставок в различных странах влияет на движение рынка капитала, и, естественно, оказывает влияние на валютный курс.
К примеру, в США банковская процентная ставка колеблется в значении 0,5% годовых, а американские коммерческие банки привлекают депозиты под 2% годовых. В России и Украине банковская процентная ставка намного выше, в пределах 10%, а ставки по депозитам доходят и до 20% годовых в национальной валюте. Поэтому, американцу выгодно свои зеленые деньги просто положить на депозит в украинском и российском банках и зарабатывать в несколько раз больше процентов дохода.
Этот утрированный пример показывает движение капитала между странами, что является причиной вливания валюты на валютном рынке и может быть фактором, влияющим на валютный курс.
Открыть счёт в Gerchik & Co
Спрос и предложение иностранной валюты.
Как вы знаете, очень много стран зависят от доллара США. Долларизация национальных экономик происходит практически по всему миру. Поэтому, спрос и предложение иностранной валюты практически во всех странах существует. Также, это обусловлено повышением роли глобализации: все страны между собой связаны торгово-экономическими отношениями.
Спрос и предложение иностранной валюты может повлиять на валютный рынок путем неожиданного роста либо спроса на валюту, либо предложения. За примером далеко ходить и не нужно, в случае обострения экономического кризиса, практически все участники валютного рынка стремятся национальную валюту обменять на доллар или евро.
Степень роста национального дохода.
При росте национального дохода растет и благосостояние населения, поэтому и курс национальной валюты будет укрепятся по отношению к иностранной. Если же страна бедная, то национальная валюта падает в стоимости по отношению к иностранной.
Деловая активность в стране.
Если вы хоть раз заглядывали в экономический календарь Форекс перед торгами, то наверняка видели там понятие деловой активности. Данный фактор оказывает влияние на валютный курс, поскольку деловая активность бизнеса напрямую связана с денежными расчетами. Если в стране не выгодно по ряду причин вести бизнес, то и деловая активность низкая, а значит и оборот валютных операций на валютном рынке падает. И, наоборот, в случае благоприятного делового климата, бизнесмены двигают капиталы и деньги, тем самым давая экономике расти, при этом оборот валютных операций увеличивается.
Рынок ценных бумаг.
Напрямую рынок ценных бумаг и валютный рынок не связанны. Однако активность на рынке ценных бумаг со стороны иностранных инвесторов косвенно способствует обмену иностранной валюты на национальную и обратно. Как вы понимаете, оборот инвестиционных денег иногда может быть огромным, поскольку инвестору выгоднее купить долю уже действующего предприятия и получать дивиденды, нежели инвестировать в создание нового предприятия.
Поэтому, рынок ценных бумаг и валютный рынок взаимодействуют между собой в плане валютных расчетов между контрагентами. Чем более развит рынок ценных бумаг страны, тем больше инвестиций, и оборот валюты увеличивается на валютном рынке, и наоборот.
Политические факторы, влияющие на валютный курс
К политическим факторам валютного рынка можно отнести выступления членов правительства, заявления исполнительной власти по поводу важных государственных решений. Например, смена правительства государства может повлиять ни валютную политику страны и изменить спрос и предложение на валютном рынке.
К политическим факторам можно отнести международные отношения и соответствующие решения по этому поводу: различные санкции на соседние государства, торговые эмбарго, смена политического курса и пр.
Форс-мажорные обстоятельства, влияющие на валютный курс
К форс-мажорным обстоятельствам можно отнести катаклизмы и катастрофы. К примеру, цунами в одном из Штатов США может серьезно повлиять на расходы местного бюджета, когда Штат будет вынужден искать способы заимствования денег для восстановления инфраструктуры. Естественно, правительство США вынуждено будет выделить деньги для восстановления ущерба, а для этого придется привлечь деньги инвесторов, которые, безусловно, будут проходить через валютный рынок.
Также, к форс-мажорным обстоятельствам можно отнести акты терроризма, когда подрывается устои безопасности. В таких случаях возникает паника, которая может напрямую повлиять на всплеск спроса и предложения валюты на валютном рынке.
Таким образом, мы с вами рассмотрели основные экономические, политические и иные факторы, влияющие на валютный курс. Конечно, данный список не окончательный, и валютный рынок очень многогранен. Поэтому, знание хотя бы основ работы на валютном рынке помогут вам лучше разбираться в происходящих процессах на рынке Форекс.
Рекомендуемый брокер:
Открыть счёт в Gerchik & Co
ru-trade.info
Факторы влияющие на валютный курс
Многих трейдеров и аналитиков, торгующих на бирже Форекс, мучает вопрос: Какие из биржевых факторов влияют на весь валютный курс?! В этой статье мы постараемся максимально углубиться в эту тему и подробно ее разобрать.
Итак, какие же все таки факторы оказывают прямое ввлияние на валютный курс?
Валютный курс, это неотъемлемая часть валютной системы и служит нескольким целям:
Для сравнения ценовой политики отечественного и зарубежных рынков. Кроме того сюда же можно отнести сравнение стоимостных показателей различных государств между собой, которые можно отобразить в различных валютах.
В качестве фактора временного пересчёта различных счетов в иностранной валюте, как банков, так и фирм.
И наконец, для финансового обмена при совершении купли/продажи всевозможных товаров и услуг, при трансферринге капитала и кредитов.
Из-за того, что иностранная валюта не может выступать в качестве законного платежного или покупательного инструмента, экспортёр вынужден обменивать её на национальную. Импортёр же, конвертирует национальную единицу в иностранную с целью оплаты товаров или услуг, купленных за рубежом. А должники, например, приобретают иностранную валюту для ликвидации разного рода задолженностей и процентов согласно внешним займам.
Учитывая всё вышесказанное, нетрудно догадаться, что валютный курс представляется в качестве своеобразной «цены» денежной единицы конкретного государства, выраженной в денежных единицах интересующего государства или в международных единицах (в настоящее время – это евро).
Такой курс напрямую зависит от покупательных возможностей валют. Эти возможности объединены в «экономическую категорию» валютного курса, которая играет чрезвычайно важную роль в товарном производстве.
Благодаря этому национальный продукт может получить общественное признание на основании международной стоимостной меры. А это, в свою очередь, обеспечивает абсолютную взаимозаменяемость услуг и товаров в рамках интернационального хозяйства.
Валютный курс может быть:
Отдельно выделяют плавающий курс. Этот подвид достаточно схож с плавающим курсом и подвержен свободному постоянному изменению. На его показатели влияют величина спроса и предложения. Данный курс регулируется исключительно с помощью рыночных механизмов управления.
Факторы и события, влияющие на общий валютный курс
Подобно любой цене, валютный курс характеризуется динамикой стоимостной основы. Подобное влияние оказывают предложение и спрос денежной единицы. На баланс между этими факторами оказывают влияние некоторые факторы.
Эти факторы могут быть как:
Конъюнктурные факторы, оказывают прямое влияние на биржевой валютный курс посредством изменения деловой активности, военной и политической напряжённости в государствах, через прогнозы и догадки. Иногда имеют значение даже политические слухи. Влияние любого из этих обстоятельств на курс валют, весьма абстрактно и не поддаётся точному расчету и прогнозу.
Поэтому была выделена вторая группа, в которую входят факторы, также влияющие на биржевой валютный курс при наличии долгосрочных тенденций. Эти факторы помогают определить местонахождение национальной валюты в своеобразной иерархии валют.
Основные долгосрочные факторы
Инфляция и её темпы. Отношение между валютой и её покупателями носит название паритета покупательной способности. Именно он представляет некую основу валютного курса. Поэтому влияние инфляционных темпов на весь валютный курс неоспоримо. Чем больше показатели инфляции в государстве, тем ниже и слабее курс всей национальной валюты.
Как правило, подобное влияние можно проследить только на протяжении длительного временного промежутка. Выравнивание паритета покупательной способности и валютного курса происходит в течение двух лет.
Вторым фактором служит рост национального дохода. Влияние общенационального дохода на биржевой курс обусловлено повышением спроса на иностранную продукцию. В то же самое время импорт товаров может оказать существенное влияние на отток из государства иностранной валюты.
Помимо прочего, валютный курс зависит от влияния платежного баланса. Его состояние является третьим звеном в цепочке, включающей факторы курса. Здесь наблюдается прямая связь: чем выше платежный баланс – тем выше национальный валютный курс. При этом, увеличивается влияние на национальную валюту со стороны внешних государственных должников.
Стоит отметить, что на данный момент существенное влияние на платежный баланс (а значит и всецело на валютный курс) неоспоримо влияет трафик международного капитала.
Причиной тому является конкурентные отношения между валютно-биржевым рынком и рынком ценных бумаг.
Четвёртым фактором воздействия на общий валютный курс будут различия в процентных ставках различных государств мира.
В этом случае существует два главных обстоятельства:
динамика процентных ставок влияет в первую очередь на интернациональное движение капиталов (при иных равных условиях).
В первую очередь это касается краткосрочных активов. При этом на приток иностранного капитала оказывает влияние повышение процентной ставки. При её снижении наблюдается отток иностранных капиталов за рубеж, в том числе и национальных.
изменения процентных ставок выедёт к модификации валютного курса посредством изменения главных операций на валютном рынке и рынке заёмных капиталов.
Пятым фактором влияния являются спекулятивные действия на валютных рынках. Если валютный курс N характеризируется тенденцией к снижению, то владельцы валюты (банки, организации и прочее) заблаговременной пытаются «избавиться» от неё. Зачастую это имеет вид перепродажи на иную, более фиксированную и надёжную валюту.
При этом позиция валюты, несомненно, ослабевает. Валютный курс любого государство быстро реагирует на влияния со стороны экономической и политической обстановке в стране и на колебания отношений между различными курсами.
Эти факторы готовят благоприятную почву для спекулятивной деятельности, и способствует движению «горячих» денежных средств.
Валютный курс находится в прямой зависимости и от степени использования той или иной валюты на международном рынке. Примером тому может служить то, что почти 70% валютных операций на территории Еврозоны происходит с участием доллара, из-за высокого спроса именно на эту валюту. Нельзя также уменьшать влияния международных расчётов на валютный курс.
Особым фактором влияния является доверие к национальной валюте в международном масштабе. Степень доверия напрямую зависит от характера экономической ситуации и политического климата внутри государства. Факторы, рассмотренные выше, также оказывают влияние на этот показатель.
Стоит учитывать, что дилера обращают внимание не только на скорость экономического развития, паритет, баланс спроса и предложения, но и на возможные перспективы их непосредственной динамики.
Восьмой фактор влияния связан с предыдущими и носит название «валютной политики». Факторы рыночного и государственного управления безоговорочно оказывают влияние на прямой курс любого государства. Это происходит с помощью механизма спроса и предложения валюты и сопровождается изменением динамики курсовых взаимоотношений.
При этом, на рынке формируется реальный курс, который выступает в качестве показателя экономического положения, обращения денежных объёмов, кредитов, финансов и так далее. Государственная политика может влиять на валютный курс с его повышением или понижением. Всё зависит от задач экономико-валютной политики.
Последний, девятый фактор влияния, предполагает уровень развития фондового рынка в стране. Этот рынок оказывает непосредственное влияние на биржевой курс, в качестве главного конкурента. Как и валютный рынок, фондовый, может привлечь иностранный капитал или усекать средства, которые с успехом могли бы применяться на бирже с целью закупки иностранной валюты.
РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ:
infofx.ru
Что влияет на курсы валют: структурные и конъюнктурные факторы
На курс (котировку) одной валюты относительно других могут оказывать влияние структурные и конъюнктурные факторы.Конъюнктурными оказывают краткосрочное изменение курса и могут иметь, как положительное, так и отрицательное влияние.
Структурные факторы — это долговременные тенденции, определяющие положение валютной единицы в отношении валют других стран. Определяющим здесь является состояние экономики страны, политическая обстановка и уровень доверия со стороны иностранных инвесторов и собственных граждан.
Факторы, влияющие на повышение котировки национальной валюты:
Причины девальвации национальных денежных единиц:
Кроме того, есть факторы, которые могут оказать положительное или отрицательное влияние:
Дополнительно: как вложить деньги в валюту (способы, риски), что влияет на курс доллара, что влияет на курс евро.
kudavlozitdengi.adne.info
Что влияет на курс валют
У каждой страны в мире имеется своя валюта. У кого доллар, у кого гривна, у кого рубль. Раньше у всех государств средство совершения платежей было одно – золото. В те старые, добрые времена богатство страны измерялось количеством золота в его казне. Сейчас эти времена прошли и все валютные операции обеспечиваются долларом. Валютные курсы имеют свойство постоянно изменяться. Причем это может произойти в один момент: сегодня экономика страны процветает, а завтра стремительно летит в небытие. И несколько таких стран уже есть. Это, например, Греция, которая до сих пор не может выбраться из финансового кризиса. Та же проблема есть у России и Украине. Курсы валют зависят от двух факторов.
Первый – это политика страны, которая является эмитентом, а второй – это общая экономическая ситуация.
Валюта – это тоже товар, который продается и покупается на валютной бирже. И как к любому товару, к любой валюте применимы законы спроса и предложения. Если человек хочет сделать сложную задачу прогнозирования курса, то ему нужно изучить факторы, которые влияют на формирование предложения и спроса этой валюты. Валютный рынок отличается от любого другого отсутствием единственно принятого платежного средства. То есть, на нем торговля происходит так же, как во времена, когда не было денег: прямой обмен. Раньше меняли корову на хлеб, а сейчас доллар на рубль. Каждая валюта в течение определенного времени имеет какую-то цену относительно всех существующих в мире платежных средств. И если какая-то валюта падает в цене, то ее купить дешевле можно за все существующие в мире валюты.
Итак, какие факторы влияют в первую очередь на спрос и предложение какой-нибудь валюты? Основных три.
Первый – это внешнеторговый баланс страны, который выпускает валюту. Как это? Дело в том, что для постоянного поступления иностранной валюты в страну, государство должно что-то производить и экспортировать за границу. Тогда формируется спрос на местную валюту. Соответственно, чем больше страна производит, тем больше ее валюта стоит. И наоборот, чем больше страна покупает, тем ниже курс ее валюты.
Второй фактор, который сказывается на курсе валюты страны – это доверие к ней со стороны граждан. Чем больше человек доверяет валюте, тем больше он ее будет использовать для совершения крупных сделок. Соответственно, больше спрос на валюту и она стремительно дорожает. Но, к сожалению, валют, которым можно доверять, минимум. Самые надежные валюты – это, естественно, доллар, евро, фунт стерлингов.
Чем надежнее валюта – тем дороже она стоит на фондовой бирже, а чем больше ее цена, тем больше к ней доверия. Как следствие, надежность эта долгосрочна. Хотя не только от доверия зависит курс. Еще он зависит от политической ситуации внутри самой страны. Яркий пример мы видим сейчас. В Украине идет война и курс гривны значительно упал. Еще когда начался майдан, курс начал расти, так как свержение власти – это всегда нестабильная ситуация в стране. Тогда революционеры разбирали брусчатку, сожгли дом профсоюзов и сделали много нехороших вещей. Тогда на восстановление всего этого понадобились затраты. В бюджете украинской валюты стало меньше. Но спрос на нее остался таким же. В результате курс поднялся до 10 гривен за доллар. После начала войны на востоке Украины, доллар стал стоить по 12, так как на войну всегда требуется много денег. Позднее курс поднялся до 40 и был обусловлен паникой. А из-за чего она была? Правильно, из-за недоверия к валюте. Люди массово стали скупать доллары и он только выиграл за счет этого. Паника упала, люди начали успокаиваться. Гривна стала дорожать. Чем больше она дорожает, тем больше люди начинают верить в ее дальнейшее укрепление. Доллар на момент написания этой статьи стоит 23 гривны и тенденции улучшения курса для украинцев сохраняются. Вот на этом примере мы убедились в действенности этих факторов.
biznes-tips.ru
Курс рубля и валюты в обменных пунктах. Что влияет на курсы обмена валюты
Происходившие последние несколько лет в стране и мире события значительно повлияли на мировую и национальную экономику. В новостях практически не было сюжета, не связанного с колебаниями валютного курса, однако лишь немногие понимали причины этих колебаний и их важность. Поэтому люди, мало знакомые с экономикой и финансами, задумались о том, какие именно факторы воздействуют на валютный курс.
Однако прежде, чем разбираться в этом, стоит уточнить само определение. Курс обмена валют – это стоимость национальной денежной единицы, выраженная в денежной единице другой страны. Она формируется под влиянием множества факторов, которые условно можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Все они по-разному отражаются на курсе.
Факторы, влияющие на обменный курс валют
Краткосрочные факторы
Условия, влияющие на обменный курс валюты в конкретный момент – краткосрочные, и в них входят текущие новости, сантимент рынка, следования различным трендам. Анализируя настроения инвесторов, можно понять, чего именно они ждут от рынка, его сегментов или акций. Кроме того, важно учитывать то, как будут ими восприняты текущие события в мире и то, как они освещаются в новостях. Несмотря на то, что эти условия слабо влияют на колебания курса (всего на несколько копеек в день), резкое колебания курса может вызвать панику, и население «очистит» валютные кассы, пока обменный курс в банках позволяет купить валюту. Такая ситуация может обрушить курс сразу на несколько процентов.
Среднесрочные факторы
Среднесрочные факторы, такие как монетарная политика центрального банка, потоки капитала и реальные процентные ставки, оказывают на валютный рынок эффекты, которые могут продлиться от нескольких недель до нескольких месяцев. Самое большое влияние на курс рубля оказывает монетарная политика Центрального банка. Именно ЦБ устанавливает процентные ставки и фискальную политику. Кроме того, регулятор может с помощью интервенций удерживать курс рубля в бивалютном коридоре или же отпустить его в «свободное плавание», при этом продолжая проводить операции с иностранной валютой, оказывая посильное влияние на стоимость национальной валюты.
Низкий уровень экономического роста и падение экономики заставляет курс рубля падать, в то время как экономический рост и привлекаемый в страну капитал позволяет национальной валюте расти и укрепляться. Равным образом на рубль влияет торговый баланс страны, заключающийся в разности стоимости импортируемых и экспортируемых товаров. Бóльший экспорт положительно влияет на рост рубля, так как иностранная валюта поступает в страну в избытке, и ее цена, соответственно, уменьшается.
Долгосрочные факторы
Среди долгосрочных факторов стоит отметить паритет покупательной способности (ППС), баланс сбережений и инвестиций страны, иностранные активы, динамику производительности и устойчивые тренды в торговле. Все они оказывают продолжительное влияние на валютный курс. ППС заключается в соотношении покупательной способности валюты в разных странах, то есть, на одну сумму денег, пересчитанную из национальной в валюту другой страны, можно купить один и тот же товар в том же количестве. И если в России товар стоит дешевле чем в США, то купить его в России будет выгоднее. Однако это может привести к росту цен в России и их снижению в США, что заставит курс рубля упасть.
В последние годы увеличилось влияние стоимости нефти на курс рубля. Продажа нефти вносит значительный вклад в бюджет и ВВП страны, поэтому доход бюджета значительно уменьшается при низких ценах на «черное золото», а при высоких, соответственно, увеличивается. А так как цены на нефть устанавливаются в иностранной валюте, то их снижение ослабляет курс рубля. Стоит отметить, что раньше цена на нефть и курс рубля двигались в разных направлениях, однако последние события в мире и времена экономического кризиса усилили их связь, а потому на сегодняшний день поведение нефтяного рынка сильно влияет на валютный курс.
Курс рубля в обменных пунктах
Это основные факторы, влияющие на обменный курс. Однако простому туристу или валютному вкладчику сложно учесть все эти тонкости, так что им стоит довериться банкам. Курс рубля в обменных пунктах устанавливается банками на основе официального курса ЦБ, однако Центробанк не регулирует эту процедуру. Банки ориентируются на ситуацию на рынке и не устанавливают цены выше, чем у конкурентов, поэтому курсы валюты разных банков всегда примерно одинаковы.
Посмотреть динамику курса валют ЦБ РФ можно на нашем портале
www.vbr.ru